Danh sách các thuật ngữ thường gặp
Chứng quyền là một loại chứng khoán phái sinh cho phép, nhưng không bắt buộc, người nắm giữ có thể mua / bán một chứng khoán cơ sở ở một mức giá xác định ở một thời điểm xác định trong tương lai.
Là chứng quyền được bảo đảm bởi bên phát hành. Khi phát hành chứng quyền cho nhà đầu tư, nhà phát hành sẽ có các biện pháp bảo đảm bằng cách mua chứng khoán cơ sở trên thị trường.
Loại chứng quyền cho phép bên sở hữu quyền (nhưng không bắt buộc) mua chứng khoán cơ sở ở một mức giá xác định ở một thời điểm xác định trong tương lai.
Loại chứng quyền cho phép bên sở hữu quyền (nhưng không bắt buộc) bán chứng khoán cơ sở ở một mức giá xác định ở một thời điểm xác định trong tương lai.
Công cụ chứng khoán phái sinh đều được phát hành dựa trên cơ sở một loại tài sản tài chính. Tài sản đó được gọi là tài sản cơ sở.
Các điều kiện lựa chọn chứng khoán phát hành cùng chứng quyền bao gồm:
- Thuộc nhóm VN30
- Vốn hóa 5 tháng gần nhất đạt trên 5.000 tỷ đồng. Hoặc khối lượng giao dịch tối thiểu bằng 25% lược cổ phiếu tự do lưu hành trung bình 6 tháng gần nhất.
- Cổ phiếu phải có tỷ lệ cổ phiếu tự do lưu hành tối thiểu 20%
- Không có lỗ lũy kế và kỳ hiện tại có lãi
Chứng quyền có ngày đáo hạn được xác định ngay từ khi phát hành bởi bên phát hành. Ngày đáo hạn là ngày chứng quyền không còn khả năng thực hiện quyền.
Số ngày từ thời điểm hiện tại cho đến khi chứng quyền đáo hạn
Thông số nêu trên được tính toán sẵn trong các công cụ & sản phẩm của HSC để nhà đầu tư tham khảo.
Người sở hữu chứng quyền kiểu châu Âu chỉ có thể thực hiện quyền khi chứng quyền đáo hạn.
Giá thực hiện là mức giá mà bên nắm giữ chứng quyền có thể mua hoặc bán chứng khoán cơ sở trong chu kỳ đáo hạn (đối với chứng quyền kiểu Mỹ) hoặc vào ngày đáo hạn (đối với chứng quyền kiểu châu Âu). Mức giá này được xác định sẵn khi chứng quyền được phát hành.
Giá thanh toán được xác định là bình quân giá đóng cửa 5 ngày giao dịch gần nhất (không bao gồm ngày đáo hạn)
Người sở hữu chứng quyền lựa chọn hình thức thực hiện bằng cách thỏa thuận bằng tiền. Nếu giá thực hiện thấp hơn giá thanh toán chứng quyền (được tính dựa trên mức giá đóng cửa của chứng khoán cơ sở), nhà đầu tư sẽ nhận tiền lãi tính bằng chênh lệch giữa giá thanh toán và giá thực hiện chứng quyền.
Giá đóng cửa trong ngày của chứng quyền
Mức giá cao / thấp trong ngày của chứng quyền
Khối lượng chứng quyền giao dịch trong ngày
Mức giá bán thấp nhất / giá mua cao nhất đang có trên thị trường. Ask-Bid spread là khoảng chênh lệch giá bán thấp nhất và giá mua cao nhất đang có trên thị trường
Được tính bằng số lượng chứng quyền cần nắm giữ để được quyền chuyển đổi thành một đơn vị tài sản cơ sở (đối với chứng quyền là một cổ phiếu). Tỷ lệ chuyển đổi càng cao giá chứng quyền sẽ càng thấp và ngược lại
Giá trị trong trường hợp chứng quyền được thực hiện ngay tại thời điểm đó. Giá trị này là chênh lệch giữa giá thực hiện và thị giá của chứng khoán cơ sở
In-the-money. Chứng quyền có giá trị nội tại dương. Đối với chứng quyền mua đó là khi giá thực hiện thấp hơn giá chứng khoán cơ sở. Đối với chứng quyền bán đó là khi giá thực hiện cao hơn giá chứng khoán cơ sở
Ví dụ : Chứng quyền mua MBB, đáo hạn tháng 12/2019 có giá thực hiện là 20.000, giá thị trường hiện tại của cổ phiếu là 22.000, tức là đang trong trạng thái có lãi và lãi 22.000 - 20.000 = 2.000 đồng trên mỗi chứng quyền
Thông số nêu trên được tính toán sẵn trong các công cụ & sản phẩm của HSC để nhà đầu tư tham khảo
At-the-money. Chứng quyền có giá thực hiện bằng hoặc rất gần với giá chứng khoán cơ sở, áp dụng cho cả quyền mua và quyền bán
Ví dụ : Chứng quyền mua MBB, đáo hạn tháng 12/2019 có giá thực hiện là 20.000, giá thị trường hiện tại của cổ phiếu là 20.000, bằng với giá thực hiện, chứng quyền đang trong trạng thái hòa vốn
Thông số nếu trên được tính toán sẵn trong các công cụ & sản phẩm của HSC để nhà đầu tư tham khảo