Các quỹ đầu tư chỉ số liệu có chiến thắng thị trường?

Trong lĩnh vực đầu tư, nhiều nhà đầu tư và quỹ quản lý tài sản đang tìm kiếm cách để đạt được lợi nhuận tốt trong thị trường tài chính ngày càng cạnh tranh. Một trong những phương pháp được áp dụng là đầu tư vào các quỹ đầu tư chỉ số. Hãy cùng tìm hiểu về cách hoạt động và lợi ích của các quỹ đầu tư chỉ số so với các phương pháp đầu tư truyền thống nhé!

Quỹ đầu tư chỉ số bao gồm các quỹ nào?

Quỹ đầu tư chỉ số YOY

Quỹ đầu tư chỉ số YOY có thể áp dụng cho các chỉ số tài chính, doanh thu, lợi nhuận hoặc bất kỳ số liệu nào có thể được theo dõi theo thời gian. Đặc biệt, quỹ YOY cung cấp cái nhìn tổng quan về sự thay đổi trong tài chính và hoạt động của một doanh nghiệp hoặc thị trường trong một năm so với năm trước đó.

Bằng cách so sánh dữ liệu YOY, các nhà đầu tư và người quản lý có thể đánh giá được xu hướng tăng trưởng hoặc suy giảm và hiểu rõ hơn về hiệu suất kinh doanh của một công ty hoặc một ngành công nghiệp. Quỹ YOY cung cấp thông tin quan trọng để đánh giá sự phát triển và định hướng chiến lược trong việc đầu tư và quản lý tài sản.

Quỹ đầu tư chỉ số ETF

Trong thời gian qua, các quỹ ETF nội đã xuất hiện và thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư trong nước. Với sự ra đời của ETF nội, nhà đầu tư trong nước đã dễ dàng hơn trong việc tiếp cận với hình thức đầu tư mới để thu về tỷ suất sinh lợi ngang bằng với chỉ số mô phỏng.

ETF được niêm yết trên sàn chứng khoán và được giao dịch như cổ phiếu thông thường. Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu trực tiếp trên sàn hoặc mua trên thị trường sơ cấp qua các thành viên tạo lập quỹ. Khi rổ cổ phiếu được mô phỏng tăng, ví dụ: Quỹ mô phỏng chỉ số VN30 – khi VN30 tăng, giá trị tài sản ròng trên mỗi chứng chỉ quỹ tăng, dẫn đến giá chứng chỉ quỹ tăng. Nhà đầu tư sẽ có cơ hội thu được khoản lãi ngang bằng với mức độ tăng của chỉ số.

Các quỹ đầu tư chỉ số liệu có chiến thắng thị trường?

Các quỹ đầu tư chỉ số có thể đạt được chiến thắng trên thị trường vì chúng tập trung vào việc theo dõi và sao chép một chỉ số thị trường nhất định. Thay vì cố gắng đánh bại thị trường, các quỹ đầu tư chỉ số nhằm mục tiêu duy trì hiệu suất tương đương với chỉ số mà họ đang theo dõi. Điều này cho phép các nhà đầu tư thuận lợi tham gia vào sự tăng trưởng của thị trường chung mà không cần quá nhiều công sức nghiên cứu và chọn lọc cổ phiếu.

Ngoài ra, một lợi thế của các quỹ đầu tư chỉ số là quỹ có chi phí thấp hơn so với các quỹ quản lý chuyên nghiệp khác vì quỹ chỉ cần theo dõi và sao chép chỉ số, không cần phân tích riêng lẻ từng cổ phiếu, nên chi phí giao dịch và quản lý được giảm thiểu. Đồng thời, quỹ đầu tư chỉ số có thể dẫn đến lợi nhuận cao hơn cho các nhà đầu tư khi so sánh với việc tự lựa chọn cổ phiếu hoặc đầu tư vào các quỹ quản lý chuyên nghiệp khác.

Lợi thế của quỹ đầu tư chỉ số so với quỹ đầu tư thông thường

Chi phí hoạt động của ETFs thấp hơn nhiều so với các quỹ đầu tư thông thường. Do công việc quản lý quỹ không quá phức tạp nên các quỹ đầu tư ETF thường có bộ máy gọn nhẹ hơn. Đặc điểm này giúp nhà đầu tư tiết kiệm chi phí hơn so với đầu tư quỹ thông thường.

Bên cạnh đó, cơ chế giao dịch của ETFs linh hoạt và tiện lợi. Nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch tại bất kỳ thời điểm nào trong ngày giao dịch như các loại cổ phiếu khác. Ngoài ra, các giao dịch ETF thông qua cả hai thị trường sơ cấp và thứ cấp. Đặc điểm này giúp cho ETF thường xuyên tạo ra cơ hội đầu tư chênh lệch giá cho nhà đầu tư.

Một lợi thế nữa của quỹ ETF là tính minh bạch. Danh mục đầu tư của ETF được công bố công khai, giá trị danh mục được định giá thường xuyên trong ngày giao dịch, khác với tính chất bí mật của các quỹ đầu tư thông thường khi chỉ công bố vào cuối quý. Nhờ đó, tạo điều kiện thuận lợi, chủ động cho nhà đầu tư phản ứng kịp thời với diễn biến thị trường. Với những lợi thế trên, việc đầu tư chứng chỉ quỹ ETF sẽ mang về lợi nhuận tốt hơn cho nhà đầu tư.

Cũng có những thời điểm, quỹ mô phỏng chỉ số chiến thắng mọi quỹ đầu tư trên thị trường Việt Nam. Cụ thể, trong năm 2017, VFMVN30 đạt mức tăng trưởng gần 50% và đánh bại hầu hết các quỹ đầu tư nội trên thị trường.

Tuy nhiên, việc chiến thắng thị trường hay không phụ thuộc lớn vào phương pháp xây dựng chỉ số cơ sở và danh mục mô phỏng tốt. Một trong những nguyên nhân khiến ETF VFMVN30 thu hút được dòng tiền rất mạnh trong năm 2017 là do danh mục mô phỏng của quỹ hết sức tích cực. Tỷ suất sinh lợi này vượt xa các quỹ ETF ngoại khi trong cùng khoảng thời gian nói trên, Vaneck Vector Vietnam ETF đạt mức sinh lợi 32.6%, FTSE ETF thậm chí chỉ đạt mức tỷ suất sinh lợi khiêm tốn hơn khi đạt 23.15% trong năm.

Kết luận