Chứng khoán phái sinh là gì? Nhận diện công cụ kiếm tiền T+0

Chia sẻ trên:    25/05/2018 04:02 PM    43029

Chứng khoán phái sinh là gì? Cùng HSC Online tìm hiểu kiến thức tổng quan về phái sinh: Khái niệm, ưu điểm nhược điểm, cách kiếm tiền từ thị trường phái sinh và các bước để đầu tư phái sinh hiệu quả.​

 

1. Khái niệm chứng khoán phái sinh

Chứng khoán phái sinh là các công cụ tài chính có giá trị phụ thuộc vào giá của một tài sản cơ sở nhằm nhiều mục tiêu khác nhau như phân tán rủi ro, bảo vệ lợi nhuận hoặc tạo lợi nhuận. Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh được chia thành 2 dạng chính là hàng hóa như thực phẩm/nông sản, năng lượng…hoặc công cụ tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, lãi suất, …

Đó là về mặt học thuật, còn về mặt thực tế tại Việt Nam, chứng khoán phái sinh là một công cụ đầu tư cho phép NĐT đặt cược vào cửa tăng hoặc giảm của chỉ số VN30. Nếu chỉ số VN30 thay đổi đúng như kỳ vọng, nhà đầu tư có lời. Sản phẩm phái sinh này có tên chính xác là Hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Mời NĐT tìm hiểu về Phái sinh - Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 qua clip sau:

 

Video: Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 là gì?
 

2. Đặc điểm của chứng khoán phái sinh

 

Ưu điểm Nhược điểm
Đòn bẩy cao Rủi ro cao
Có thể có lời trong cả 2 chiều tăng/giảm của thị trường Cần dành nhiều thời gian để quan sát biến động của thị trường.
Giao dịch T+0, không phải chờ hàng về  
Rủi ro cho NĐT nhỏ lẻ được hạn chế vì sự ra đời của sở giao dịch, trung tâm lưu ký, thanh toán bù trừ.  

  
Với đặc tính trên, sản phẩm chứng khoán phái sinh tại Việt Nam phù hợp với nhà đầu tư (NĐT) chấp nhận rủi ro cao, giao dịch nhiều, đã có kinh nghiệm đầu tư. Bên cạnh đó, phái sinh cũng phù hợp với nhà đầu tư tổ chức, như là 1 khoản bảo hiểm cho tài sản trên thị trường chứng khoán cơ sở khi thị trường giảm. Kỹ thuật này gọi là hedging.
Đối với những người mới tham gia thị trường, nên quan sát trước một thời gian hoặc tham gia đầu tư với số vốn nhỏ.
 

3. Kiếm tiền từ chứng khoán phái sinh như thế nào?

Nhà đầu tư dự đoán chiều tăng (long)/ giảm (short) của chỉ số VN30 bằng cách đặt lệnh giao dịch (mở vị thế long/short). 
• Nếu chỉ số VN-30 điều chỉnh đúng chiều dự đoán, NĐT đóng vị thế và có lãi. 
• Ngược lại, nếu NĐT dự đoán ngược chiều, NĐT đóng vị thế và bị lỗ.
 

Video: Kiếm tiền từ chứng khoán phái sinh như thế nào?

HSC Online biên tập các bản tin chứng khoán phái sinh hằng ngày giúp nhà đầu tư cập nhật tin tức thị trường, tham khảo chiến lược đầu tư, điểm Long/Short hằng này. Mời NĐT xem các bản tin:

Overnight review: Cập nhật trước phiên giao dịch

Bản tin trưa: Cập nhật giữa phiên giao dịch

Bản tín tối: Cập nhật sau phiên giao dịch

 

4. Các bước để tham gia thị trường chứng khoán phái sinh

Nhà đầu tư cần thực hiện các bước sau đây để có thể bắt đầu đầu tư chứng khoán phái sinh:

 

các bước để tham gia thị trường chứng khoán phái sinh

 

Bước 1: Mở tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh

Tài khoản chứng khoán phái sinh khác với tài khoản chứng khoán cơ sở, nếu bạn chưa có tài khoản phái sinh, có thể đăng ký mở tài khoản phái sinh online tại đây:

mở tài khoản chứng khoán phái sinh

 

NĐT nhận được gì sau khi đăng ký mở tài khoản chứng khoán phái sinh với HSC Online?

► Đào tạo:

NĐT tham gia khóa học phái sinh cơ bản cho người mới bắt đầu được giảng dạy online, miễn phí tại đây: Học đầu tư phái sinh cơ bản

► Tư vấn đầu tư:

Sau khi mở tài khoản phái sinh tại HSC, nhà đầu tư được:

- Tham gia group và room chat tư vấn đầu tư phái sinh trên Facebook

- Xem Livestream tư vấn phái sinh, nhận định thị trường trên fanpage

- Nhận Email bản tin tư vấn Hợp đồng tương lai hàng ngày.

► Báo cáo phân tích:

Đồng thời, NĐT sẽ được cấp quyền xem kho báo cáo phân tích phái sinh dành cho khách hàng cá nhân trên website. Sản phẩm báo cáo phân tích được xây dựng nhằm mang đến cho NĐT những nguồn thông tin chính xác, cụ thể cùng các khuyến nghị chuyên nghiệp từ đội ngũ chuyên gia phân tích dày dặn kinh nghiệm. Các báo cáo phân tích về sản phẩm hợp đồng tương lai bao gồm:

- Bản tin phái sinh sáng: Overnight review

- Bản tin phái sinh trưa: Breaking news

- Bản tin phái sinh tối: Hợp đồng tương lai

 

Bước 2: Nộp tiền kỹ quỹ ban đầu

Để được kích hoạt tài khoản, NĐT cần nộp tiền ký quỹ ban đầu theo quy định. Tại HSC, NĐT cần ký quỹ 18% giá trị hợp đồng để tham gia giao dịch. Ở thời điểm này (4/5/2019), số tiền ký quỹ ban đầu tối thiểu là 20 triệu đồng.

 

Bước 3: Giao dịch phái sinh

Nhà đầu tư có thể tiến hành đặt lệnh sau khi nộp đầy đủ tiền ký quỹ. Bạn có thể tham khảo hướng dẫn mở/đóng vị thế trên phần mềm giao dịch phái sinh qua video sau đây:

 

 

Bước 4: Thanh toán bù trừ

Nhà đầu tư phải thanh toán toàn bộ lãi lỗ phát sinh theo hợp đồng hàng ngày. Lãi lỗ sẽ được tính toán dựa theo giá giao dịch đóng cửa của hợp đồng tương lai. Riêng với các hợp đồng đến ngày đáo hạn, lãi/lỗ sẽ được tính toán dựa trên giá đóng cửa của chỉ số tại ngày đáo hạn của hợp đồng tương lai đó.

• Nếu tài khoản chứng khoán phái sinh của NĐT lỗ ròng: NĐT sẽ phải thanh toán đầy đủ toàn bộ số lỗ phát sinh chậm nhất đến 9h sáng ngày hôm sau.

• Nếu tài khoản chứng khoán phái sinh của NĐT lãi ròng: NĐT sẽ nhận được đầy đủ số lãi phát sinh sau 11h sáng ngày hôm sau.

 

Bước 5: Theo dõi các loại tỷ lệ

Nếu tài khoản có số dư ký quỹ dưới mức quy định, NĐT sẽ bị gọi ký quỹ (margin call) bởi công ty chứng khoán, yêu cầu bổ sung vào tài khoản. Ngược lại, nếu giá trị tài sản ký quỹ vượt giá trị ký quỹ yêu cầu, NĐT có thể rút bớt phần này. Để biết thêm chi tiết về quy định ký quỹ phái sinh hợp đồng tương lai, nhà đầu tư xem tại đây: Quy định ký quỹ phái sinh

 

Kết luận

Quá trình đầu tư phái sinh cần tham khảo đồ thị phân tích kỹ thuật, nếu bạn chưa nắm rõ về cách theo dõi, hãy đăng ký tham gia room thảo luận phái sinh để được tư vấn bởi đội ngũ chuyên gia HSC . Đăng ký miễn phí tại đây: Tư vấn đầu tư phái sinh

Nhà đầu tư có thể tham khảo thêm các Trading Tips sau:

Hotline hỗ trợ mở tài khoản & đăng ký dịch vụ tư vấn phái sinh: 086 5909 968/ Email: online.cs@hsc.com.vn