Tin tức nổi bật

PNJ – Lợi nhuân tháng 11 tăng cao hơn dự báo 9%; Mua - TP: 131.900 đồng Doanh thu thuần tháng 11 tăng 17,1% so với cùng kỳ lên 2.528 tỷ đồng trong khi lợi nhuận ròng đạt 153 tỷ đồng, tăng 9,3% so với cùng kỳ, cao hơn ước tính của chúng tôi là 9%. Tăng trưởng được thúc đẩy bởi doanh số bán buôn và bán lẻ mạnh mẽ khi doanh số bán vàng miếng tăng nhẹ. Doanh thu lũy kế 11T22 đạt 31.063 tỷ đồng, tăng 85,4% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận ròng tăng vọt lên 1.640 tỷ đồng, tăng 96,1% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng hoàn thành 91,2% dự báo cả năm của chúng tôi, vượt 2,5% ước tính của chúng tôi. Chúng tôi giữ nguyên ước tính và giá mục tiêu là 131.900 đồng/cổ phiếu  STB – Yếu tố kinh doanh cốt lõi có nhiều cải thiện; duy trì Mua - Giá mua: 29.200 đồng Chúng tôi tăng giá mua cho STB thêm 11% lên 29.200 đồng (tiềm năng tăng giá: 30%) và giữ nguyên khuyến nghị Mua. Mức độ biến động thấp hơn (hệ số beta thấp hơn) được cho là có khả năng mang lại quyền sở hữu nước ngoài dài hạn cao hơn một cách bền vững, điều này đang được thu hút bằng cách cải thiện khả năng sinh lời và giảm mạnh các tài sản xấu kế thừa. Ước tính của chúng tôi về CAGR lợi nhuận ròng trong 3 năm không thay đổi, ở mức rất cao 47,2%, được củng cố bởi tăng trưởng doanh thu vững chắc và dự phòng giảm nhẹ. STB’s đang giao dịch với P/B kỳ hạn 1 năm là 0,97 lần, cao hơn một chút so với các công ty tư nhân khác (0,89 lần). Với mức tăng trưởng EPS 3 năm mạnh mẽ và trạng thái 'gần như đã tái cấu trúc thành công”, định giá mục tiêu của STB có thể tiệm cận mức định giá của các công ty tư nhân cấp 1, theo quan điểm của chúng tôi.  NVL – Công ty chứng khoán PSI thông báo vi phạm nghĩa vụ của NVL, tổ chức phát hành trái phiếu lô NVLH2123014, do không bổ sung tài sản đảm bảo và không chấp hành nghị quyết của trái chủ. Tổng giá trị trái phiếu là 40 triệu USD được phát hành vào ngày 18 tháng 12 năm 2021 và đáo hạn vào ngày 18 tháng 5 năm 2023 với quyền chọn bán của trái chủ. NVL ra thông cáo cho rằng việc PSI công bố là không phù hợp theo các tài liệu liên quan đến trái phiếu. Công ty đang làm việc với PSI để gỡ bỏ thông báo và tìm giải pháp đảm bảo quyền lợi cho người sở hữu trái phiếu  KDC - Hôm nay tổ chức ĐHCĐCĐ và thông qua các tờ trình bao gồm: Bán toàn bộ 22,5 triệu cổ phiếu quỹ cho một tập đoàn quốc tế để hợp tác sản xuất sản phẩm, xuất khẩu, chuyển giao công nghệ… Mua lại 10 triệu cổ phiếu KDC sau khi chốt xong việc bán 22,5 triệu cổ phiếu quỹ. Thông qua việc chia cổ tức đặc biệt bằng tiền mặt tối đa 5.000 đồng  TCB - thông qua việc mua 105 triệu cổ phiếu TCBS chào bán riêng lẻ với giá 95.600 đồng/cổ phiếu. Tổng mức đầu tư khoảng 10.038 tỷ đồng.

Điện - Chiến lược ngành năm 2023: Cuộc đua tăng trưởng - Chúng tôi lạc quan về ngành điện Việt Nam do nhu cầu ngày càng tăng và sự xuất hiện của Quy hoạch điện 8 (quy hoạch phát triển điện của Chính phủ giai đoạn 2021-2030), mà chúng tôi tin rằng đây sẽ là chất xúc tác cho tăng trưởng dài hạn và giá cổ phiếu của các công ty điện lực niêm yết. - Do hiện tượng El Niño có thể quay trở lại vào cuối năm 2023 hoặc đầu năm 2024 và lãi suất cao hơn trong giai đoạn này, chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo thu nhập cốt lõi tổng hợp ngành trong giai đoạn 2023-2024 lần lượt là 2% và 13%; chúng tôi cũng cắt giảm giá mục tiêu trung bình khoảng 20% - Chúng tôi xếp hạng Mua đối với 4/5 cổ phiếu thuộc ngành điện và xếp hạng Tăng tỷ trọng đối với REE. Khuyến nghị hàng đầu của chúng tôi là PC1 Được xếp hạng Mua (tăng 48%) vì đây là công ty hưởng lợi trực tiếp và lớn nhất từ Quy hoạch điện 8.  ACV - Gói thầu 35 nghìn tỷ đồng tại LTIA bị hủy do toàn bộ hồ sơ mời thầu không đủ điều kiện theo Điều 17 Luật Đấu thầu. - ACV sẽ mở lại đấu thầu cạnh tranh quốc tế cho gói thầu này và quá trình này có thể kéo dài 45 ngày. - Đây là gói hợp đồng lớn nhất trong giai đoạn đầu của LTIA. Về thời gian thi công, gói hợp đồng này sẽ mất 33 tháng để thực hiện.   HPG - tăng giá bán thép xây dựng thêm 150 đồng/kg, tương ứng với mức tăng 1%. - Nguyên nhân chủ yếu là do giá nguyên liệu đầu vào của quặng sắt và than luyện cốc tăng hơn là do nhu cầu phục hồi. - Về phía cầu, lượng hàng tồn kho của các đại lý ít, cầu yếu. Nếu giá thép tiếp tục tăng (do giá nguyên liệu đầu vào tăng) có thể đẩy nhanh hoạt động tích trữ hàng từ các đại lý, từ đó tác động đến sản lượng tiêu thụ. 

Tiếp tục đợt bán tháo hôm thứ Tư, chỉ số Dow giảm 764,13 điểm, tương đương 2,25%. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt giảm 2,49% và 3,23%. Báo cáo doanh số bán lẻ đáng thất vọng hôm thứ Năm cho thấy lạm phát đang ảnh hưởng đến người tiêu dùng nhiều hơn dự kiến. Điều này khiến các nhà đầu tư lo ngại rằng chi tiêu của người tiêu dùng đang chậm lại, một dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang suy yếu. Thị trường châu Á-Thái Bình Dương giao dịch mở cửa thấp hơn khi lo ngại suy thoái kinh tế gia tăng. Doanh số bán lẻ đáng thất vọng của Mỹ trong tháng 11 cho thấy lạm phát đang gây thiệt hại cho người tiêu dùng và làm dấy lên lo ngại rằng việc tăng lãi suất của Fed đang đẩy nền kinh tế vào suy thoái. Tại Úc, S&P/ASX 200 giảm 0,98%. Chỉ số Nikkei 225 giảm 1,37%, dẫn đầu mức giảm trong khu vực, trong khi Topix mất 0,85%. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc cũng giảm 0,68%. Giá dầu giảm khoảng 2% vào thứ Năm do cálllo lắng về triển vọng nhu cầu nhiên liệu và đồng đô la mạnh hơn khi sẽ có thêm các đợt tăng lãi suất tiếp theo của các ngân hàng trung ương toàn cầu. Sau khi tăng trong ba ngày liên tiếp, giá dầu Brent  giảm 1,69 USD, tương đương 2,0%, xuống 81,01 USD/thùng. Dầu thô WTI của Mỹ giảm 1,77 USD, tương đương 2,3%, xuống 75,51 USD. 

Ngân hàng - NHNN công bố tỷ giá mua bán USD/VND ở mức 23.450 có hiệu lực từ hôm nay. Lần gần đây nhất NHNN chào thầu là vào đầu tháng 9 năm nay. Chúng tôi kỳ vọng NHNN có thể bắt đầu tăng dự trữ ngoại hối và từ đó bơm thanh khoản VND ra thị trường. Lãi suất thị trường tiền tệ được kỳ vọng sẽ giảm xuống dưới 5% ở tất cả các kỳ hạn, giảm bớt áp lực lên lãi suất huy động.  OCB – Triển vọng kết quả kinh doanh chịu áp lực ; hạ khuyến nghị xuống Nắm giữ - TP: 16.600 VND (từ 17.300 VND) Chúng tôi hạ khuyến nghị xuống Nắm giữ (từ Mua) và giảm mức giá mục tiêu 4% xuống 16.600 VND (tiềm năng tăng giá: 4,4%) do dự báo kết quả kinh doanh thấp hơn và giá cổ phiếu gần đây đã tăng giá mạnh theo sự hồi phục chung của toàn thị trường. Cổ phiếu OCB đã tăng 21% trong 1 tháng qua. Chúng tôi đã cắt giảm lợi nhuận ròng trong năm tài chính 22-23 lần lượt là 11,5% và 2,6%, nhưng giữ nguyên cho năm tài chính 2024. Các ước tính mới của chúng tôi cho thấy CAGR lợi nhuận ròng trong 3 năm là 2,5%, thấp hơn nhiều so với mức trung bình 21,2% của các ngân hàng mà chúng tôi phân tích. Giá cổ phiếu OCB đã phục hồi từ vùng giảm sâu; hiện giao dịch với P/B kỳ hạn 1 năm là 0,79 lần, thấp hơn 1,4 độ lệch chuẩn so với giá trị trung bình (dữ liệu kể từ khi niêm yết) và mức chiết khấu hợp lý 10,8% so với các công ty tư nhân khác (trung bình 0,88 lần).  VIC - VinES Energy Solutions, đơn vị thuộc Tập đoàn Vingroup, đang hợp tác với Công ty TNHH Khai khoáng Cavico Lào để có được nguồn cung cấp niken trong ít nhất 5 năm để sản xuất pin lithium của VinES. Cavico Lao Mining đầu tư vào khai thác và chế biến niken và coban tại mỏ đa kim rộng 80 km2 ở Lào. VinES chuyên nghiên cứu, phát triển và sản xuất pin cho xe điện của VinFast và hệ thống lưu trữ năng lượng cho các ngành công nghiệp. VinES có kế hoạch đưa vào hoạt động nhà máy công suất 100.000 bộ pin/năm tại Vũng Áng, tỉnh Hà Tĩnh nhưng không cung cấp khung thời gian chính xác - Tháng 11, VinES và hãng sản xuất pin Trung Quốc Gotion High-Tech khởi công xây dựng nhà máy liên doanh tại Hà Tĩnh Tỉnh để sản xuất pin lithium sắt phốt phát (tên hóa học Lithium iron phosphate)  DGW - sẽ phát hành 4 triệu cổ phiếu ESOP (tỷ lệ 2,45%) với giá 10.000 đồng/cổ phiếu (giảm 77% so với thị giá). Thời gian thanh toán: 23/12 đến 13/01/2023. Hạn chế giao dịch: 1 năm.  HBC - Ông Lê Viết Hải sẽ thôi giữ chức vụ Chủ tịch HĐQT kể từ ngày 01/01/2023. Ông cho rằng việc này nhằm đảm bảo tính hợp pháp trong việc đề cử con trai ông là Lê Viết Hiếu vào vị trí Tổng giám đốc tại ĐHCĐ 2023. POW - Công bố doanh thu tháng 11 đạt 2.579 tỷ đồng (105% kế hoạch tháng) và doanh thu 11T22 đạt 25.387 tỷ đồng. Cho ngày 22/12, công ty đặt kế hoạch doanh thu 2.789 tỷ đồng.

Thép - Cổ phiếu thép tăng mạnh trong tuần trước có thể nhờ tâm lý tích cực trong bối cảnh giá thép cuộn cán nóng HRC của Trung Quốc đang tiến sát 600 USD/tấn (tăng 11-12% so với mức thấp nhất trong năm nay). Tại Việt Nam, giá HRC do HPG chào bán cho ngày 23/1 vào khoảng 545-500 USD/tấn. Giá HRC cho đơn hàng ngày 23 tháng 2 có thể tăng lên 580 USD/tấn hoặc hơn.   Tuy nhiên, doanh số bán hàng có thể hơi thấp do nhu cầu thấp và tạm dừng nâng cấp và bảo trì các cơ sở HRC kể từ tháng 12/2022. Giá thép xây dựng ổn định tại thị trường Việt Nam thời điểm hiện tại. ACV - quyết định hủy thầu Gói thầu 5.10 'xây dựng và lắp đặt thiết bị nhà ga hành khách' thuộc Dự án thành phần 3 Cảng hàng không quốc tế Long Thành. Lý do được nêu là do tất cả các hồ sơ dự thầu đều không đáp ứng yêu cầu. Theo thủ tục đấu thầu, gói thầu này sẽ được đấu thầu lại và ít nhất 45 ngày nữa.  VPB - công bố giảm khoảng 1,5% lãi suất cho vay đối với khách hàng SME (cho vay ngắn hạn và trung hạn). Khách hàng cá nhân còn được giảm 1,0% đối với khoản vay sản xuất kinh doanh có tài sản đảm bảo. STB - sẽ giảm 1% lãi suất cho vay cho tất cả khách hàng từ 16/12. Một số khách hàng đặc biệt thậm chí có thể được giảm tới 1,5%. DGW - thông báo phát hành 4 triệu cổ phiếu ESOP (tỷ lệ 2,45% cplh) với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Thời gian thực hiện từ 23/12/2022 đến 13/01/2023.  HBC - Chủ tịch HĐQT cho biết lo lắng về kết quả quý 4 với việc hàng chục dự án xây dựng đã ký hợp đồng tạm dừng.

Năm 2022 sắp dần khép lại, thị trường chứng khoán Việt Nam cũng đã trải qua nhiều cung bậc cảm xúc đầy ấn tượng. Hoạt động doanh nghiệp thời gian qua phục hồi mạnh nhờ các hoạt động kinh tế - xã hội được mở cửa trở lại. Trong bối cảnh tâm lý nhà đầu tư đã phần nào có những hy vọng trở lại vào những ngày cuối năm, HSC tổ chức hội thảo