Điểm tin chứng khoán hôm nay - 01.08.2022

Chia sẻ trên:    577

I. ĐIỂM TIN QUỐC TẾ 

Trong phiên giao dịch thứ Sáu, tất cả các chỉ số chính của thị trường Mỹ đều tăng điểm tích cực.

• Chỉ số Dow tăng 6,7% trong tháng 7, trong khi S&P 500 tăng 9,1%.
• Nasdaq tăng 12,4% khi các nhà đầu tư đổ xô vào các cổ phiếu công nghệ bị đánh giá cao nhất trong thị trường gấu này.
• Đối với mỗi chỉ số, hiệu suất sinh lời của tháng 7 được ghi nhận tốt nhất kể từ năm 2020.

Cổ phiếu ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đã biến động trái chiều vào thứ Hai:

• Chỉ số nhà quản lý mua hàng chính thức của Trung Quốc cho tháng 7 là 49, giảm so với mức 50,2 trong tháng 6 và thấp hơn mức 50,4 dự kiến.
• Chỉ số Nikkei 225 và Topix của Nhật Bản thấp hơn một phần. - Úc, S & P / ASX 200 nhích 0,11%. - Kospi ở Hàn Quốc giảm 0,55% và Kosdaq giảm 0,2%.

Giá dầu tăng trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu khi sự chú ý đổ dồn vào cuộc họp OPEC + vào tuần tới và kỳ vọng rằng nó sẽ đánh tan hy vọng của Hoa Kỳ về việc tăng nguồn cung.

• Dầu thô Brent giao kỳ hạn thanh toán tháng 9, dự kiến hết hạn vào thứ Sáu, tăng 2,89 USD lên 110,03 USD / thùng. Hợp đồng tháng 10 tích cực hơn đã tăng $ 2,30 ở mức $ 104,13.
• Dầu thô WTI của Mỹ tăng 3,4% lên 99,67 USD.

Tin vĩ mô Thứ hai: Tâm điểm là thị trường lao động Mỹ.

• Điểm nổi bật toàn cầu của tuần này là báo cáo thị trường lao động của Mỹ, các chỉ số PMI trên toàn cầu và các hoạt động thương mại của Trung Quốc trong tháng 7. Thị trường dự đoán thị trường lao động Hoa Kỳ sẽ không thay đổi trong Tháng 7 với tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 3,6% và thu nhập trung bình hàng giờ tăng 0,3% so với tháng trước.
• Các chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ trên toàn thế giới sẽ cho thấy tốc độ suy giảm khả năng tăng trưởng kinh tế toàn cầu, đặc biệt là ở Trung Quốc, Mỹ và Châu Âu.
• Với nhu cầu trên thế giới đang giảm xuống, thể hiện qua chỉ số PMI ở khu vực Euro và Mỹ, cùng với các hạn chế liên quan đến COVID-19 ở Thẩm Quyến, thị trường dự kiến hoạt động xuất khẩu của Trung Quốc sẽ chậm lại trong tháng Bảy. 

Vĩ mô trong nước

• CPI Việt Nam tháng 7 tăng 3,14% so với ước tính của HSC là 3,64%
• Xuất khẩu đạt 30,32 tỷ USD (-7,7% so với tháng trước và tăng 8,9% so với cùng kỳ), lũy kế xuất khẩu 7 tháng đầu năm của đạt 216,4 tỷ USD (tăng 16,1%).
• Nhập khẩu là 30,3 tỷ USD (-6% so với tháng trước và tăng 3,4% so với cùng kỳ), nhập khẩu 7 tháng là 215,6 tỷ USD (tăng 13,6%) - Lũy kế 7 tháng xuất siêu 764 triệu USD so với nhập siêu 3,31 tỷ USD.

II. ĐIỂM TIN NỔI BẬT 

PMI Việt Nam - duy trì trên mốc 50,0 không thay đổi trong tháng thứ 10 liên tiếp trong tháng 7, báo hiệu điều kiện kinh doanh đang được cải thiện hơn nữa.

• Tuy nhiên, trong tháng 7 chỉ số PMI ở mức 51,2, giảm so với mức 54,0 trong tháng 6, thể hiện một sự cải thiện nhẹ. 

VHM - 2Q22: Kết quả không như mong đợi do việc đặt cọc chậm trễ | Mua - TP: 94.400 đồng

• Lợi nhuận sau thuế quý 2/2022 của VHM đạt 509 tỷ đồng, giảm 95,2% so với cùng kỳ năm trước, trên doanh thu 4.530 tỷ đồng, giảm 83,8%. Lợi nhuận đạt dưới kỳ vọng của chúng tôi chủ yếu do thời gian đặt phòng.
• Lợi nhuận ròng 6 tháng đầu năm 22 và doanh thu thuần lần lượt hoàn thành 12,9% và 15,8% dự báo năm tài chính 22 của chúng tôi. Chúng tôi vẫn kỳ vọng phần lớn lợi nhuận thu được trong nửa cuối năm chủ yếu đến từ việc bàn giao các căn thấp tầng tại Vinhomes Ocean Park 2 - dự án Empire mới ra mắt.
• Chúng tôi duy trì khuyến nghị Mua với TP là 94.400 đồng. VHM đang giao dịch với mức chiết khấu 50,2% theo RNAV so với mức chiết khấu trung bình 22,2% trong hai năm qua. 

MSN - Quý 2/2022: Nhu cầu bão hòa ảnh hưởng tới doanh thu | Mua - TP: 165.400 đồng

• Doanh thu thuần trong quý 2 năm 22 đạt 17.834 tỷ đồng, giảm 16% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi lợi nhuận ròng tăng 24% so với cùng kỳ đạt 981 tỷ đồng nhờ thu nhập tài chính tăng mạnh    . Tuy nhiên, lợi nhuận cuối cùng vẫn thấp hơn 15% so với ước tính của chúng tôi.
• Lợi nhuận từ MCH, WCM và MML thấp hơn dự báo của chúng tôi, trong khi lợi nhuận từ MHT cao và vượt kỳ vọng của chúng tôi. TCB tiếp tục đạt kết quả vững chắc và PLH đạt kết quả phù hợp với dự báo.
• Trong 6 tháng đầu năm 22, doanh thu thuần giảm 12,6% xuống 36.023 tỷ đồng trong khi lợi nhuận sau thuế tăng 163% lên 2.577 tỷ đồng, giảm 8%.
• Chúng tôi duy trì đánh giá Mua vào và giá mục tiêu 165.400 đồng. 

GAS - Quý 2/2022: Tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ 125% so với cùng kỳ năm trước; phù hợp với dự báo | Mua - TP: 180.000 đồng.

• Thu nhập ấn tượng trong quý 2 năm 22 là 5,0 tỷ đồng (tăng 125% so với cùng kỳ và tăng 48% so với quý trước) phù hợp với ước tính của chúng tôi. Lợi nhuận 6 tháng đầu năm 22 là 8,5 tỷ đồng (tăng 98%), hoàn thành 52,1% dự báo của chúng tôi.
• Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận 6 tháng đầu năm 22 sẽ tiếp tục tăng do giá dầu cao và nhu cầu khí tự nhiên tăng.
• Chúng tôi duy trì Mua và TP 180.000 đồng đối với GAS  - lựa chọn ngành hàng đầu của chúng tôi và tận dụng lợi thế của cả giá dầu tăng và nhu cầu LNG / khí đốt.  

DPM - Quý 2/2022: Lợi nhuận tăng vọt 87% nhưng vẫn thấp hơn dự báo | Mua - TP: 77.000 đồng.

• Lợi nhuận sau thuế quý 2/2022 của DPM cao nhưng thấp hơn 10% so với kỳ vọng do giá bán bình quân tăng mạnh nhưng vẫn thấp hơn so với dự báo. Lợi nhuận ròng tăng 87% so với cùng kỳ trong khi doanh thu thuần tăng 71,1%.
• Chúng tôi cho rằng giá urê trong nước đã chạm đáy và kỳ vọng sẽ phục hồi trong những tháng tới do nhu cầu theo mùa cao và giá urê toàn cầu tăng cao.
• Chúng tôi duy trì Đánh giá Mua và giá mục tiêu của chúng tôi là 77.000 đồng (triển vọng tăng 64%).  

VEA - Quý 2/2022: Lợi nhuận chỉ tăng 2% so với cùng kỳ do vấn đề về nguồn cung | Mua - TP: 56.700 đồng.

• Lợi nhuận sau thuế quý 2/2022 tăng 2% lên 1.725 tỷ đồng. Lợi nhuận từ các liên doanh cũng tăng 2% lên 1.568 tỷ đồng. Trong quý 2/2022, lợi nhuận mảng xe máy giảm do nguồn cung gián đoạn, mặc dù điều này được bù đắp phần lớn nhờ doanh số bán ô tô tăng.
• Trong 6 tháng đầu năm 22, lợi nhuận ròng đạt 3.190 tỷ đồng (tăng 2%). Nhìn chung, kết quả đạt được khá tốt, hoàn thành 52% dự báo năm 22 của chúng tôi.
• Chúng tôi kỳ vọng doanh số bán xe máy sẽ cải thiện so với quý trước trong quý 3 năm 22 do nguồn cung phục hồi sau sự gián đoạn, trong khi doanh số bán ô tô có thể suy yếu so với quý trước do yếu tố mùa vụ.
• Chúng tôi nhắc lại Khuyến nghị Mua và xếp hạng của mình đối với VEA và giá mục tiêu là 56.700 đồng.  

BID - công bố KQKD quý 2/2022 mạnh mẽ với LNTT đạt 6.570 tỷ đồng (tăng 41%), chủ yếu nhờ tăng trưởng doanh thu khá (+5%) và trích lập dự phòng giảm (-25%).

• Tăng trưởng tín dụng đạt 9,3% so với đầu năm (+4,5% so với quý trước).
• Tỷ lệ thu nhập lãi thuần trong quý 2/2022 tăng 19 điểm phần trăm so với quý trước lên 3,17%
• Chất lượng tài sản được duy trì ổn định do tỷ lệ nợ xấu tăng nhẹ lên 1,02% và tỷ lệ dự phòng tổn thất duy trì ở mức cao 263%.
• Trong 6 tháng đầu năm 2022, LNTT đạt 11.084 tỷ đồng (tăng 38%), hoàn thành 52% dự báo cả năm của chúng tôi, phù hợp với ước tính của chúng tôi.  

OCB - báo cáo KQKD quý 2 năm 22 kém khả quan với LNTT đạt 903 tỷ đồng (giảm 34,8%), nguyên nhân là do doanh thu giảm (-17,8% so với cùng kỳ, chủ yếu do lỗ ngân quỹ 327 tỷ đồng) trong khi chi phí dự phòng giảm 37,1 %.

• Lợi nhuận ròng 6 tháng đầu năm đạt 1.391 tỷ đồng (giảm 34,4%), hoàn thành 30,5% dự báo cả năm 22 của chúng tôi, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của chúng tôi.
• Tăng trưởng tín dụng: 9,8% so với đầu năm (hạn mức tín dụng ban đầu: 10%).
• Tỷ lệ thu nhập lãi thuần duy trì ổn định ở mức 3,9% (+3 điểm phần trăm so với quý trước) với sự gia tăng lợi suất gộp bù đắp chi phí huy động vốn tăng lên.
• Tỷ lệ chi phí trên doanh thu tăng lên 43% (so với 26,9% FY21) do Tổng thu nhập thấp.
• Chi phí dự phòng giảm 37% so với cùng kỳ xuống 127 tỷ đồng, tương ứng với chi phí tín dụng hàng năm: 0,47% (so với 1,04% trong 2021).
• Tỷ lệ nợ xấu: 1,96% (giảm từ 2,17% vào cuối quý 1/2022); Tỷ lệ dự phòng tổn thất duy trì ổn định ở mức 61%.  

HDB - Báo cáo quý 2/2022 vững chắc với LNTT đạt 2.776 tỷ đồng (tăng 32,6%).

• LNTT 6 tháng đầu năm 22 đạt 4.241 tỷ đồng (tăng trưởng 26,5%), hoàn thành 53% dự báo cả năm của chúng tôi, nhìn chung phù hợp dự báo.  

CTG - Đã công bố KQKD quý 2 mạnh mẽ với LNTT tăng trưởng 107% (từ mức cơ bản thấp) lên 5.785 tỷ đồng, nhờ lợi nhuận tăng mạnh (tăng 23,8%), chi phí hoạt động được kiểm soát tốt (tăng 2%) và giảm trích lập dự phòng (-17% so với cùng kỳ).

• Tăng trưởng tín dụng là 9,65% so với đầu năm (+0,7% so với quý trước), Tỷ lệ thu nhập lãi thuần cải thiện 30% so với quý trước lên 3%.
• Tỷ lệ nợ xấu tăng lên 1,35%, dự phòng tổn thất duy trì ở mức cao 190%.  

MWG - KQKD Q2/22 thấp hơn kỳ vọng một chút.

• Doanh thu thuần tăng 8,5% lên 34.337 tỷ đồng, sát với dự báo của chúng tôi. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế 1.131 tỷ đồng (giảm 7%) thấp hơn 3% so với ước tính của chúng tôi.
• Doanh thu thuần TGDD & DMX tăng 8,5%, phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi, nhưng doanh thu thuần của BHX giảm 8,8%. tăng lên 6.670 triệu đồng, đã bỏ lỡ chúng tôi. Chúng tôi đang chờ báo cáo tài chính để xem xét khoản lỗ tại BHX.  

FRT - Kết quả 2Q22 thấp hơn dự kiến. Lợi nhuận ròng đạt 47 tỷ đồng, tăng 55% so với cùng kỳ nhưng giảm 72% so với quý trước.

• Thu nhập từ cả FPT Shop và Long Châu đều giảm so với mức cao trong quý 1. Lũy kế cả 6 tháng đầu năm 22, lợi nhuận sau thuế đạt 112 tỷ đồng, tăng 246% so với cùng kỳ năm trước nhưng chỉ hoàn thành 31% dự báo cả năm của chúng tôi. VNM
• Lợi nhuận sau thuế quý 2/2022 giảm 27% xuống 2.083 tỷ đồng với doanh thu thuần 14.930 tỷ đồng, giảm 5%. Tỷ suất lợi nhuận ròng giảm xuống 16,0% (từ 20,9% trong quý 2/2022) do chi phí đầu vào tăng. Lợi nhuận thấp hơn 10% so với kỳ vọng của chúng tôi.  

HSG - đã công bố KQKD 3Q22 tốt hơn mong đợi với lợi nhuận sau thuế ban đầu là 655 tỷ đồng (giảm 84,4%) trên doanh thu thuần là 12.177 tỷ đồng (giảm 6,2%).

• Chúng tôi lưu ý rằng, HSG đã không trích lập dự phòng đối với hàng tồn kho bị mất giá trong Q3/22 do kết quả 9 tháng không yêu cầu kiểm toán lại. Trong khi đó, giá HRC giảm mạnh khoảng 30% trong ba tháng qua. Điều này sẽ gây thêm áp lực lên lợi nhuận quý 4 năm 22 nếu giá HRC và giá thép tấm/thép không tăng trở lại.
• Với kết quả này, lợi nhuận sau thuế 6 tháng đầu năm và doanh thu thuần đạt 1.138 tỷ đồng (giảm 66,3%) và 41 đồng, Tương ứng là 772 tỷ (tăng 26,9%). HSG đã hoàn thành 74% và 55% dự báo lợi nhuận sau thuế và doanh thu thuần năm 22 của chúng tôi.  

GMD - Lợi nhuận sau thuế quý 2/2022 tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái lên 288 tỷ đồng trong khi doanh thu thuần tăng 30% lên 777 tỷ đồng.

• Lợi nhuận ròng cao hơn ước tính của chúng tôi là 226 tỷ đồng (tăng 60%) chủ yếu do GMD không thực hiện đặt cọc 50 tỷ đồng cho các dự án cao su trong 2Q22 như đã dự kiến. Trong cùng kỳ năm ngoái, GMD đã trích lập 50 tỷ đồng để dự phòng cho khoản đầu tư kém hiệu quả.
• Khi so sánh với kết quả năm trước, LNTT chính cải thiện 50% so với cùng kỳ năm ngoái và phù hợp với ước tính của chúng tôi. Doanh thu 6 tháng đầu năm 22 và LNTT chính lần lượt hoàn thành lần lượt 50% và 54% so với dự báo của chúng tôi trong năm nay.  

NKG - KQKD quý 2 năm 22 kém khả quan với lợi nhuận sau thuế 3,5 tỷ đồng (giảm 76,2%) nhưng hoàn toàn phù hợp với kỳ vọng 200 tỷ đồng của chúng tôi trước đó.

• Doanh thu tăng nhẹ 2,7% lên 7.196 tỷ đồng.
• Lợi nhuận ròng lũy kế 6 tháng đầu năm 22 đạt 708,3 tỷ đồng và hoàn thành 71,5% dự báo cả năm 22 của chúng tôi. 

ACV - KQKD quý 2/2022 khá ấn tượng với lợi nhuận sau thuế (thuộc về cổ đông ACV) là 2.376 tỷ đồng, tăng 9,6% so với cùng kỳ năm ngoái.

• Kết quả này đã vượt qua kỳ vọng 1.800 tỷ đồng của chúng tôi trước đó về mức lãi ngoại hối khổng lồ.
• Lợi nhuận cốt lõi cũng tăng mạnh so với cùng kỳ năm trước khi doanh thu bán hàng tăng hơn gấp đôi lên 3.430 tỷ đồng. 

NVL - Báo cáo KQKD quý 2/2022: doanh thu 4.628 tỷ đồng (tăng 81%) và LNST 1.818 tỷ đồng (tăng 38%).

Lũy kế 6 tháng đầu năm 22, doanh thu đạt 6.593 tỷ đồng (-7% so với cùng kỳ), LNST đạt 2.864 tỷ đồng (tăng trưởng 42%).  

CRE - KQKD quý 2/2022 thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi với lợi nhuận sau thuế 85 tỷ đồng (giảm 33%) trên doanh thu 624 tỷ đồng (giảm 62%). Nguyên nhân chủ yếu là do việc triển khai các dự án đầu tư thứ cấp bị trì hoãn.

• Kết quả này đã hoàn thành lần lượt 33% và 34% dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế của chúng tôi  

CII - KQKD Q2/22 tốt hơn kỳ vọng của chúng tôi với lợi nhuận sau thuế 74 tỷ đồng, tăng 174% so với cùng kỳ trên doanh thu thuần đạt 988 tỷ đồng, giảm 5,3%, chủ yếu do sự cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp của mảng bất động sản.

• Doanh thu thuần và lợi nhuận ròng trong 6 tháng đầu năm đạt 1.659 tỷ đồng, giảm 10% so với cùng kỳ và 720 tỷ đồng (so với 32 tỷ đồng trong nửa đầu 2021), lần lượt hoàn thành 27% và 96% dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của chúng tôi trong năm nay.  

BVH - Công bố KQKD quý 2/2022: doanh thu 10.805 tỷ đồng (tăng 6%), LNST 330 tỷ đồng (giảm 32%).

• Trong 6 tháng đầu năm 22: doanh thu đạt 20.819 tỷ đồng (tăng 6%), LNST đạt 288 tỷ đồng (giảm 14%). 

DIG – Công bố KQKD quý 2/2022: doanh thu thuần 575 tỷ đồng (giảm 7%), lợi nhuận sau thuế 79 tỷ đồng (tăng trưởng 50%). 

DBC - KQKD quý 2/2022: Doanh thu thuần 2.966 tỷ đồng (tăng trưởng 14%) trong khi LNST đạt 14,3 tỷ đồng (giảm 93% ).

• Trong 6 tháng đầu năm 2022, doanh thu thuần đạt 5.772 tỷ đồng (tăng trưởng 14%) và LNST đạt 22,9 tỷ đồng (giảm 96% so với cùng kỳ. 

HAG - công bố KQKD quý 2/2022: Doanh thu thuần 1.233 tỷ đồng (tăng trưởng 125%), lợi nhuận sau thuế 272 tỷ đồng (tăng 3,5% so với cùng kỳ).

• Lũy kế 6 tháng đầu năm 22, doanh thu thuần đạt 2.035 tỷ đồng (tăng trưởng 145% so với cùng kỳ), lợi nhuận sau thuế đạt 522 tỷ đồng (tăng 28 lần so với cùng kỳ).  

VJC - công bố doanh thu quý 2/2022 là 11,590 tỷ đồng và LNST 181 tỷ đồng.

• Lũy kế 6 tháng đầu năm 22, doanh thu đạt 16,112 tỷ đồng và LNST đạt 426 tỷ đồng.  

VJC - công bố doanh thu quý 2/2022 là 11,590 tỷ đồng và LNST 181 tỷ đồng.

• Lũy kế 6 tháng đầu năm 22, doanh thu đạt 16,112 tỷ đồng và LNST đạt 426 tỷ đồng.  

III. DOANH NGHIỆP MUA / BÁN  

KHG - Chủ tịch HĐQT Nguyễn Khải Hoàn đăng ký mua 3 triệu cổ phiếu thông qua phương thức khớp lệnh từ ngày 2/8 đến 31/8.

Sau khi giao dịch, ông sẽ nắm giữ 138,6 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 31,3% CPLH).

IV. LỊCH TRẢ CỔ TỨC

- STK - 04/08: GDKHQ quyền mua 13,6 triệu cp (19% cplh) với giá 10.000 đồng / cp, tỷ lệ 5:1.

- PAT - 04/08: GDKHQ nhận cổ tức bằng tiền mặt 10.000 đồng (đợt 1 năm 2022). DY: 6,1%.

- SCS - 05/08: GDKHQ nhận CP thưởng 85% (năm 2021).

- PVD - 05/08: GDKHQ nhận cổ tức 10% bằng cổ phiếu (2021).

- PAC - 12/08: GDKHQ chia cổ tức bằng tiền mặt 500 đồng (đợt 2/2021). DY: 1,4%. .

- CRE - 15/08: GDKHQ nhận 30% cổ phiếu thưởng và quyền mua 202 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 1:1) với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

- FPT - 24/08: GDKHQ cho 1.000 đồng cổ tức tiền mặt (lần 1 năm 2022). DY: 1,2%.