Điểm tin chứng khoán hôm nay - 26.07.2022

Chia sẻ trên:    427

I. ĐIỂM TIN QUỐC TẾ 

* Thị trường chứng khoán Mỹ giao dịch yên ả trước các sự kiện quan trọng chuẩn bị diễn ra.

• Chỉ số S&P 500 tăng 0,1% đóng cửa ở mức 3.966,84, Chỉ số Dow Jones tăng 90,75 điểm, tương đương 0,3%, lên 31,990,04.
• Chỉ số Nasdaq thiên về công nghệ giảm 0,4% xuống 11.782,67.

* Cổ phiếu tại Châu Á - Thái Bình Dương đi ngang vào thứ Ba:

• Nikkei 225 của Nhật Bản ít thay đổi và chỉ số Topix nhích 0,1%.
• Tại Úc, S & P / ASX 200 tăng nhẹ.
• Chỉ số Kospi ở Hàn Quốc thấp hơn một chút, trong khi Kosdaq ghi nhận tăng nhẹ.
• Nền kinh tế Hàn Quốc tăng 0,7% so với quý trước, cao hơn so với mức tăng trưởng 0,4% mà các nhà phân tích dự báo trong một cuộc thăm dò của Reuters.

* Giá dầu tăng hơn 1% vào thứ Hai, được củng cố bởi lo ngại về nguồn cung, đồng đô la Mỹ giảm giá và thị trường chứng khoán mạnh hơn, nhưng giá giảm do một số lo ngại lãi suất Mỹ tăng sẽ làm suy yếu nhu cầu nhiên liệu.

• Giá dầu Brent giao tháng 9 cao hơn 1,9% ở mức 105,15 USD / thùng, trong khi giá dầu thô WTI của Mỹ kết thúc ngày ở mức 96,70 USD, tăng 2,1%. 

II. CHUYỂN ĐỘNG CHÍNH 

LPB – KQKD 2Q22 vượt dự báo, được hỗ trợ khoản thu nhập một lần | Mua - TP: 21.000 đồng.

• LPB báo cáo lợi nhuận sau thuế quý 2 năm 22 là 1.435 tỷ đồng (tăng trưởng 93,7%), kết quả bất ngờ nhờ có khoản thu nhập một lần 300 tỷ đồng từ việc bán 32,8 triệu cổ phiếu STB. Lợi nhuận ròng 6 tháng đầu năm 22 đạt 2.855 tỷ đồng (tăng 76,5%), hoàn thành 70% dự báo cả năm 22 của chúng tôi, vượt kỳ vọng.  
• Tăng trưởng tín dụng tăng nhanh trong quý 2 (9,2% so với quý trước) trong khi tỷ lệ thu nhập lãi thuần vẫn ổn định. Tỷ lệ nợ xấu giảm nhẹ xuống 1,4%, trong khi dự phòng tăng 57%.  
• LPB hiện giao dịch ở mức P/B năm 22 là 0,82 lần so với mức trung bình của các công ty tư nhân là 1,09 lần.  Các ước tính, xếp hạng và TP của chúng tôi đang được xem xét.

DPR - Hạ xếp hạng xuống Tăng tỷ trọng theo định giá - TP: 83.500 đồng.

• Triển vọng lợi nhuận của DPR duy trì tốt, được hỗ trợ bởi hoạt động kinh doanh cao su đặc và thu nhập từ chuyển nhượng đất đai / khu công nghiệp. Ước tính của chúng tôi trong năm tài chính 22-24 không thay đổi, với dự báo lợi nhuận ròng giảm 22% trong năm nay do thu nhập từ chuyển nhượng đất thấp hơn, theo sau là mức tăng trưởng 14% trong năm tài chính 23.  Đến giữa năm tài chính 23, chúng tôi giảm 11,8% giá mục tiêu dựa trên SOTP xuống 83.500 đồng (tăng: 16%). Hạ xếp hạng xuống Tăng tỷ trọng.
• DPR hiện đang giao dịch với P / E dự phóng 1 năm là 8,3 lần, cao hơn 0,6 độ lệch chuẩn so với mức trung bình là 7,3 lần (tính từ tháng 01/2017).

NKG - Triển vọng yếu dần, hạ xuống mức Nắm giữ | TP: 19.000 đồng.

• Chúng tôi hạ xếp hạng NKG xuống Nắm giữ (từ Tăng tỷ trọng) và cắt giảm TP 32% xuống 19.000 đồng do giá HRC giảm mạnh và nhu cầu yếu trên toàn cầu.
• Chúng tôi cắt giảm ước tính EPS cho năm tài chính 22-24  trung bình là 32%, hiện giảm 55,4% trong năm nay.  Lợi nhuận ròng từ 23-24 năm dự kiến tăng lần lượt 4,3% và 12%.
• NKG hiện giao dịch với P/E dự phóng 1 năm là 5,2 lần, giảm 33% so với P/E lịch sử là 7,8 lần (dữ liệu 4 năm). Tuy nhiên, chúng tôi sẽ không khuyến nghị quá mạnh NKG vì những rủi ro ngắn hạn dường như đang gia tăng.

MBB - đã tổ chức công bố kết quả quý 2 vào hôm nay với những điểm chính sau:

• LNTT 6 tháng đầu năm đạt 11,9 nghìn tỷ đồng (tăng 49%), ngụ ý LNTT quý 2 đạt 5.990 tỷ đồng (tăng trưởng 76%) - phù hợp với kỳ vọng.
• Các công ty con đóng góp khoảng 13% LNTT: MBS (tăng 45%), MCredit (+ 74%) trong khi MIC (- 30%), MBAL (-51%).
• Tổng doanh thu hoạt động của Tập đoàn khoảng 29 nghìn tỷ đồng (tăng 29,5%), ngân hàng chỉ tăng 22,1% trong khi các công ty con tăng 42,5%.
• Tăng trưởng tín dụng đạt 14,7% vào cuối tháng 6 so với 15% do NHNN cấp. MBB đang chờ room tín dụng mới, kỳ vọng hạn ngạch tín dụng cao (lên đến 35%) như một phần trong kế hoạch chuyển nhượng của Zero Bank. Ngay cả khi kế hoạch này bị trì hoãn, MBB vẫn kỳ vọng tăng trưởng tín dụng năm 22 là 25%.
• MBB chia sẻ rằng chương trình hỗ trợ lãi suất 2% vẫn đang được tiến hành.
• Chất lượng tài sản vẫn vững chắc với tỷ lệ nợ xấu là 1,07%. Dư nợ cho vay cơ cấu lại khoảng 0,8% tổng dư nợ cho vay đến cuối tháng 6 năm tài chính 22 so với mức 1,7% vào cuối năm tài chính 21 với kỳ vọng tiếp tục giảm.
• Trái phiếu doanh nghiệp chiếm khoảng 10% tổng tín dụng. Lĩnh vực năng lượng tái tạo chiếm 43% tổng trái phiếu doanh nghiệp với một số cái tên đáng chú ý như: Trung Nam, Bắc Phương, Hòa Thắng… Lĩnh vực bất động sản chiếm 33% tổng trái phiếu doanh nghiệp và đang giảm.
• Hệ số an toàn vốn 11,15%;  Tỷ lệ dư tín dụng trên vốn đạt 76% vào cuối 6 tháng đầu năm 2022.

VCB - đã tổ chức công bố KQ quý 2 với HSC vào ngày hôm qua và dưới đây là một số kết quả chính:

• Tăng trưởng tín dụng 6 tháng đầu năm đạt 14,4% trong số 15% hạn ngạch cho cả năm. Động lực chính là bán lẻ + 15,8%, doanh nghiệp + 12,7% trong quý 2, trong đó khách hàng FDI tăng trưởng tốt hơn với tốc độ tăng 22,5%, tiếp theo là khách hàng doanh nghiệp lớn. VCB dự kiến Ngân hàng Nhà nước sẽ cấp hạn mức tín dụng 17-18% cho cả năm trong 2-3 tháng tới.
• Tốc độ tăng trưởng huy động ở mức 4,9% so với đầu năm.
• Tiền gửi không kỳ hạn đạt 35% vào cuối tháng 6, tăng 2,8% so với đầu năm tài chính 22. Tỷ lệ thu nhập lãi thuần cho quý 2 ở mức thấp hơn 3,5% một chút, mức cải thiện so với đầu năm nay và không đổi so với quý trước. Chất lượng tài sản được kiểm soát tốt với tỷ lệ nợ xấu khoảng 0,8% trong 6 tháng.
• Tỷ lệ dự phòng tổn thất cho vay vẫn cao nhất thị trường, trên 400%.
• LNTT ban đầu 6 tháng đầu năm ước tính đạt 16 nghìn tỷ đồng (tăng 18%), tương đương LNTT quý 2 đạt 6 nghìn tỷ đồng (tăng 23%).
• Khoản vay tái cơ cấu đạt 3,5 nghìn tỷ đồng vào cuối tháng 6, trong đó VCB dự kiến 300-400 tỷ đồng sẽ được tính vào nợ xấu.
• VCB dự kiến sẽ tăng lãi suất trong nửa cuối năm 22 khoảng 25-50 điểm cơ bản đối với lãi suất huy động và lãi suất huy động tương tự.
• Lưu ý: VCB công bố LNTT chính thức ở mức 17.373 tỷ đồng (tăng 28%), cao hơn những con số ban đầu. Như vậy LNTT quý 2 đạt 7.423 tỷ đồng (tăng trưởng 50%)

QNS - Doanh thu thuần quý 2/2022 tăng 8,9% lên 2.202 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế chỉ tăng 1,3% lên 365 tỷ đồng.

• Lợi nhuận ròng thấp hơn 11% so với kỳ vọng của chúng tôi do mảng đường hoạt động kém hiệu quả.
• Trong 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần tăng 9,7% lên 4.015 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế tăng 3,8% lên 541 tỷ đồng.

BSR - Lợi nhuận 2Q22 là 9.927 tỷ đồng (tăng 4,88 lần so với cùng kỳ năm ngoái hoặc tăng 3,27 lần so với quý trước), vượt khá xa so với ước tính của chúng tôi là 4.755 tỷ đồng chủ yếu nhờ chênh lệch crack spread cao hơn dự kiến do giá dầu duy trì ở mức cao kéo dài.

• Lợi nhuận sau thuế nửa đầu năm 22 là 12.251 tỷ đồng (tăng 2,46 lần so với cùng kỳ), đạt 99,3% ước tính năm tài chính 22 của chúng tôi.  Hiện tại, BSR được đánh giá với mức Mua vào và TP 40.000 đồng.

PGV - công bố KQKD quý 2/2022: doanh thu 11.891 tỷ đồng (tăng trưởng 13%), lợi nhuận sau thuế 407 tỷ đồng (giảm 52% so với cùng kỳ). 

• Trong nửa đầu 22, doanh thu đạt 22.796 tỷ đồng (tăng trưởng 16%), lợi nhuận sau thuế đạt 1.255 tỷ đồng (giảm 23%).

PC1 - công bố mua lại Nomura Asia Investment Vietnam Pte. Ltd (NAIV) vào thứ Hai. 

• AIV có 70% cổ phần trong Khu công nghiệp Nomura Hải Phòng (NHIZ), một khu công nghiệp có diện tích 158ha và đã được lấp đầy vào cuối năm 2021.

HT1 - LNST năm tài chính 21 tăng 12% sau Kiểm toán. Nguyên nhân là do: 

• Giá vốn hàng bán giảm mạnh 69 tỷ đồng (làm giảm 19% LNST trước kiểm toán).
• Chi phí bán hàng & quản lý tăng 4 tỷ đồng (đóng góp 1% LNST trước kiểm toán). 
• Hiệu ứng gộp của những sự thay đổi là mức tăng 43 tỷ đồng (+ 12% lợi nhuận ròng trước kiểm toán) trong lợi nhuận sau thuế năm 21 của HT1, tức là lợi nhuận sau kiểm toán năm 2021 của HT1 là 412 tỷ đồng (giảm 32%).

BSI - công bố nghị quyết tiếp tục phát hành riêng lẻ tối đa 65,7 triệu cổ phiếu (35% vốn điều lệ sau phát hành) cho Công ty TNHH Đầu tư Tài chính Hana (HFI). 

• Giá: 41.000 đồng / cổ phiếu. 
• Tổng giá trị  đợt phát hành này là 2.700 tỷ đồng, giúp vốn chủ sở hữu sau phát hành đạt 4.400 tỷ đồng.

Chứng khoán ACB - báo lỗ ròng sau thuế 161 tỷ đồng trong quý 2 năm 22 (so với LNST là 139 tỷ đồng trong quý 2 năm 21).

• Lỗ do doanh thu giảm 33% và lỗ từ Tự doanh là 371 tỷ đồng (tăng 120% so với cùng kỳ). Sổ sách dự kiến cũng lỗ 1251 tỷ đồng. 
• Trong 6 tháng đầu năm 22, công ty ghi nhận lỗ ròng sau thuế 9,4 tỷ đồng (so với LNST 222 tỷ đồng trong 6T21).

IDI - công bố doanh thu quý 2/2022 là 1.578 tỷ đồng (tăng trưởng 41%) và LNST 203 tỷ đồng (tăng trưởng 1,745%), 

• Lũy kế 6 tháng đầu năm 22, doanh thu 2.727 tỷ đồng (tăng 46%) và LNST 391 đồng  tỷ (tăng 1,677%), hoàn thành 33% kế hoạch doanh thu và 43% lợi nhuận.

Cập nhật chỉ số - Cập nhật chỉ số VN Diamond và chỉ số hàng đầu VNFIN tháng 7/22

• HSX công bố cập nhật tỷ lệ thả nổi tự do, hệ số giới hạn và số cổ phiếu đang lưu hành cho VN Diamond Index và VNFIN Select Index. Những thay đổi này sẽ không dẫn đến việc bổ sung hoặc loại bỏ các cổ phiếu thành phần, nhưng sẽ ảnh hưởng đến tỷ trọng. 
• Chúng tôi ước tính rằng quỹ DCVFM VN Diamond ETF sẽ mua đáng kể Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB), Khang Điền (KDH), Techcombank (TCB), đồng thời bán mạnh Vietinbank (CTB), Thế giới Di động (MWG) và Cơ điện lạnh (REE).
• Mọi thay đổi sẽ có hiệu lực từ ngày 01/08/2022.

ETF - Ước tính của HSC về việc Mua / Bán các ETF VN30, Finlead và Diamond tuần này: 

• Top 3 mua vào: SHB +9,8 shs, VIB +7,9 shs, ACB +6,2 shs. 
• Top 3 bán: CTG  -3,9m shs., FPT -2,4m shs., PNJ -1,8m shs.

Đầu tư công:  

• Theo Bộ trưởng Bộ Tài chính, giải ngân công đạt khoảng 34,5% kế hoạch trong 7 tháng đầu năm 22 (khoảng 542 tỷ đồng), giảm 3% so với cùng kỳ năm trước

Giá heo - Phó Thủ tướng kêu gọi bình ổn giá heo.

• Giá heo hơi trên khắp Việt Nam tăng mạnh, vượt 75.000 đồng/kg tại nhiều địa phương phía Bắc, bao gồm Nam Định, Thái Nguyên, Hà Nam, Thái Bình và Hưng Yên. 
• Trung Quốc Tăng cường nhập khẩu heo từ Việt Nam vì nhu cầu cuối năm tăng cao, đây là một trong những nguyên nhân chính khiến giá heo tăng. 
• Thứ trưởng yêu cầu kiểm soát chặt chẽ hơn việc xuất khẩu heo qua cửa khẩu và xử phạt nghiêm đối với hành vi đầu cơ sản phẩm thịt heo.

III. DOANH NGHIỆP MUA - BÁN 

VNM - F&N Dairy Investment đăng ký mua lại 20,9 triệu cổ phiếu thỏa thuận hoặc khớp lệnh từ ngày 26/7 đến 24/8.

• Sau giao dịch, công ty sẽ nắm giữ 390,7 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 18,69% CPLH).

KDC - Đăng ký  bán toàn bộ 28,1 triệu cổ phiếu quỹ (tỷ lệ 11,2% CPLH) từ ngày 26/7 đến 24/8 thông qua phương thức khớp lệnh hoặc thỏa thuận.

• Giá không dưới 60.000 đồng / cổ phiếu. DBC

Con gái Chủ tịch HĐQT Nguyễn Thị Tân Hoa đăng ký bán 2 triệu cổ phiếu  (0,82% CPLH) thông qua phương thức khớp lệnh hoặc thỏa thuận từ 28/7 đến 26/8.

• Sau giao dịch, bà sẽ nắm giữ 5,38 triệu cổ phiếu (2,23% CPLH).

SSB - một số Phó Tổng giám đốc đăng ký bán tổng cộng hơn 12 triệu  cổ phiếu (0,6% CPLH) từ ngày 28/7 đến 26/8 thông qua phương thức khớp lệnh hoặc giao dịch thỏa thuận. 

IV. SỰ KIỆN CHÍNH 

HPG - 26/7: Ngày giao dịch đầu tiên cho 1,3 tỷ cổ phiếu.

DXG - Họp chuyên viên phân tích Q2 / 22.

• Thời gian: 15:00 - 16:00, Thứ Tư, ngày  27/07/2022.
• Định dạng: Trực tuyến qua Zoom. - Hạn đăng ký: 26/07.
• Link đăng ký: https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSftdTvvgFcPs59cpmhBxjtl5BjGTO2C_0wMeb9Z43_bI-Wa7A/viewform

V. LỊCH CHIA CỔ TỨC 

- VDS - 29/7: GDKHQ chia cổ tức 35% bằng cổ phiếu, thưởng 10% bằng cổ phiếu và mua quyền mua 105 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 2: 1) với giá 10.000 đồng / cổ phiếu. 
- STK - 04/08: GDKHQ mua 13,6 triệu cp (HĐH 19%) với giá 10.000 đồng / cp, tỷ lệ 5: 1. 
- CRE - 15/08: giao dịch không hưởng quyền thưởng 30% cổ phiếu và quyền mua 202 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 1: 1) với giá 10.000 đồng / cổ phiếu. 
- FPT - 24/08: GDKHQ nhận cổ tức 1.000 đồng bằng tiền mặt (đợt 1/2022). DY: 1,2%.