Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.

Bản tin tối Phái sinh ngày 14.07.2019 - Article

Chia sẻ trên:

BẢN TIN TỐI PHÁI SINH

BẢN TIN PHÁI SINH NGÀY 14/07/2019

KHE CỬA HẸP DẦN

Thực hiện: Phạm Đặng Huỳnh Châu - Nguyễn Lê Nguyên Vĩ

REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 14.07.2019:

TIÊU ĐIỂM:

• Chiến lược giao dịch trong phiên: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

• Chiến lược giao dịch theo xu hướng: Trung lập

• Chiến lược Hedging: Chưa cần Hedging

- Thị trường phái sinh gây sóc khi F1907 giảm 4 điểm trong 3 phút sau khi sập gãy ngưỡng hỗ trợ 877. Basis chuyển sang âm 1.39 điểm dù ở phía cơ sở diễn biến chưa quá xấu.

- Tâm lý thận trọng khiến thị trường trở lại trạng thái trung lập, vì vậy chiến lược theo xu hướng cũng sẽ bám sát quan điểm này.

DỮ LIỆU GIAO DỊCH

Hợp đồng	Đóng cửa	+/-	KLGD	Open Interest
Hợp đồng	Đóng cửa	+/-	KLGD	SL	+/-
VN30F1907	873.6	-6.4	109,775	25,361	-31
VN30F1908	880.0	-5.1	625	817	+188
VN30F1909	885	-3.3	41	319	-8
VN30F1912	884.8	-5.3	70	307	-25

TÍNH TOÁN FAIR VALUE

Hợp đồng	VN30F1907	VN30F1908	VN30F1909	VN30F1912
Ngày đáo hạn	18/07/2019	15/08/2019	19/09/2019	19/12/2019
Số ngày đến ngày đáo hạn	4	32	67	158
*Faivalue, S exp((r-q)(T-t)**	874.99	875.25	881.12	889.51

XU HƯỚNG CỔ PHIẾU TRONG VN30

TOP CỔ PHIẾU TÍCH CỰC - TIÊU CỰC TRONG VN30

Mã CK	Tổng hợp	%Wash out	Đà tăng	Tích lũy	Tỷ trọng
FPT	8.6	5.3	9.0	8.8	3.82%
SAB	8.5	3.6	9.5	8.5	2.76%
REE	8.5	4.7	8.3	7.3	0.87%
VCB	8.3	9.5	9.2	7.8	3.32%
GAS	8.3	2.0	7.0	8.6	1.63%

Mã CK	Tổng hợp	%Wash out	Đà tăng	Tích lũy	Tỷ trọng
HPG	5.6	(6.8)	0.6	1.3	6.55%
SBT	5.6	1.5	2.3	4.2	0.46%
DPM	5.1	(12.6)	0.7	1.1	0.46%
CII	5.0	(1.8)	1.4	2.3	0.68%
ROS	4.5	(6.3)	0.3	1.4	0.68%

BẢN TIN TỐI PHÁI SINH

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH TRONG NGÀY

Khuyến nghị: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

- Kịch bản Long: khi giá điều chỉnh về 868. Mục tiêu: 874 Cắt lỗ: < 865

- Kịch bản Short: khi giá hồi phục lên 880. Mục tiêu: 874. Cắt lỗ: > 883

Vị thế khuyến nghị	Giá mở	Mục tiêu	Stoploss	Lợi nhuận/Rủi ro
Long	868	874	<865	6 : 3
Short	880	874	>883	6 : 3
Short	<865	860	>868	5 : 3

chiến lược giao dịch phái sinh

- Sập gãy ngưỡng 880 và 877 liên tiếp, thị trường phái sinh có dấu hiệu hoảng loạn bán tháo khi giảm thẳng 4 điểm trong 3 phút. Basis cũng về âm dù thị trường cơ sở có diễn biến chưa quá xấu.

- Liệu thị trường còn tiếp tục giảm sâu hơn trong các phiên tới sẽ là câu hỏi cho phiên giao dịch ngày mai. Dù sao VN30Index vẫn còn giữ được khu vực hỗ trợ mạnh 872-870. Cùng với đó chưa có nhóm ngành vốn hóa lớn nào có chuyển biến xấu, mà diễn biến phiên thứ 6 đơn thuần là do một vài cổ phiếu giảm điểm như VRE và TCB. Hơn nữa diễn biến thị trường quốc tế vẫn rất tích cực.

- Vì vậy chúng ta kỳ vọng thị trường sẽ khó rơi sâu thêm trong phiên giao dịch ngày mai. Và khi giá VN30F1907 áp sát ngưỡng hỗ trợ 868, vị thế Long trong phiên hoàn toàn có thể được mở. Ngược lại nếu giá vội vã hồi phục lên 880, lệnh Short ngắn hạn cũng sẽ có tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro tốt.

BẢN TIN TỐI PHÁI SINH

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH THEO XU HƯỚNG

Khuyến nghị: Trung lập

- Kịch bản Long: khi giá giữ được vùng hỗ trợ 865-870 sau vài nhịp tích lũy. Mục tiêu: 880-885. Cắt lỗ: < 865.

- Kịch bản Short: khi giá thủng 865. Mục tiêu: 850. Cắt lỗ: > 870.

CẬP NHẬT ĐIỂM PIVOT
Kiểu lệnh	LONG	HỢP ĐỒNG	VN30F1907	Đồ thị 1H
Thời gian cập nhật	14.07.2019			Đồ thị 1H
Điểm Pivot	881	Tỷ lệ giải ngân	Điểm Pivot	879	Tỷ lệ thoát vị thế
Kháng cự 1	884	20%	Hỗ trợ 1	877	50%
Kháng cự 2	888	30%	Hỗ trợ 2	875	30%
Kháng cự 3	894	50%	Hỗ trợ 3	868	20%

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH THEO XU HƯỚNG

· Chỉ số phái sinh có phản ứng tương đối kém trong phiên giao dịch cuối tuần, chỉ số lại thêm một phiên nữa không thể vượt cản 885-888 mặc dù bối cảnh thị trường quốc tế là rất thuận lợi cho cơ hội này. Đây đã là phiên thứ 3 liên tiếp giá chưa thể vượt thành công “vũ môn” và hệ quả tất yếu là sự “lùi lại” để tạo động lực mới.

· Độ lệch (basis) có sự thay đổi mạnh từ dương sang âm (-1.39 điểm), cho thấy tâm lý chưa thực sự sẵn sàng cho sự bứt phá của dòng tiền đầu cơ, sự nghi ngờ vẫn còn được hiện diện trong phần đông nhà đầu tư.

· Chiến lược lúc này là trung lập, vị thế Long với giá vốn quanh 870 đành phải “chốt non” một cách đáng tiếc…! Việc chỉ số điều chỉnh là hệ quả tất yếu & cũng bình thường khi tâm lý chung cho sự bứt phá là chưa sẵn sàng. Tóm lại, cơ hội canh vào lại vị thế Long chưa hẳn đã hết, vấn đề là cần thêm thời gian để quan sát khi cả hai cửa tăng hay giảm đều có thể xảy ra với xác suất như nhau. Trong một diễn biến ngược lại, phương án Short cũng sẽ được tính đến nếu giá giá không giữ được hỗ trợ 865-870 điểm.

CHIẾN LƯỢC HEDGING VỚI VN30

· Xu hướng: TRUNG TÍNH

· Hỗ trợ: 870 - 871

· Kháng cự: 885 - 886

· Biến động: Tăng

· Độ lệch chuẩn: -0.6 Std, giá giảm

· Nhận định:

Nhịp điều chỉnh xuất hiện ngược pha với biến động từ các chỉ số toàn cầu thể hiện mức độ cẩn trọng nhất định trong dòng tiền. Tuy nhiên, rủi ro giao dịch chưa rơi vào vùng cảnh báo để phải thực hiện kỹ thuật Hedging.