Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.

Bản tin tối Phái sinh ngày 15.07.2019 - Article

Chia sẻ trên:

BẢN TIN TỐI PHÁI SINH

BẢN TIN PHÁI SINH NGÀY 15/07/2019

VŨ KHÚC TĂNG GÔ

Thực hiện: Phạm Đặng Huỳnh Châu - Trương Thái Đạt

REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 15.07.2019:

TIÊU ĐIỂM:

• Chiến lược giao dịch trong phiên: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

• Chiến lược giao dịch theo xu hướng: Long khi điều chỉnh

• Chiến lược Hedging: Chưa cần Hedging

- Tưởng chừng thị trường phái sinh đóng cửa trong yên bình sau nhiều ngày sóng gió liên tiếp, phiên ATC giá F1907 kéo tăng vọt gần 6 điểm với 7.373 hợp đồng được khớp. Thị trường cơ sở chốt phiên không có nhiều cải thiện, nên basis đã lên tới dương 5.29 điểm.

- Ở góc nhìn dài hạn hơn thị trường được kỳ vọng sẽ tiếp tục đà hồi phục, vì vậy chiến lược Long khi điều chỉnh sẽ được ưu tiên. Tuy nhiên basis đang ở mức cao khiến chiến lược trong phiên được giữ ở quan điểm thận trọng hơn.

DỮ LIỆU GIAO DỊCH

Hợp đồng	Đóng cửa	+/-	KLGD	Open Interest
Hợp đồng	Đóng cửa	+/-	KLGD	SL	+/-
VN30F1907	879.0	+5.4	102,320	22,509	-2,852
VN30F1908	883.9	+3.9	1,730	1,577	+760
VN30F1909	886.0	-2.1	92	318	-1
VN30F1912	906.0	+21.2	73	317	-10

TÍNH TOÁN FAIR VALUE

Hợp đồng	VN30F1907	VN30F1908	VN30F1909	VN30F1912
Ngày đáo hạn	18/07/2019	15/08/2019	19/09/2019	19/12/2019
Số ngày đến ngày đáo hạn	3	31	66	157
*Faivalue, S exp((r-q)(T-t)**	873.71	873.98	876.54	888.12

XU HƯỚNG CỔ PHIẾU TRONG VN30

TOP CỔ PHIẾU TÍCH CỰC - TIÊU CỰC TRONG VN30

Mã CK	Tổng hợp	%Washout	Đà tăng	Tích lũy	Tỷ trọng	Mã CK	Tổng hợp	%Washout	Đà tăng	Tích lũy	Tỷ trọng
REE	8.7	5.6	8.6	7.7	0.87%	HPG	5.5	(8.7)	0.3	1.2	6.55%
FPT	8.6	5.9	9.2	8.8	3.82%	MSN	5.4	(6.7)	1.2	0.9	6.55%
SAB	8.4	1.1	8.7	8.9	2.76%	DPM	5.1	(13.2)	0.6	1.2	0.46%
GAS	8.3	2.2	7.1	8.8	1.63%	CII	5.0	(1.3)	1.7	2.4	0.68%
VCB	8.3	11.4	9.4	7.5	3.32%	ROS	4.3	(7.9)	0.2	0.7	0.86%

BẢN TIN TỐI PHÁI SINH

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH TRONG NGÀY

Khuyến nghị: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

- Kịch bản Long: khi giá điều chỉnh về 870. Mục tiêu: 877 Cắt lỗ: < 867

- Kịch bản Short: khi giá hồi phục lên 880. Mục tiêu: 874. Cắt lỗ: > 883

Vị thế khuyến nghị	Giá mở	Mục tiêu	Stoploss	Lợi nhuận/Rủi ro
Long	870	877	<867	7 : 3
Short	880	874	>883	6 : 3
Long	>883	888	<880	5 : 3

chiến lược giao dịch phái sinh

- Biến động trong phiên của VN30F1907 bám rất sát VN30Index và gần như không xảy ra bất ngờ nào. Tưởng chừng thị trường phái sinh đóng cửa trong yên bình sau nhiều ngày sóng gió liên tiếp, phiên ATC giá F1907 kéo tăng vọt gần 6 điểm với 7.373 hợp đồng được khớp.

- Diễn biến này khá bất ngờ khi thị trường cơ sở đóng cửa hồi khá yếu, cũng như HĐTL chỉ số Dow Jones cũng chỉ tăng 80 điểm (thời điểm kết thúc phiên ATC). Basis tăng lên hơn 5 điểm trong khi xu hướng hồi phục của VN30Index chưa rõ ràng, cũng như chỉ còn 3 ngày nữa là đáo hạn hợp đồng F1907. Vì vậy vị thế Short khi giá tăng lên vùng kháng cự mạnh 880 - 883 cho phiên ngày mai là hoàn toàn khả thi.

- Ngược lại phiên điều chỉnh hôm nay cũng cho thấy lực bán dần cạn kiệt mỗi lần VN30Index áp sát ngưỡng hỗ trợ 870, vì vậy vị thế Long sẽ được ưu tiên nếu giá điều chỉnh về hỗ trợ quan trọng 870.

BẢN TIN TỐI PHÁI SINH

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH THEO XU HƯỚNG

Khuyến nghị: Long khi điều chỉnh về hỗ trợ

- Kịch bản Long: khi giá về vùng hỗ trợ 870-875. Mục tiêu: 890. Cắt lỗ: < 870.

- Kịch bản Short: khi giá thủng hỗ trợ 870. Mục tiêu: 855. Cắt lỗ: > 875.

CẬP NHẬT ĐIỂM PIVOT
Kiểu lệnh	LONG	HỢP ĐỒNG	VN30F1907	Đồ thị 1H
Thời gian cập nhật	15.07.2019			Đồ thị 1H
Điểm Pivot	877	Tỷ lệ giải ngân	Điểm Pivot	877	Tỷ lệ thoát vị thế
Kháng cự 1	880	20%	Hỗ trợ 1	870	50%
Kháng cự 2	887	30%	Hỗ trợ 2	866	30%
Kháng cự 3	898	50%	Hỗ trợ 3	856	20%

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH THEO XU HƯỚNG

· Thị trường dao động trong một biên độ rộng với sự trồi sụt thất thường của giá khiến cho chiến lược giao dịch theo xu hướng trở nên khó khăn hơn. Nói cách khác, hiện tại với hợp đồng VN30F1907, xu hướng giao dịch không thật sự tồn tại

· Độ lệch sau khi cùng pha với VN30 trong phiên, giá nhanh chóng bứt phá và gác chênh hơn 5 điểm basic. Qua đó, dòng tiền giao dịch lúc mang tính ngắn hạn và không có động lực để đẩy giá lên mức cao hơn. Bên cạnh đó, thời điểm đáo hạn cũng đã gần kề, dòng tiền lớn không có lý do để theo đuổi lệnh giao dịch xu hướng hiện tại.

· Điểm đặc biệt là lực Mua theo xu hướng có dấu hiệu chuyển dịch sang hợp đồng dài hạn hơn (VN30F2Q). Điều này khẳng định kỳ vọng giá sẽ bắt đầu có các nhịp phục hồi vào thời điểm trung hạn. Theo đó, chiến lược canh Long với mỗi nhịp chỉnh theo hỗ trợ Pivot (S1, S2) nên được cân nhắc khi F1M có diễn biến đồng pha với thị trường cơ sở.

CHIẾN LƯỢC HEDGING VỚI VN30

· Xu hướng: TRUNG TÍNH

· Hỗ trợ: 865 - 866

· Kháng cự: 885 - 886

· Biến động: Tăng

· Độ lệch chuẩn: -0.4 Std, giá giảm trong biên độ thường thấy.

· Nhận định:

Giá biến động mạnh trong phiên với độ “rung lắc” thất thường. Tuy nhiên, biên độ dao động của giá vẫn nằm trong phạm vi an toàn. Rủi ro thị trường chưa thật sự tiệm cận mức cao để phải thực hiện Hedging.