Dòng tiền dẫn sóng ?Dòng tiền dẫn sóng cung cấp góc nhìn chuyên biệt về cổ phiếu trụ, dịch chuyển của các trụ, động thái NĐT nước ngoài cũng như khuyến nghị các vị thế, giúp NĐT nắm bắt thông tin thị trường, không bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào cổ phiếu dẫn dắt xu hướng. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Thực hiện: Nguyễn Lê Nguyên Vĩ - Bộ phận Chiến lược thị trường - Retail Research

Hạ nhiệt cần thiết

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

- VN30 giảm thóc rất nhanh vào phiên chiều, là hệ quả của việc tình trạng dồn cung tồn tại khoảng thời gian dài, về mặt điểm số nhịp giảm này là mức độ sát thương lớn, nhiều trụ bị trượt nhanh kể cả các cổ phiếu được xem là "khỏe" trước đó. Điểm sáng là dù có mẫu hình đảo chiều điển hình trong ngắn hạn nhưng điểm sáng là là KLGD khớp trên VN30 không quá đột biến, nên ít nhất không có hiện tượng tháo chạy trong hoảng loạn diễn ra.

- Tâm lý nhà đầu tư đang có sự chuyển đổi trạng thái từ lạc quan sang thận trọng. Tính đến trước phiên chiều, bên Long vẫn rất chủ động canh trong các nhịp điều chỉnh, nhưng kiểu tâm lý này có thể sẽ không còn được duy trì mà thay vào đó sẽ là kiểu tâm lý nghi ngờ.

- Sau phiên hôm nay, sức nóng của thị trường sẽ hạ nhiệt đi nhiều và thị trường sẽ đi tìm trạng thái cân bằng mới, quá trình này sẽ tốn nhiều thời gian (ít nhất là 2-3 tuần) để dòng tiền đầu cơ tìm chất xúc tác mới để quay trở lại. Hay nói khác hơn, một sự thay máu dòng tiền sẽ diễn ra, đó cũng là diễn biến cần thiết và tất yếu, tạo đà trước ngưỡng cửa sóng lớn tại 840 điểm.

Đồ thị kỹ thuật VN30 và VN30F

- Đối với bên mua: tập trung chủ yếu vào các cổ phiếu đã ghi nhận sự bùng nổ trong thời gian vừa qua (đặc biệt là nhóm cổ phiếu Large-caps).

- Đối với bên bán: cơ cấu các cổ phiếu yếu không hồi phục theo thị trường chung. Hay những cổ phiếu đã bùng nổ nhưng quay trở lại gãy xu hướng tăng.

HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH CỦA KHỐI NGOẠI

Nhà đầu tư nước ngoài có phiên mua ròng thứ 3 liên tiếp trên VN30 với giá trị mua ròng 22 tỷ đồng, dù mua ròng ít nhưng việc khối ngoại không gây sức ép bán ròng cũng đã được xem là tín hiệu tích cực. 

Trên ETFs, khối ngoại mua ròng mạnh ccq VNDiamond gần 96  tỷ đồng và E1VFVN30 là 9.1 tỷ đồng. Giao dịch sôi động trên ETFs cho thấy khối ngoại vẫn xem Việt Nam là điểm đến tiềm năng trong trung-dài hạn.

1. Mua bán khớp lệnh trên sàn

2. Mua bán trên các quỹ ETFs

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý TRONG VN30

• Cổ phiếu màu "xanh lá cây" là cp cần được theo dõi theo chiến lược đà tăng trưởng
• Cổ phiếu màu "Vàng" là cp cần được theo dõi với tầm nhìn trung-dài hạn
• Cổ phiếu màu "Xanh da trời" là cp yếu

- Sự chùng lại của thị trường chung cũng là cơ hội để kiểm chứng độ mạnh/yếu của từng cổ phiếu. Tính đến thời điểm hiện tại, các cổ phiếu còn duy trì trong trạng thái tích cực là: VNM, PLX, VCB, REE, KDH, HDB, CTG, FPT, TCB. Sau quá trình rung lắc của thị trường chung thì sự rơi rụng có thể diễn ra, và những cổ phiếu còn sót lại sẽ là trọng tâm quan sát.

- Tập trung quản trị rủi ro danh mục các cổ phiếu đang trong vùng tích cực và việc canh mua mới cũng chỉ nên xoay quanh các cổ phiếu này.

- Những cổ phiếu đang ở trạng thái trung tính (màu vàng) là những cổ phiếu chưa nhận được sự quan tâm đặc biệt của dòng tiền đầu cơ trong thời gian vừa qua, diễn biến giá chưa quá bùng nổ nhưng cũng chưa tới mức xấu.

1. Xu hướng cổ phiếu trong VN30

2. Dư địa xu hướng của cổ phiếu

3. Nhóm ngành dẫn dắt

Trong nhóm các cổ phiếu ở vùng tích cực là: VNM, PLX, VCB, REE, KDH, HDB, CTG, FPT, TCB thì xu hướng ngành đang được thể hiện ở:

- Công nghệ thông tin (FPT)

- Ngân hàng (CTG, VCB, HDB, TCB)

- Thực phẩm đồ uống (VNM)

- Dầu khí (PLX)

4. Cổ phiếu đáng chú ý

CTG (HOSE) - VIETINBANK

• Giá đóng cửa : 25
• - CTG giảm mạnh trong một ngày mà thị trường chung có pha rung lắc mạnh, thực tế thì CTG đã điều chỉnh ngay từ đầu phiên trước áp lực chốt lời ngắn hạn và sự trượt giảm của thị trường chung càng làm áp lực này lớn hơn.
• - CTG là điểm sáng, là cổ phiếu dẫn dắt kéo thị trường tăng mạnh trong 2 tuần qua, do đó đây sẽ là trọng tâm quan sát theo chiều mua trong thời gian tới.
• - Kế hoạch mua được ưu tiên khi CTG xuất hiện các nhịp điều chỉnh về các vùng hỗ trợ mạnh bên dưới từ 23.5-24.5.
• - Chiến lược giao dịch: Quan sát. Canh mua.

FPT (HOSE) - CTCP FPT

• Giá đóng cửa: 48.5
• - FPT có nhịp điều chỉnh mạnh trong phiên hôm nay nhưng chưa làm thay đổi cấu trúc tăng trước đó, lực bán ra hôm nay cũng không quá mạnh để được xem là phiên tháo chạy.
• - Sự chùng lại cũng được xem là diễn biến cần thiết với FPT, qua đó cũng sẽ mở ra cơ hội đối với bên đang mua.
• - Hỗ trợ quan trọng là vùng giá 47-48, kế hoạch mua sẽ được cân nhắc quanh khu vực giá này!
• - Chiến lược giao dịch: Quan sát. Canh mua.

GÓC ETFS E1VFVN30

• Giá đóng cửa: 14
• NAV: 14
• Kháng cự: 14.2
• Hỗ trợ: 13.5

Nhận định

• - Ccq E1VFVN30 gặp khó quanh khu vực kháng cự 14, điểm tích cực là lực cung bán ra quanh vùng giá này không nhiều.
• - Khối ngoại tiếp tục duy trì trạng thái mua ròng trên ccq này, những phiên tăng vẫn chứng kiến bên mua quyết liệt hơn.
• - Hỗ trợ quan trọng bên dưới bây giờ là 13,5. Chiến lược phù hợp với ccq này là canh mua trong các nhịp điều chỉnh về vùng hỗ trợ.
• - Chiến lược giao dịch: Nắm giữ.

(*) ETFs là sản phẩm mô phỏng chỉ số, phù hợp với nhà đầu tư  muốn đánh cược vào đà tăng của chỉ số, nhà đầu tư  chấp nhận rủi ro thấp và ít có thời gian phân tích cổ phiếu.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.