Dòng tiền dẫn sóng ?Dòng tiền dẫn sóng cung cấp góc nhìn chuyên biệt về cổ phiếu trụ, dịch chuyển của các trụ, động thái NĐT nước ngoài cũng như khuyến nghị các vị thế, giúp NĐT nắm bắt thông tin thị trường, không bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào cổ phiếu dẫn dắt xu hướng. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Thực hiện: Nguyễn Lê Nguyên Vĩ - Bộ phận Chiến lược thị trường - Retail Research

Pha "tiếp đất" tốt!?

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

- Thị trường hôm nay chứng kiến một phiên "đánh võng", diễn biến trong phiên liên tục trồi sục đặc biệt là trên thị trường phái sinh. Mặt bằng cổ phiếu đều hồi phục sau phiên giảm sốc hôm qua, và sự hồi phục này được chứng kiến ngay từ đầu phiên, dù có những rung lắc nhất định nhưng nhìn chung VN30 phản ứng tương đối tích cực với vùng hỗ trợ từ 810-820 điểm, thanh khoản cũng ít đi thấy rõ. Có thể xem hôm nay là một phiên "tiếp đất" lành mạnh của VN30.

- Tâm lý nhà đầu tư đang không ổn định, sự lạc quan xen lẫn sự nghi ngờ khiến diễn biến giá trong phiên khá lộn xộn. Việc thị trường thay đổi trạng thái tâm lý không hẳn là điều xấu, nhà đầu tư cần phải làm quen với kiểu tâm lý mới này!

- Việc bật nảy lại sai phiên trượt kỹ thuật là diễn biến bình thường, sự rung lắc hoàn toàn có thể tiếp diễn, mức độ mạnh hay yếu tùy thuộc vào sự vận động của TTCK quốc tế khi tâm lý nhà đầu tư sẽ cực kì nhạy cảm với các biến động từ bên ngoài. Nói chung, chiến lược giao dịch trong pha này vẫn là tập trung quản trị rủi ro danh mục đang nắm giữ, và chỉ canh mua trên nền tảng đã có giá vốn thấp mà thôi!

Đồ thị kỹ thuật VN30 và VN30F

- Đối với bên mua: tập trung chủ yếu vào các cổ phiếu đã ghi nhận sự bùng nổ trong thời gian vừa qua (đặc biệt là nhóm cổ phiếu Large-caps).

- Đối với bên bán: cơ cấu các cổ phiếu yếu không hồi phục theo thị trường chung. Hay những cổ phiếu đã bùng nổ nhưng quay trở lại gãy xu hướng tăng.

HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH CỦA KHỐI NGOẠI

Nhà đầu tư nước ngoài quay trở lại bán ròng rất mạnh VN30, với giá trị bán gần 330 tỷ đồng, chủ yếu tập trung ở các cổ phiếu trụ là VIC, VNM, VCB, VHM, HPG. Đây rõ ràng là rào cản không nhỏ cho khả năng hồi phục của thị trường trong thời gian tới.

Trên ETFs, đáng chú ý là việc khối ngoại ghi nhận phiên bán ròng mạnh ccq VNFinlead với giá trị 23.5 tỷ đồng. Trên ccq E1VFVN30, khối ngoại mua thêm gần 6 tỷ đồng nữa.

1. Mua bán khớp lệnh trên sàn

2. Mua bán trên các quỹ ETFs

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý TRONG VN30

• Cổ phiếu màu "xanh lá cây" là cp cần được theo dõi theo chiến lược đà tăng trưởng
• Cổ phiếu màu "Vàng" là cp cần được theo dõi với tầm nhìn trung-dài hạn
• Cổ phiếu màu "Xanh da trời" là cp yếu

- Sự chùng lại của thị trường chung cũng là cơ hội để kiểm chứng độ mạnh/yếu của từng cổ phiếu. SSI nổi lên khá đáng chú ý để lọt vào nhóm tích cực, còn VCB thì bị loại ra. Tính đến thời điểm hiện tại, các cổ phiếu còn duy trì trong trạng thái tích cực là: VNM, PLX, REE, KDH, HDB, CTG, FPT, TCB và SSI. Sau quá trình rung lắc của thị trường chung thì sự rơi rụng có thể diễn ra, và những cổ phiếu còn sót lại sẽ là trọng tâm quan sát.

- Tập trung quản trị rủi ro danh mục các cổ phiếu đang trong vùng tích cực và việc canh mua mới cũng chỉ nên xoay quanh các cổ phiếu này.

- Những cổ phiếu đang ở trạng thái trung tính (màu vàng) là những cổ phiếu chưa nhận được sự quan tâm đặc biệt của dòng tiền đầu cơ trong thời gian vừa qua, diễn biến giá chưa quá bùng nổ nhưng cũng chưa tới mức xấu.

1. Xu hướng cổ phiếu trong VN30

2. Dư địa xu hướng của cổ phiếu

3. Nhóm ngành dẫn dắt

Trong nhóm các cổ phiếu ở vùng tích cực là: VNM, PLX, REE, KDH, HDB, CTG, FPT, TCB và SSI thì xu hướng ngành đang được thể hiện ở:

- Công nghệ thông tin (FPT)

- Ngân hàng (CTG, VCB, HDB, TCB)

- Thực phẩm đồ uống (VNM)

- Dầu khí (PLX)

- Dịch vụ tài chính (SSI)

4. Cổ phiếu đáng chú ý

VNM (HOSE) - CTCP SỮA VIỆT NAM

• Giá đóng cửa : 124.2
• - VNM có nhịp điều chỉnh muộn hơn so với mặt bằng chung của thị trường, đây không phải là tín hiệu tốt của một cổ phiếu được xem là khỏe. Lực cung tiềm năng và sự giằng co vẫn diễn ra lớn ở VNM.
• - CTG là điểm sáng, là cổ phiếu dẫn dắt kéo thị trường tăng mạnh trong 2 tuần qua, do đó đây sẽ là trọng tâm quan sát theo chiều mua trong thời gian tới.
• - Kế hoạch mua được ưu tiên khi CTG xuất hiện các nhịp điều chỉnh về các vùng hỗ trợ mạnh bên dưới từ 23.5-24.5.
• - Chiến lược giao dịch: Quan sát. Canh mua.

HDB (HOSE) - NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN TPHCM

• Giá đóng cửa: 29.4
• - HDB có những sự đàn hồi khá tích cực trong phiên hôm nay và cách giảm trong phiên hôm qua cũng rất nhẹ nhàng, đây là biểu hiện của cổ phiếu khỏe.
• - Lực cung bán ra không nhiều, các nhịp điều chỉnh chứng kiến thanh khoản thấp dần, chỉ cần thị trường quay trở lại xu thế tăng thì HDB cũng sẽ rất nhanh chóng quay trở lại đường đua tăng giá.
• - Hỗ trợ quan trọng là khu vực 27.5-28, việc quản trị rủi ro cũng sẽ đặt tại đây, cùng với việc mua thêm cũng sẽ được cân nhắc trong những nhịp chùng xuống.
• - Chiến lược giao dịch: Quan sát. Canh mua.

GÓC ETFS E1VFVN30

• Giá đóng cửa: 13.97
• NAV: 14
• Kháng cự: 14.2
• Hỗ trợ: 13.5

Nhận định

• - Ccq E1VFVN30 gặp khó quanh khu vực kháng cự 14, điểm tích cực là lực cung bán ra quanh vùng giá này không nhiều.
• - Khối ngoại tiếp tục duy trì trạng thái mua ròng trên ccq này, những phiên tăng vẫn chứng kiến bên mua quyết liệt hơn.
• - Hỗ trợ quan trọng bên dưới bây giờ là 13,5. Chiến lược phù hợp với ccq này là canh mua trong các nhịp điều chỉnh về vùng hỗ trợ.
• - Chiến lược giao dịch: Nắm giữ.

(*) ETFs là sản phẩm mô phỏng chỉ số, phù hợp với nhà đầu tư  muốn đánh cược vào đà tăng của chỉ số, nhà đầu tư  chấp nhận rủi ro thấp và ít có thời gian phân tích cổ phiếu.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.