Dòng tiền dẫn sóng ?Dòng tiền dẫn sóng cung cấp góc nhìn chuyên biệt về cổ phiếu trụ, dịch chuyển của các trụ, động thái NĐT nước ngoài cũng như khuyến nghị các vị thế, giúp NĐT nắm bắt thông tin thị trường, không bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào cổ phiếu dẫn dắt xu hướng. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Thực hiện: Nguyễn Lê Nguyên Vĩ - Bộ phận Chiến lược thị trường - Retail Research

Sức đề kháng rất ổn!

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

- Diễn biến thị trường là không tệ, nếu không muốn nói là tích cực sau phiên giảm mạnh trên Wall Street tối qua. Lực ép bán xuống là không đủ quyết liệt, bên mua vẫn đủ để cân lượng hàng bán ra. Các cổ phiếu trụ làm việc hết công suất để giữ thị trường không rơi vào trạng thái hoảng loạn.

- Tâm lý nhà đầu tư có sự thay đổi lớn, khi basis đột ngột chuyển sang +5 điểm rất nhanh, có vẻ bên mua cũng đang dần nhận thức được bên bán đang chưa đủ sự áp chế để khiến thị trường giảm sâu hơn nên sự kỳ vọng tích cực đã quay trở lại.

- Diễn biến tâm lý hiện tại của nhà đầu tư vẫn còn mong manh, dao động theo diễn biến TTCK quốc tế, nhưng không phủ nhận sức đề kháng của VN30 hôm nay là rất tốt so với mặt bằng chung của thế giới và châu Á. Sau phiên hôm nay, việc thị trường rung lắc là diễn biến bình thường, miễn sao khu vực hỗ trợ 810-820 điểm chưa bị đánh mất thì vẫn được xem là lành mạnh. Các chiến lược giao dịch thời điểm này vẫn không đổi!

Đồ thị kỹ thuật VN30 và VN30F

- Đối với bên mua: tập trung chủ yếu vào các cổ phiếu đã ghi nhận sự bùng nổ trong thời gian vừa qua (đặc biệt là nhóm cổ phiếu Large-caps).

- Đối với bên bán: cơ cấu các cổ phiếu yếu không hồi phục theo thị trường chung. Hay những cổ phiếu đã bùng nổ nhưng quay trở lại gãy xu hướng tăng.

HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH CỦA KHỐI NGOẠI

Nhà đầu tư nước ngoài vẫn thể hiện sự phân hóa mạnh, mua ròng trên ETFs và bán ròng qua khớp lệnh trên sàn. Cụ thể, khối ngoại bán ròng 175 tỷ đồng trên VN30 phiên hôm nay.

Trên ETFs, khối ngoại tập trung mua 2 ccq của VNDiamond và E1VFVN30 với giá trị lần lượt là 33 và 12 tỷ đồng. Trong khi đó, khối này thực hiện bán ròng 24 tỷ đồng.

1. Mua bán khớp lệnh trên sàn

2. Mua bán trên các quỹ ETFs

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý TRONG VN30

• Cổ phiếu màu "xanh lá cây" là cp cần được theo dõi theo chiến lược đà tăng trưởng
• Cổ phiếu màu "Vàng" là cp cần được theo dõi với tầm nhìn trung-dài hạn
• Cổ phiếu màu "Xanh da trời" là cp yếu

- Sự chùng lại của thị trường chung cũng là cơ hội để kiểm chứng độ mạnh/yếu của từng cổ phiếu. SSI nổi lên khá đáng chú ý để lọt vào nhóm tích cực, còn VCB thì bị loại ra. Tính đến thời điểm hiện tại, các cổ phiếu còn duy trì trong trạng thái tích cực là: VNM, PLX, REE, KDH, HDB, CTG, FPT, TCB và SSI. Trong đó, REE, HDB, PLX đang vào vùng quá mua nên dư địa không còn hấp dẫn. Sau quá trình rung lắc của thị trường chung thì sự rơi rụng có thể diễn ra, và những cổ phiếu còn sót lại sẽ là trọng tâm quan sát.

- Tập trung quản trị rủi ro danh mục các cổ phiếu đang trong vùng tích cực và việc canh mua mới cũng chỉ nên xoay quanh các cổ phiếu này.

- Những cổ phiếu đang ở trạng thái trung tính (màu vàng) là những cổ phiếu chưa nhận được sự quan tâm đặc biệt của dòng tiền đầu cơ trong thời gian vừa qua, diễn biến giá chưa quá bùng nổ nhưng cũng chưa tới mức xấu. Góc nhìn tương đối trung lập với các cổ phiếu này.

1. Xu hướng cổ phiếu trong VN30

2. Dư địa xu hướng của cổ phiếu

3. Nhóm ngành dẫn dắt

Trong nhóm các cổ phiếu ở vùng tích cực là: VNM, KDH, CTG, FPT, TCB và SSI thì xu hướng ngành đang được thể hiện ở:

- Công nghệ thông tin (FPT)

- Ngân hàng (CTG, TCB)

- Thực phẩm đồ uống (VNM)

- Dịch vụ tài chính (SSI)

4. Cổ phiếu đáng chú ý

TCB (HOSE) - NGÂN HÀNG KỸ THƯƠNG

• Giá đóng cửa : 21.2
• - TCB vẫn duy trì được đà tăng ngắn hạn trong nền tảng pha tích lũy trung hạn. Các nhịp rung lắc gần đây cũng không quá đang lo ngại khi lực bán là không nhiều, còn bên mua thì tỏ ra khá chủ động hứng ở vùng giá dưới.
• - TCB có vùng hỗ trợ quan trọng quanh 20-21, đây cũng là điểm xuất phát của sóng tăng gần đây.
• - Kế hoạch canh mua, cũng như quản trị rủi ro sẽ xoay quanh vùng hỗ trợ 20-21.
• - Chiến lược giao dịch: Quan sát. Canh mua.

SSI (HOSE) - CTCP CHỨNG KHOÁN SSI

• Giá đóng cửa: 15.85
• - SSI nói riêng và nhóm cổ phiếu chứng khoán nói chung đang thu hút được dòng tiền đầu cơ lan tỏa khá mạnh mẽ, khi gần như miễn nhiễm với điều kiện thị trường chung.
• - Lực mua là rất chủ động, các nhịp điều chỉnh trong phiên cũng diễn ra rất nhanh và nhẹ nhàng.
• - Hỗ trợ quan trọng là khu vực 15-15.5, kế hoạch mua sẽ xoay quanh vùng giá hỗ trợ này.
• - Chiến lược giao dịch: Quan sát. Canh mua.

GÓC ETFS E1VFVN30

• Giá đóng cửa: 13.97
• NAV: 14
• Kháng cự: 14.2
• Hỗ trợ: 13.5

Nhận định

• - Ccq E1VFVN30 gặp khó quanh khu vực kháng cự 14, điểm tích cực là lực cung bán ra quanh vùng giá này không nhiều.
• - Khối ngoại tiếp tục duy trì trạng thái mua ròng trên ccq này, những phiên tăng vẫn chứng kiến bên mua quyết liệt hơn.
• - Hỗ trợ quan trọng bên dưới bây giờ là 13,5. Chiến lược phù hợp với ccq này là canh mua trong các nhịp điều chỉnh về vùng hỗ trợ.
• - Chiến lược giao dịch: Nắm giữ.

(*) ETFs là sản phẩm mô phỏng chỉ số, phù hợp với nhà đầu tư  muốn đánh cược vào đà tăng của chỉ số, nhà đầu tư  chấp nhận rủi ro thấp và ít có thời gian phân tích cổ phiếu.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.