Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

ÁNH SÁNG NGỌN HẢI ĐĂNG..?

Thực hiện: CHÂU PHẠM

Bộ phận chiến lược thị trường PCD Research

TIÊU ĐIỂM NGÀY 05/07/2019

Cảnh báo khả năng suy thoái trong vòng 12 tháng tới.

Chỉ báo suy thoái từ FED, đã dâng lên trở lại mức 30% trong giai đoạn từ đầu năm 2019 đến nay. Theo chu kỳ, những giai đoạn chỉ số tăng mạnh không đi cùng với tốc độ tăng trưởng kinh tế sẽ khiến chỉ báo này chạm mức cảnh báo. 

Rủi ro suy thoái thật sự sẽ xảy ra nếu chỉ báo trở về vùng đỉnh cũ (mức trên 40%). Nhìn lại, chỉ báo này đã đưa ra cảnh báo chính xác về hai đợt suy thoái xảy ra trong chu kỳ 10 năm trước từ 2000 đến 2010.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Thị trường Mỹ bước vào ngày nghỉ trong dịp lễ Quốc Khánh. Đây cũng là dịp để chúng ta nhìn nhận lại đà tăng trưởng dài nhất lịch sử kể từ sau khủng hoảng của chỉ số chứng quốc gia này. Tổng thống Donald Trump đã nhận đà tăng vượt đỉnh lần này của bộ chỉ số Dow Jones, SP500 và Nasdaq thuộc về công lãnh đạo của mình. Nhưng ông chỉ mới nhậm chức được 2.5 năm, trong khi chỉ số đã tăng trưởng hơn 1 thập kỷ.

Kinh tế Mỹ chính thức thoát khỏi khủng hoảng vào tháng 6.2009. Trong tuần này, chỉ số đã phá vỡ kỷ lục 121 tháng tăng trưởng, vượt ra khỏi thời kỳ 1991 – 2001 bùng nổ kinh tế với tốc độ tăng trưởng hiện tại khoảng 1.5%. Nhưng dấu hiệu nội tại lại yếu hơn những đà tăng trưởng trong quá khứ. Tốc độ tăng trưởng kinh tế Mỹ yếu nhất nếu so sánh theo chu kỳ 10 năm kể từ 1854, loại trừ giai đoạn khủng hoảng những năm 1930, và giai đoạn 2000 với 2 cuộc suy thoái liên tiếp.

Với dấu hiệu cảnh báo liên tục xuất hiện, thị trường nghỉ dịp quốc khánh và dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp được công bố vào cuối tuần, rủi ro biến động giá đang ở mức rất cao.

Tâm lý thận trọng được kỳ vọng dẫn dắt thị trường VN30 trong phiên giao dịch hôm nay. Chiến lược canh Mua thấp Bán cao ngay trong phiên được ưu tiên.

KHUYẾN NGHỊ

Dành cho nhà đầu tư cổ phiếu: Quan sát

Dành cho nhà đầu tư thị trường phái sinh VN30F1907:

- Kịch bản Long: khi giá điều chỉnh về 880. Mục tiêu: 888 Cắt lỗ: < 877

- Kịch bản Short: khi giá hồi phục lên 888. Mục tiêu: 880. Cắt lỗ: > 892

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 05/07/2019

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 01/07 đến 05/07/2019

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi)

Chỉ số Fear & Greed Index: đo mức độ cảm xúc của nhà đầu tư.

Ngày: 04/07/2019. (thị trường nghỉ 5/7/2019)

Mức 63 điểm:

Thị trường tiếp tục hồi phục và tâm lý giao dịch trở nên hưng phấn hơn khi nhà đầu tư kỳ vọng FED cắt giảm lãi suất mạnh tay hơn.

Với đà tăng từ nhóm ngành công nghệ, đặc biệt là các công ty sản xuất chip bán dẫn được “cởi trói” giao dịch với Huawei, chỉ số chung đang có động lực tăng trưởng tại vùng đỉnh cũ.