Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

Thực hiện: Châu Phạm - Bộ phận Chiến lược thị trường PCD Research

Hồi phục?

Thông tin quan trọng

Ngày nghỉ lễ Lao động (Labor day) trở thành một nhịp nghỉ ngơi rất quan trọng cho các chỉ số mang tính dẫn dắt toàn cầu. Nhà đầu tư có dịp bình tĩnh lại trước áp lực tăng nóng và chốt lời trong các phiên gần đây. Theo đó, thị trường mở cửa trở lại với nhiều dư địa tích cực khi các vị thế giao dịch mới tìm thấy cơ hội phù hợp để tham gia vào đà tăng trưởng giá lần này.

_ Chỉ số Dow Jones Futures đang tăng 220 điểm, khoảng 0.68% lên mức 28267.5.

_ Chỉ số SP500 cũng tăng trưởng hơn 0.4% cho tâm lý tích cực khởi đầu tuần lễ giao dịch ngắn ngày này.

Mọi câu chuyện vẫn đến từ mức độ biến động của nhóm ngành công nghệ. Cụ thể, áp lực chốt lời gần nhất từ FAANG cho thấy sức ảnh hưởng rất mạnh từ các cổ phiếu công nghệ lớn mang tính chi phối đà tăng trưởng. Do vậy, nếu dòng tiền không lan tỏa sang các trụ thuộc các nhóm ngành khác trong giai đoạn hậu Covid-19, mức độ rủi ro giao dịch sẽ trở nên rất cao.

Thị trường Việt Nam đang có phản ứng điều chỉnh hơi quá đà trước lan tỏa tiêu cực từ các chỉ số lớn. Kỳ vọng sẽ chuyển về giai đoạn tích lũy tạo nền mới với thị trường cơ sở. Thực hiện Mua thấp Bán cao với chỉ số VN30F1M.

KHUYẾN NGHỊ

• Dành cho nhà đầu tư cổ phiếu: Quan sát.
• Dành cho nhà đầu tư thị trường phái sinh VN30F1M:

  • - Kịch bản Mua: Mở lệnh Mua nếu giá bật dội vượt kháng cự 832. Mục tiêu: 842. Cắt lỗ: <829.

    - Kịch bản Bán: Bán nếu giá thủng vùng hỗ trợ S3 tại 820. Mục tiêu: 810. Cắt lỗ: >825.

Tiêu điểm ngày 08.09.2020: Tỷ lệ đánh cược vào Tổng thống đương nhiệm Donald Trump đang phục hồi.

Câu chuyện rủi ro thị trường thời điểm này liên quan đến cuộc bầu cử Tổng thống từ thị trường Mỹ đang diễn ra. Với thị trường tài chính, biến động giá và rủi ro đầu tư sẽ rất lớn nếu Tổng thống Donald Trump bị mất ghế sau giai đoạn này khi các chính sách quan trọng đều do ông khởi xướng. Hiện tại, với tình hình kiểm soát dịch bệnh trong tháng 4.2020, người dân Mỹ đang nghiêng về đối thủ Biden với mức ủng hộ vượt xa Donald Trump.

Tuy nhiên biểu đồ tỷ lệ đánh cược mới nhất cho thấy người dân đã bắt đầu ủng hộ trở lại với Tổng thống đương nhiệm. Do vậy, với tỉ lệ ủng hộ gần như tương đương, mức độ thận trọng từ dòng tiền đầu tư ngắn hạn sẽ nâng cao hơn và qua đó không tạo thành động lực cho đà tăng trưởng mới từ chỉ số chứng khoán.

Diễn biến các chỉ số chính

Sự kiện quan trọng sắp diễn ra

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 08/09/2020

• Đường màu đỏ: VN30
• Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi
• Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 07/09 đến 11/09/2020

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi

Chỉ số VIX Index: đo mức độ cảm xúc của nhà đầu tư

Mức 30.75 điểm (thị trường nghỉ lễ 7.9.2020):

Các chỉ số mang tính dẫn dắt được xác nhận bước vào pha điều chỉnh với góc nhìn về tâm lý dòng tiền. Cụ thể, chỉ số nỗi sợ hãi VIX tăng mạnh lên mức 30.75 điểm. Dấu hiệu này cho thấy các lệnh Bán phòng hộ từ dòng tiền lớn đang phản ánh khá rõ nét và thể hiện mức độ lo lắng về rủi ro sập gãy từ thị trường chung lên mức cao hơn.

Do vậy, tiếp tục kỳ vọng rung lắc sẽ diễn ra trong ngắn hạn từ thị trường chung.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.