Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

Chỉ một lời: cắt giảm lãi suất hay không?

Thực hiện: CHÂU PHẠM

Bộ phận chiến lược thị trường PCD Research

TIÊU ĐIỂM NGÀY 09/07/2019

CHỨNG KHOÁN TOÀN CẦU DUY TRÌ ĐÀ TĂNG

Mặc cho các dấu hiệu tiêu cực liên tiếp xuất hiện trên thị trường tài chính, chứng khoán toàn cầu vẫn tiếp tục duy trì đà tăng điểm. Nhịp điều chỉnh trong phiên giao dịch đầu tuần chỉ đưa chỉ số MSCI All World về mức 528, đây là nhịp chỉnh lành mạnh trong một đà tăng được xác lập từ trước.

Thị trường theo đó cũng có sự mâu thuẫn khá rõ nét từ các ngân hàng đầu tư toàn cầu. Trong khi Morgan Stanley tìm cách cắt giảm tỷ trọng cổ phiếu, JPMorgan lại đánh giá còn nhiều dư địa tăng trưởng cho thị trường chứng khoán. Hành động cụ thể đầu tiên đến từ Deutsche Bank, khi định chế tài chính này đã thực hiện cắt giảm bộ phận giao dịch chứng khoán toàn cầu của mình.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Thị trường chứng khoán Mỹ nối tiếp đà giảm từ thị trường Châu Âu và Châu Á, đồng USD tăng mạnh lên mức cao nhất trong 3 tuần vào phiên giao dịch đầu tuần. Cả thị trường lúc này đang đợi biên bản cuộc họp FOMC với chủ đề cắt giảm lãi suất vào mờ sáng thứ 5. Nhìn lại, chủ tịch Fed Jay Powell đã từng phát biểu: "phòng hơn chữa bệnh". Do vậy, khả năng có tuyên bố cắt giảm lãi suất trong cuộc họp lần này được nâng lên khá cao. Đồng thời, điều này cũng cho thấy mức độ quan ngại về triển vọng tăng trưởng kinh tế trong dài hạn. Các dữ liệu kinh tế gần đây cũng mang màu sắc u ám, và rủi ro thị trường luôn ở mức cao trong thời gian này.

Thị trường Châu Á đã có một phiên giao dịch đáng quên, đặc biệt là chỉ số Trung Quốc. Nhà đầu tư đang cố gắng hạ tỷ trọng cổ phiếu trước cơn bão IPO của bộ công nghệ khoa học mới quốc gia này sở hữu. Trên thị trường Trung Quốc đại lục, CSI 300 đã giảm đến 2.3%, còn Hang Seng giảm 1.5%.

Tâm lý thị trường Việt Nam lúc này trở nên tiêu cực hơn khi chỉ số liên tục loay hoay tại vùng xám xu hướng. Khả năng chỉ số bứt phá vào xu hướng tăng điểm trở lại thấp dần đi, trong khi xu hướng giảm luôn chực chờ. Chiến lược canh Mua thấp Bán cao tiếp tục được ưu tiên trong phiên giao dịch hôm nay.

KHUYẾN NGHỊ

Dành cho nhà đầu tư cổ phiếu: Quan sát

Dành cho nhà đầu tư thị trường phái sinh VN30F1907:

- Kịch bản Long: khi giá điều chỉnh về 870. Mục tiêu: 878 Cắt lỗ: < 866

- Kịch bản Short: khi giá hồi phục lên 888. Mục tiêu: 880. Cắt lỗ: > 892

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 09/07/2019

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 08/07 đến 12/07/2019

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi)

Chỉ số Fear & Greed Index: đo mức độ cảm xúc của nhà đầu tư.

Ngày: 09/07/2019.

Mức 58 điểm:

Chỉ số cảm xúc về lại mức 58 điểm từ mức 61. Có thể nói, cảm xúc hoang mang và thận trọng đang thể hiện rõ nét trong dòng tiền đầu tư vào lúc này. 

Thời điểm công bố biên bản cuộc họp FOMC đang đến rất gần. Qua đó, lời phát biểu từ Powell, chủ tịch FED, có thể gây biến động lớn cho thị trường tài chính nói chung.

Thị trường đang kỳ vọng FED sẽ đưa ra quan điểm cắt giảm lãi suất cho đợt cuối tháng 7.2019.