Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

Thực hiện: Châu Phạm - Bộ phận Chiến lược thị trường PCD Research

Tiền không lan tỏa sau khi rút khỏi nhóm cổ phiếu công nghệ.

Thông tin quan trọng

Điều tất yếu đã đến: thị trường chốt lời sau giai đoạn các chỉ số chứng khoán đã vượt quá ngưỡng chịu đựng của các vị thế nắm giữ cổ phiếu. Đặc biệt, cơ hội chốt lời rất hấp dẫn với nhóm cổ phiếu ngành công nghệ khi nhà đầu tư không còn tìm được động lực tăng trưởng mới. Qua đó, các chỉ số mang tính dẫn dắt toàn cầu đã trải qua đoạn "bán tháo" mạnh mẽ và dẫn đầu bởi chính nhóm trụ kéo thị trường thời gian qua. Điều gây thị trường lo ngại lúc này là tiền không lan tỏa được đến các nhóm ngành khác và gây rủi ro thị trường lao về vùng thấp hơn.

_ Chỉ số Dow Jones giảm 632.42 điểm, khoảng -2.25% về mức 27500.89

_ Chỉ số SP500 giảm gần 3%, mất khoảng 95.12 điểm về mức 3331.84 điểm. Trong khi đó, Nasdaq giảm hơn 4.11% khi đà bán tháo diễn ra với nhóm ngành công nghệ.

Có thể nhận ra yếu tố Covid-19 đã kết thúc trên thị trường toàn cầu. Mặc dù tiền không còn hồ hởi vào thị trường như trước đây, nhưng các cổ phiếu thuộc nhóm ngành Hàng không và du lịch cũng như bán lẻ đang nhận được hỗ trợ tốt hơn. Một phần vì các cổ phiếu này ít tăng trưởng trong giai đoạn qua.

Thị trường Việt Nam kỳ vọng sẽ tiếp tục chứng kiến pha rung lắc rất mạnh trong phiên giao dịch hôm nay và hòa nhịp cùng câu chuyện chốt lời toàn cầu. Do vậy, nên ưu tiên hạ tỷ trọng cổ phiếu đang nắm giữ. Thực hiện canh Bán khi giá hồi sát vùng kháng cự với chỉ số VN30F1M.

KHUYẾN NGHỊ

• Dành cho nhà đầu tư cổ phiếu: Quan sát.
• Dành cho nhà đầu tư thị trường phái sinh VN30F1M:

  • - Kịch bản Mua: Mở lệnh Mua nếu giá bật dội vượt kháng cự pivot 830. Mục tiêu: 839. Cắt lỗ: <825.

    - Kịch bản Bán: Bán nếu giá kiểm chứng thành công kháng cự 830. Mục tiêu: 812. Cắt lỗ: >835.

Tiêu điểm ngày 09.09.2020: Nhóm cổ phiếu công nghệ lao dốc khiến thị trường điều chỉnh mạnh.

Đà tăng trưởng giai đoạn qua được ghi nhận đến từ nhóm ngành công nghệ. Biểu đồ cũng cho thấy vận động từ chỉ số Nasdaq kéo tăng vượt so với các nhóm cổ phiếu lớn khác như SP500 và Dow Jones. Do đó, khi nhóm này điều chỉnh sâu, mức độ lan tỏa tiêu cực này cũng sẽ kỳ vọng ảnh hưởng đến thị trường toàn cầu.

Cụ thể, Nasdaq đã chính thức bước vào pha điều chỉnh sau khi giảm trên 10% trong 3 phiên liên tiếp. Tâm lý dòng tiền theo đó cũng rung lắc và khả năng bán hoảng loạn sẽ tiếp diễn trong ngắn hạn.

Diễn biến các chỉ số chính

Sự kiện quan trọng sắp diễn ra

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 08/09/2020

• Đường màu đỏ: VN30
• Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi
• Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 07/09 đến 11/09/2020

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi

Chỉ số VIX Index: đo mức độ cảm xúc của nhà đầu tư

Mức 31.46 điểm:

Các chỉ số mang tính dẫn dắt được xác nhận bước vào pha điều chỉnh với góc nhìn về tâm lý dòng tiền. Cụ thể, chỉ số nỗi sợ hãi VIX tăng mạnh lên mức 30.75 điểm. Dấu hiệu này cho thấy các lệnh Bán phòng hộ từ dòng tiền lớn đang phản ánh khá rõ nét và thể hiện mức độ lo lắng về rủi ro sập gãy từ thị trường chung lên mức cao hơn.

Do vậy, tiếp tục kỳ vọng rung lắc sẽ diễn ra trong ngắn hạn từ thị trường chung.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.