Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

Thực hiện: Châu Phạm - Bộ phận Chiến lược thị trường PCD Research

Động thái bất ngờ từ ECB khuấy đảo thị trường.

Thông tin quan trọng

Trong khi hầu hết nhà đầu tư kỳ vọng phía Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ một lần nữa thực hiện chính sách bơm tiền vào hệ thống để khắc phục hậu quả sau dịch Covid-19, quyết định mới công bố đã khiến cho nhiều bài toán đầu tư bị đảo ngược với thị trường này. Cụ thể, lãi suất trong gói kích thích công bố thời điểm tháng 4.2020 không thay đổi, và sẽ không có lãi suất âm như nhiều người kỳ vọng. Đồng thời, kỳ vọng nền GDP trong khu vực Châu Âu rơi vào mức giảm 8% trong năm nay, hơn mức kỳ vọng giảm 8.7% trong số liệu dự phóng thời điểm tháng 6.2020. Theo đó, đồng Euro tăng mạnh trong khi các chỉ số chứng khoán tại khu vực này xuất hiện pha điều chỉnh. Quyết định này phần nào ảnh hưởng đến đà phục hồi kỹ thuật từ các chỉ số dẫn dắt toàn cầu và gây phiên điều chỉnh hôm qua. Cụ thể:

_ Chỉ số Dow Jones giảm hơn 400 điểm, khoảng 1.45% về mức 27.534,58 điểm.

_ Chỉ số SP500 giảm gần 60 điểm, khoảng 1.76%. Trong khi đó, chỉ số Nasdaq giảm thêm 2% khi áp lực chốt lời chưa kết thúc.

Thị trường Việt Nam tiếp tục giữ vững được thế trận khi mức điểm mất đi không đáng kể mặc cho các chỉ số lớn khác đang bước vào giai đoạn điều chỉnh. Do vậy, nên ưu tiên quan sát với thị trường cơ sở và chờ đợi từ các thế lệnh Mua lên. Trong khi đó, thực hiện Mua thấp Bán cao lướt sóng trong phiên với thị trường phái sinh.

KHUYẾN NGHỊ

• Dành cho nhà đầu tư cổ phiếu: Quan sát.
• Dành cho nhà đầu tư thị trường phái sinh VN30F1M:

  • - Kịch bản Mua: Mở lệnh Mua nếu giá giá giảm về lại vùng hỗ trợ 819. Mục tiêu: 825. Cắt lỗ: <815.

    - Kịch bản Bán: Bán nếu giá về lại vùng kháng cự 835. Mục tiêu: 819. Cắt lỗ: >840.

Tiêu điểm ngày 11.09.2020: Đồng Euro trở nên mạnh hơn sau quyết định từ ECB

Động thái duy trì mức lãi suất 0% không đổi từ ECB trong thời điểm khó khăn từ kinh tế vẫn còn chồng chất đưa đến nhiều ý nghĩa. Giai đoạn này có thể ghi nhận tác động từ Covid-19 không còn quá mạnh và đã đến lúc kinh tế phải tự phục hồi.

Bên cạnh đó, phía cơ quan điều tiết thị trường cũng phải tìm cách "tích kiệm nguồn lực" nhằm chuyển chiến lược hỗ trợ thị trường từ ngắn hạn sang dài hạn. Áp lực này khiến cho tâm lý lo ngại giảm mức hỗ trợ lan tỏa toàn cầu và khiến thị trường kéo dài pha điều chỉnh.

Diễn biến các chỉ số chính

Sự kiện quan trọng sắp diễn ra

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 11/09/2020

• Đường màu đỏ: VN30
• Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi
• Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 07/09 đến 11/09/2020

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi

Chỉ số VIX Index: đo mức độ cảm xúc của nhà đầu tư

Mức 29.71 điểm:

Các chỉ số mang tính dẫn dắt được xác nhận bước vào pha điều chỉnh với góc nhìn về tâm lý dòng tiền. Dấu hiệu này cho thấy các lệnh Bán phòng hộ từ dòng tiền lớn đang phản ánh khá rõ nét và thể hiện mức độ lo lắng về rủi ro sập gãy từ thị trường chung lên mức cao hơn.

Do vậy, tiếp tục kỳ vọng rung lắc sẽ diễn ra trong ngắn hạn từ thị trường chung.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.