Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

Thực hiện: Châu Phạm - Bộ phận Chiến lược thị trường PCD Research

Thận trọng trước thời điểm họp báo FOMC

Thông tin quan trọng

Vận động từ chuỗi giá trị các tài sản toàn cầu đang chững lại trước thời điểm thông tin quan trọng nhất trong tháng 9.2020 được công bố. Cụ thể, quyết định về chính sách điều tiết tiền tệ từ FED sẽ được công bố trong ngày mai. Kỳ vọng lãi suất sẽ tiếp tục được giảm, hoặc ít nhất sẽ duy trì trong mức hiện tại trong khi lượng tiền mới sẽ được bơm vào thị trường thông qua kênh trái phiếu dài hạn. Theo đó, các chỉ số mang tính dẫn dắt tâm lý chung đang trở nên hưng phấn hơn khi dòng tiền đầu cơ vào sự kiện này xuất hiện. Cụ thể:

_ Chỉ số Dow Jones giữ không đổi tại mức 27995.60, chỉ tăng 2.27 điểm, khoảng 0.01%.

_ Chỉ số SP500 tăng 0.52%. Trong khi đó, chỉ số Nasdaq tiếp đà tăng 1.21% khi dòng trụ công nghệ quay trở lại thị trường.

Đi cùng với thông tin về chính sách điều hành, các dữ liệu về GDP, tỉ lệ thất nghiệp và lạm phát hiện tại cũng sẽ được công bố trong hôm nay. Do vậy, biến động từ hầu hết các chỉ số chính trên toàn cầu giới hạn trong một biên dao động khá hẹp và khiến áp lực lên giá tăng đáng kể.

Thị trường Việt Nam cũng sẽ được kỳ vọng biến động hẹp trong phiên giao dịch hôm nay với ảnh hưởng từ làn sóng chỉ số chung toàn cầu. Bên cạnh đó, yếu tố đáo hạn phái sinh cũng sẽ khiến cho giao dịch theo xu hướng giá trở nên phức tạp hơn. Do vậy, nên ưu tiên quan sát với thị trường cơ sở. Thực hiện Mua thấp Bán cao với chỉ số VN30F1M.

KHUYẾN NGHỊ

• Dành cho nhà đầu tư cổ phiếu: Quan sát.
• Dành cho nhà đầu tư thị trường phái sinh VN30F1M:

  • - Kịch bản Mua: Mở lệnh Mua nếu giá điều chỉnh về vùng 831. Mục tiêu: 840. Cắt lỗ: < 829.

    - Kịch bản Bán: Bán nếu giá thủng hỗ trợ 828. Mục tiêu: 809. Cắt lỗ: > 830.

Tiêu điểm ngày 16.09.2020: Đồng Nhân Dân Tệ có dấu hiệu quay trở lại ngưỡng cảnh báo khi tăng mạnh nhất trong năm

Đồng nhân dân tệ mạnh lên tới 0,44% lên 6,7124 Rmb so với đô la Mỹ trong giao dịch tại Trung Quốc đại lục, đây là mức cao nhất kể từ tháng 5.2019. Nhìn lại, mức chi tiêu bán lẻ tăng lần đầu tiên trong năm nay, 0,5% trong tháng 8.2020 so với cùng kỳ năm ngoái. Đây là dấu hiệu khá đáng ngờ từ phía chính phủ Trung Quốc đang chuẩn bị cho cuộc họp từ FED sắp đến. Cụ thể, nếu như đồng USD bị hạ giá sau quyết định giảm lãi suất, khả năng tỉ giá này sẽ có cơ hội điều tiết trở lại và phần thặng dư thuộc về Trung Quốc.

Diễn biến các chỉ số chính

Sự kiện quan trọng sắp diễn ra

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 16/09/2020

• Đường màu đỏ: VN30
• Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi
• Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 14/09 đến 18/09/2020

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi

Chỉ số VIX Index: đo mức độ cảm xúc của nhà đầu tư

Mức 25.59 điểm:

Tâm lý dòng tiền đã có mức cải thiện đáng kể sau tuần lễ "rung lắc" trước áp lực chốt lời. Điều này thể hiện qua chỉ số VIX khi liên tiếp rơi về mức thấp trong ngắn hạn.

Theo đó, kỳ vọng thị trường sẽ nhanh chóng bình ổn và quay về trạng thái tích lũy khi lượng tiền mua bắt đáy mới tham gia.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.