Review ETF quý 3/2018: Mã nào được thêm vào, mã nào ra đi?

Chia sẻ trên:    04/09/2018 01:47 PM    9469

 
review etf quý 3/2018
 

Tóm tắt nội dung: Review ETF quý 3/2018

1. Ảnh hưởng của review ETF đến thị trường
o Thị trường ít bị biến động mạnh trong các kỳ review của Vaneck và FTSE trong các năm gần đây.
o Thị trường thường tiếp tục duy trì xu hướng chính của mình sau các đợt review của ETF
 
2. Dự báo kết quả review ETF
o FTSE Vietnam:
♦ Thêm vào: 
• VHM: Vốn hóa nằm trong top 5 thị trường
♦ Loại ra: 
• HBC: Tỷ trọng có thể đầu tư thấp hơn 5%
• BMP: Thanh khoản không đáp ứng tiêu chí 2 tháng liên tiếp
o Vaneck Việt Nam
 Kịch bản 1: Giữ nguyên danh mục
 Kịch bản 2: Thêm vào 
• GEX, PVS, VGC, FLC, KBC, SHB    
 
3. Yếu tố tác động đến thị trường
o Nền tảng kỹ thuật: Thị trường đang hướng trở lại mốc MA200 và tạo mô hình 2 đáy với dòng tiền ổn định đang củng cố xu hướng phục hồi bền vững
o Dòng tiền ngoại: Dòng tiền khối ngoại giảm bán và được mua vào tích cực thông qua quỹ nội ETFs VFMVN30.
o Kết quả chiến tranh thương mại: có tác động lớn đến diễn biến chung của thị trường. Tuy nhiên, khả năng xảy ra trong dài hạn là không cao, do thiệt hại về kinh tế cho cả hai bên là rất lớn và không có được lợi ích thực tế.
o Fed nâng lãi suất: sẽ có những tác động nhất định lên diễn biến của đồng Đô La Mỹ, gây tác động lên tỷ giá.
o Tác động ngắn hạn của đợt review ETF
 

Mã CK

Trạng thái

Thay Đổi FTSE (KL)

Thay Đổi Vanneck (KL)

Tổng Khối lượng

Khối Lượng giao dịch TB 20 phiên

Số ngày trung bình dự kiến để cơ cấu danh mục

VHM

IN

       9,624,215

 

            9,624,215

              729,188

13.2

VRE

HOLD

      (6,704,864)

     (1,048,280.10)

           (7,753,144)

           1,207,851

-6.4

NVL

HOLD

       1,043,835

      1,969,153.85

            3,012,989

              511,689

5.9

BMP

OUT

         (895,921)

 

              (895,921)

              158,403

-5.7

KDC

HOLD

                     -  

     (1,095,032.66)

           (1,095,033)

              212,033

-5.2

CII

HOLD

      (1,261,783)

 

           (1,261,783)

              347,871

-3.6

MSN

HOLD

      (1,028,930)

        (470,916.11)

           (1,499,846)

              492,830

-3.0

PLX

HOLD

      (2,513,274)

                          -  

           (2,513,274)

              902,833

-2.8

VCG

HOLD

                     -  

     (1,445,788.13)

           (1,445,788)

              821,540

-1.8

STB

HOLD

      (4,465,912)

     (2,924,918.39)

           (7,390,831)

           4,807,769

-1.5

ROS

HOLD

             46,737

     (1,517,637.51)

           (1,470,900)

           1,314,202

-1.1

TCH

HOLD

         (523,562)

        (987,583.62)

           (1,511,145)

           1,391,564

-1.1

BVH

HOLD

                     -  

          484,279.23

               484,279

              488,234

1.0

NT2

HOLD

                     -  

        (496,804.36)

              (496,804)

              551,412

-0.9

HPG

HOLD

      (4,987,530)

                          -  

           (4,987,530)

           5,947,566

-0.8

VCB

HOLD

      (1,109,352)

        (688,145.16)

           (1,797,497)

           2,278,068

-0.8

SSI

HOLD

      (2,201,933)

                          -  

           (2,201,933)

           3,530,445

-0.6

SBT

HOLD

      (2,209,939)

          127,098.94

           (2,082,840)

           3,535,634

-0.6

VIC

HOLD

         (605,338)

                          -  

              (605,338)

           1,146,590

-0.5

HBC

OUT

         (651,281)

 

              (651,281)

           1,379,612

-0.5

PDR

HOLD

         (473,205)

 

              (473,205)

           1,066,032

-0.4

VNM

HOLD

          255,815

                          -  

               255,815

              880,258

0.3

KBC

HOLD

         (529,788)

 

              (529,788)

           1,870,790

-0.3

DXG

HOLD

         (634,827)

                          -  

              (634,827)

           2,884,150

-0.2

HSG

HOLD

         (547,135)

 

              (547,135)

           3,024,707

-0.2

PVD

HOLD

         (660,517)

 

              (660,517)

           3,673,517

-0.2

DPM

HOLD

                     -  

            41,068.90

 41,069

              919,957

0.0

 
4. Khuyến nghị
- Kịch bản Mỹ - Trung có thỏa thuận thương mại tốt, việc nâng lãi suất sẽ không có tác động quá lớn, vì đã được dự báo trước.
Thị trường điểm chinh phúc trở lại mốc 1,045 điểm trong tháng 9,10.
Chiến lược giao dịch: 
• Theo chiến lược đà tăng trưởng của HSC
• Nhóm ngành được hưởng lời từ chu kỳ kinh tế: Ngân hàng, bán lẻ, chứng khoán 
• Hưởng lợi từ chiến tranh thương mại giảm . 
• Nhóm ngành thoái vốn.
- Kịch bản: Mỹ - Trung không tìm được tiếng nói chung và Fed nâng lãi suất làm  đẩy USD Index mạnh hơn.
Thi trường rơi trở lại xu hướng giảm điểm.
 
Để được xem toàn bộ kho Báo cáo phân tích được HSC nghiên cứu dành riêng cho đối tượng nhà đầu tư cá nhân, mời anh chị đăng ký thông tin tại đây: Tư vấn đầu tư chứng khoán.