Điểm tin chứng khoán hôm nay - 13.06.2022

Chia sẻ trên:    232

I. ĐIỂM TIN QUỐC TẾ

Dữ liệu lạm phát tháng 5 tại Mỹ được công bố vào thứ sáu tuần trước ở mức 8.6%, cao hơn với dự báo 8.3% là nguyên nhân chính khiến TTCK Mỹ sụt giảm mạnh. Chỉ số Dow Jones và S&P 500 lần lượt giảm 4,6% và 5,1% trong khi Nasdaq Composite mất 5,6%. 

  • Mọi áp lực và sự chú ý đổ dồn vào Fed với các quyết định quan trọng về lãi suất sẽ được công bố vào cuộc họp thường kỳ FOMC diễn ra vào ngày 14 và 15 trong tuần này. Câu hỏi về mức tăng 0.5% hay 0.75% sẽ là chủ đề chính và liệu niềm tin vào các quyết định của Fed sau các quyết định hậu Covid có giúp Mỹ thoát khỏi nguy cơ suy thoái hay không. Chúng ta đã từng đặt cược vào câu nói “Don’t fight the Fed” để vượt qua cơn bão mang tên Covid, và hiện nay niềm tin đó có thể giúp các nhà đầu tư vượt qua cơn bão tài chính lần này hay không trong một năm chuyển giao chính sách tiền tệ đặc biệt này? 

* Cổ phiếu châu Á giảm vào sáng thứ Hai: 

  • Chỉ số Nikkei 225 tại Nhật Bản giảm 2,4% do cổ phiếu của tập đoàn SoftBank Group giảm 4,58%. Chỉ số Topix giảm 1,8%. 
  • Chỉ số Kospi của Hàn Quốc trượt 2%. 
  • Thị trường Úc đóng cửa vào thứ Hai để nghỉ lễ. 

* Cuối tuần này, một loạt dữ liệu kinh tế Trung Quốc bao gồm sản xuất công nghiệp và doanh số bán lẻ cho tháng 5 sẽ được công bố vào thứ Tư. 

* Giá dầu giảm vào buổi sáng theo giờ giao dịch châu Á, với giá dầu Brent giao sau giảm 1,9% xuống 119,69 USD/thùng. Dầu WTI của Mỹ giảm 1,96% xuống 118,31 USD/thùng. 

II. ĐIỂM TIN TRONG NƯỚC

Kim loại công nghiệp: Có nhiều khó khăn nhưng định giá vẫn hấp dẫn  

  • EU thông báo Việt Nam sẽ nằm trong danh sách các nước bị áp dụng hạn ngạch xuất khẩu đối với một số sản phẩm thép dẹt.  
  • Thay đổi này có thể sẽ tác động tiêu cực đến các nhà sản xuất tôn Việt Nam, khiến họ giảm bớt cạnh tranh; EU hiện là thị trường xuất khẩu lớn nhất của NKG và HSG.  
  • Hơn nữa, vào tháng 5, Việt Nam đã dỡ bỏ thuế chống bán phá giá đối với thép phủ nhập khẩu từ Trung Quốc và Hàn Quốc sau 5 năm, làm tăng thêm thách thức trong nước.  
  • Với việc đang ngày càng xuất hiện nhiều những khó khăn đối với các nhà sản xuất tôn thép, chúng tôi giảm xếp hạng NKG xuống Tăng tỷ trọng (từ Mua vào) và HSG xuống Nắm giữ (từ Tăng tỷ trọng). Định giá vẫn đang ở mức rất hấp dẫn. 

 Các mặt hàng tiêu dùng - Thủy sản: Nhu cầu tăng, giá bán bình quân thúc đẩy thu nhập    

  • Xuất khẩu thủy sản Việt Nam đạt mức cao kỷ lục trong 5 tháng đầu năm 2022 với giá trị xuất khẩu tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ xuất khẩu cá tra tăng 88% và xuất khẩu tôm tăng 35%.  
  • HSC nhận thấy một số khó khăn sắp tới đối với xuất khẩu thủy sản, bao gồm nhu cầu ngày càng tăng ở Hoa Kỳ và EU sau khi kinh tế phục hồi, nới lỏng lệnh cấm vận ở Trung Quốc, các lệnh trừng phạt đối với cá Nga và lạm phát thực phẩm toàn cầu.  
  • HSC duy trì xếp hạng Mua đối với VHC và nâng giá mục tiêu lên 7,1% lên 135.000 đồng (tiềm năng tăng giá: 32%). Chúng tôi nhắc lại đánh giá Tăng tỷ trọng đối với MPC và nâng giá mục tiêu thêm 17% lên 55.400 đồng (tiềm năng tăng giá: 15,9%).  

GAS – Cơ hội khi nhu cầu ngày càng tăng | Mua vào - TP: 180.000 đồng  

  • HSC giữ nguyên đánh giá Mua vào đối với GAS và nâng giá mục tiêu dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền thêm 20% lên 180.000 đồng (tiềm năng tăng giá: 51,6%).  
  • Chúng tôi chủ yếu nâng dự báo thu nhập ròng năm 2022 lên 21,1% do giá dầu cao hơn. Dự báo cho năm 2022 của chúng tôi, cho thấy mức tăng trưởng là 88%, cao hơn đáng kể so với sự đồng thuận.  
  • GAS hiện đang giao dịch với P/E dao động là 14,5 lần, phù hợp với mức tăng trưởng P/E dự phóng 1 (trong vòng 2 năm qua). Điều đó nói rằng, chúng tôi tin rằng việc đánh giá lại sẽ xảy ra, do nhập khẩu LNG trong năm 2022 và giá dầu tăng mạnh.   

PLX – Gián đoạn chuỗi cung ứng; hạ xếp hạng xuống Tăng tỷ trọng - TP: 56.250 đồng  

  • HSC hạ xếp hạng PLX xuống Thêm (từ Mua vào) và giảm giá mục tiêu 22% xuống 56.250 đồng do chúng tôi tính đến tác động đến thu nhập của PLX do Nhà máy Lọc dầu Nghi Sơn đang hoạt động dưới công suất. 
  • Ước tính EPS của HSC cho năm 2022-2024 đang bị điều chỉnh mạnh - lần lượt là 36,5%, 27,8% và 26,5%, cho thấy mức giảm 10,2% trong năm 2022, tiếp theo là tăng trưởng 24,4% và 10,6% trong năm 2023 và 2024. 
  • PLX đang giao dịch với P/E dự phóng 1 năm là 21,6 lần, thấp hơn 0,9 SD với P/E trung bình là 24,2 lần (kể từ T7/2019). Tại mức giá mục tiêu của HSC, PLX được định giá với P/E cho năm 2022 ở mức 28.6 lần, giảm xuống 23,0 lần trong năm 2023.  

HDB - Giảm tỷ lệ sở hữu nước ngoài từ 21,5% xuống 18%, có hiệu lực từ ngày 9/6.  

  • Nhà đầu tư nước ngoài hiện sở hữu 16,64% CPLH, room ngoại còn lại: 27,5 triệu cp.  
  • HDB cho biết việc nới room là để chuẩn bị cho việc phát hành riêng lẻ cho cổ đông chiến lược, tuy nhiên hiện tại họ chưa thể chia sẻ thêm thông tin chi tiết về quyết định này.  

PDR - Vào ngày 6/6/2022 , PDR chính thức khởi công dự án Khu phức hợp thương mại, dịch vụ khách sạn và nghỉ dưỡng biển Ngô Mây tại Quy Nhơn, Bình Định. 

CII – Dự án cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận: Sau 40 ngày chính thức thông xe (kể từ ngày 30/4/2022), tổng lưu lượng phương tiện đạt khoảng 800.000 lượt, tương đương 23.000 lượt/ngày, tương đương với lưu lượng thiết kế năm 2025. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng tổng lưu lượng có thể giảm khi CII bắt đầu thu phí (dự kiến vào tháng 7).  

CTR - Công bố KQKD sơ bộ 5 tháng đầu năm 2022 với doanh thu đạt 3,4 nghìn tỷ đồng (tăng 17% so với cùng kỳ) và LNTT là 194 tỷ đồng (tăng 24% so với cùng kỳ)   

DRC - Ngày 10/6, DRC đã tổ chức buổi lễ mở rộng nhà máy lốp xe radial. 

ASM - HĐQT thông qua việc phát hành khoảng 168,3 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 2:1) cho cổ đông hiện hữu với giá 12.000 đồng/cổ phiếu, hạn chế giao dịch trong vòng 1 năm. 

Samsung giảm số ngày làm việc tại các xưởng sản xuất điện thoại thông minh tại Việt Nam từ 5 ngày xuống 3 ngày một tuần.    

  • Nhà máy của Samsung tại Việt Nam là cơ sở sản xuất lớn nhất, chiếm hơn 60% sản lượng điện thoại thông minh toàn cầu của Samsung. Điều này có nghĩa là việc cắt giảm sản lượng điện thoại thông minh đã bắt đầu được tiến hành.