Điểm tin chứng khoán hôm nay - 16.05.2022

Chia sẻ trên:    157

I. ĐIỂM TIN QUỐC TẾ

* Vào thứ Sáu, chỉ số Dow tăng 466,36 điểm, tương đương 1,47%, trong khi S&P 500 tăng 2,39%. Nasdaq tăng 3,82% và công bố mức tăng trong một ngày mạnh nhất kể từ tháng 11 năm 2020. Tuy nhiên, cả ba mức trung bình đều ghi nhận tuần giảm điểm.

  • Mức tăng này đến từ sự hồi phục trong một nhịp giảm rất mạnh tồi tệ của TTCK Mỹ trong tuần qua khi chỉ số S&P 500 đang ở ngấp nghé thị trường gấu.
  • Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp trong tháng 4 không đổi ở mức 3.6%. Các chuyên gia kinh tế cho rằng thị trường lao động có thể sẽ sớm hạ nhiệt khi nền kinh tế tiến dần tới mức toàn dụng lao động và sẽ giảm bớt sức nóng của việc tăng giá tiền lương trong bối cảnh lạm phát ở mức cao nhất trong 40 năm qua. Theo dự báo mới, sản xuất công nghiệp tại Mỹ có thể giảm 0.4% m/m và doanh số bán lẻ tăng 0.8% m/m trong tháng 4. 

* Chỉ số chứng khoán châu Á và trên thế giới tuần qua có nhiều biến động do lo ngại lạm phát.

  • Hợp đồng tương lai Nikkei tại Chicago ở mức 26.825 so với mức đóng cửa cuối cùng của Nikkei 225 là 26.427,65.
  • Hợp đồng tương lai SPI của Úc đã tăng 0,77%.
  • Các thị trường Singapore, Malaysia, Indonesia và Thái Lan đóng cửa nghỉ lễ vào thứ Hai.
  • Trung Quốc sẽ báo cáo dữ liệu về sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ, đầu tư tài sản cố định và tỷ lệ thất nghiệp của tháng Tư vào thứ Hai. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm những con số đó để tìm manh mối về tác động của chính sách zero-Covid của nước này đối với nền kinh tế.
  • NHTW Trung Quốc quyết định giảm lãi suất đối với các khoản vay thế chấp mua nhà mới trong nỗ lực nhằm thúc đẩy trở lại thị trường bất động sản và nền kinh tế đang chậm lại rõ rệt. Những người mua nhà lần đầu sẽ có thể vay với lãi suất thấp 4.4% giảm hơn so với mức 4.6% trước đó. Sự thay đổi này được cho là sẽ giúp bình ổn và phát triển bền vững hơn đối với thị trường bất động sản. Việc phong tỏa Thưởng Hải có thể sắp kết thúc nhưng những bất bình về Covid vẫn gia tăng.

*Giá dầu tăng khoảng 4% vào thứ Sáu khi giá xăng của Mỹ tăng lên mức cao kỷ lục. Dầu Brent tăng 4,10 USD, tương đương 3,8%, lên 111,55 USD / thùng. Dầu thô WTI của Mỹ tăng 4,36 USD hay 4,1% lên 110,49 USD.

* Lãi suất vay mua nhà thế chấp của Mỹ đã tăng trở lại nhanh chóng trong năm 2022, kéo dài một đợt leo dốc đang khiến một số người mua nhà không thể tham gia thị trường. Freddie Mac cho biết hôm thứ năm mức trung bình cho khoản vay 30 năm là 5,3%, tăng từ 5,27% vào tuần trước và cao nhất kể từ tháng 7 năm 2009.

* Nhập khẩu than (0,9 tỷ USD) tăng 157% trong tháng 4 do nhu cầu phát điện tăng cao trong mùa nắng nóng; chúng tôi kỳ vọng nhập khẩu than sẽ tiếp tục tăng. Trong đó, nhập khẩu than từ Nga tăng mạnh 355% chiếm khoảng 18% thị phần. Việt Nam nỗ lực tăng nhập khẩu từ các quốc gia khác trong đó có Úc tăng 175% y/y trong tháng 4, chiếm 43% tổng lượng nhập khẩu. Thâm hụt thương mại Việt Nam và Nga gia tăng lên mức 188 triệu USD trong tháng 4. 

II. ĐIỂM TIN DOANH NGHIỆP TRONG NƯỚC

VHM – Doanh thu bán hàng tăng; nâng khuyến nghị lên Mua - TP: 89.200 đồng 

  • Chúng tôi nâng xếp hạng khuyến nghị VHM lên Mua (từ Tăng tỷ trọng) sau những đợt giảm giá cổ phiếu cùng với xu hướng chung của thị trường gần đây. Giá mục tiêu tính theo SOTP của chúng tôi là 89.200 đồng (tiềm năng tăng giá: 31%) không đổi.
  • Chúng tôi giữ nguyên ước tính thu nhập cho năm tài chính 22-24 năm tài chính, nhờ đó lợi nhuận sau thuế tăng trưởng CAGR 40% lên 3,6 nghìn tỷ đồng so với mức 1,3 nghìn tỷ đồng trong năm tài chính 2021.
  • Giá cổ phiếu VHM đang giao dịch chiết khấu 30,5%, lớn hơn nhiều so với mức trung bình 21,2% trong hai năm qua.

GMD - Tăng trưởng thu nhập cao bền vững; nâng giá mục tiêu; Mua - TP: 74.000 đồng 

  • Chúng tôi giữ nguyên đánh giá Mua nhưng nâng giá mục tiêu 5% lên 74.000 đồng (từ 70.700 đồng trước đó) do ước tính thu nhập cao hơn. Kết quả kinh doanh quý 1/2022 của GMD đã vượt qua kỳ vọng của chúng tôi nhờ doanh thu từ cảng và biên lợi nhuận tốt hơn. 
  • Dự báo lợi nhuận ròng của chúng tôi cho năm tài chính 22-24 sẽ tăng trung bình 12,6%, cho thấy tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của lợi nhuận ròng trong giai đoạn này là 28%. Chúng tôi nhận thấy những dấu hiệu vững chắc về sự bền vững xung quanh triển vọng trung hạn của GMD. 
  • GMD hiện đang giao dịch với P/E dự phóng 1 năm là 18,5 lần so với mức trung bình của nó là 17,4 lần (tính từ ngày T1/2019), nhưng triển vọng thu nhập mạnh mẽ hỗ trợ lớn cho việc tiếp tục xếp hạng lại, theo quan điểm của chúng tôi.

POW - 1Q22 mạnh mẽ, định giá rẻ; nâng cấp lên Mua - TP: 18.600 đồng 

  • Chúng tôi nâng xếp hạng khuyến nghị của mình đối với POW lên Mua (từ Nắm giữ) sau sự suy yếu gần đây của toàn bộ thị trường chung. Chúng tôi giữ giá mục tiêu 18.600 đồng TP (tiềm năng tăng giá: 62%). 
  • Dự báo cho năm tài chính 22-24 được điều chỉnh tăng lần lượt là 17,5%, 19,4% và 17,1% để phản ánh kết quả kinh doanh quý 1/2022 rất khả quan và nhu cầu sử dụng điện tăng trong trung và dài hạn. 
  • Sau sự suy yếu gần đây, POW hiện đang giao dịch với P/E điều chỉnh kỳ hạn 1 năm là 15,2 lần, thấp hơn 0,4 SDs so với P/E trung bình là 17,6 lần kể từ ngày 19 tháng 9. Chúng tôi nghĩ rằng một bội số cao hơn là hợp lý với đối với doanh nghiệp.

CRE - AGM: Kế hoạch LNTT năm 22 thấp hơn chúng tôi 17%; Mua - TP: 45.000 đồng 

  • CRE đã tổ chức ĐHCĐ tại Hà Nội vào ngày 12 tháng 5. Cuộc họp đã được tham dự đông đảo, và tất cả các đề xuất đã được thông qua. 
  • Kế hoạch năm 22 đã được công bố, với LNTT đặt ra là 900 tỷ đồng (tăng 57,4%) trên doanh thu 8.5 tỷ đồng (tăng 51,9%). Mặc dù cao nhưng các mục tiêu này thấp hơn 17,2% và 6,5% so với dự báo doanh thu và LNTT tương ứng của chúng tôi. 
  • Theo ước tính hiện tại của chúng tôi, cổ phiếu đang giao dịch với P/E dự phóng 1 năm là 7,3 lần, vẫn khá thấp so với mức trung bình 3 năm là 6,4 lần mặc dù giá cổ phiếu gần đây suy yếu.

FPT - HĐQT công bố nghị quyết chia cổ tức 20% bằng cổ phiếu và 1.000 đồng tiền mặt (đợt 2/2021). DY: 1,1%.

  • Ngày giao dịch dự kiến: Tháng 6, ngày thanh toán dự kiến trong tháng 7. 

VHC - công bố doanh thu tháng 4 đạt 1.700 tỷ đồng (tăng 98%) với sản lượng philê cá tra tăng 107%. Thị trường Hoa Kỳ tăng trưởng 240% so với cùng kỳ năm ngoái và 51% so với tháng trước. 

HDB - đã ký Biên bản ghi nhớ với IFC để trở thành đối tác chiến lược tại Washington D.C  và Thủ tướng của Việt Nam cũng tham dự lễ ký kết. Sự hợp tác này sẽ giúp HDB xây dựng danh mục tài chính chuỗi cung ứng trị giá 1 tỷ USD trong 3 năm tới. 

POW - General Electric (GE) đã ký một hợp đồng trong đó GE sẽ giúp nâng cao hiệu quả hoạt động của nhà máy Nhơn Trạch 1 và duy trì nhà máy Nhơn Trạch 3 và 4.

Chứng khoán - Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) yêu cầu các công ty chứng khoán công bố dữ liệu giao dịch của bộ phận tự doanh của họ. Đồng thời, UBCKNN yêu cầu VSD điều chỉnh giá tất toán hợp đồng tương lai chỉ số VN30 là giá bình quân của 30 phút cuối ngày thay vì giá đóng cửa của ATC để tránh xảy ra biến động lớn trên thị trường cơ sở.

III. DOANH NGHIỆP MUA / BÁN

DGC - TGĐ, Ông Đào Hữu Duy Anh đăng ký mua 1 triệu cổ phiếu theo phương thức khớp lệnh / thỏa thuận từ ngày 18/5 đến 16/6. Sau giao dịch, ông sẽ nắm giữ 6 triệu cổ phiếu (3,5% CPLH).

BWE - Ông Nguyễn Văn Thiện, Chủ tịch HĐQT, đăng ký mua 500.000 cổ phiếu theo phương thức thỏa thuận hoặc khớp lệnh từ ngày 17/5 đến 15/6. Sau giao dịch, ông sẽ sở hữu 8,5 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 4,38% CPLH).