Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.

REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 18.07.2019:

•  Chiến lược giao dịch trong phiên: Bám theo xu hướng

•  Chiến lược giao dịch theo xu hướng: Long khi điều chỉnh

•  Chiến lược Hedging: Chưa cần Hedging

- Phiên đáo hạn VN30F1907 hết sức kịch tính, tính riêng phiên ATC VN30Index mất 4 điểm về ngưỡng hỗ trợ 870. Điểm đáng chú ý nữa là việc VN30F1908 tăng vọt 20 phút cuối phiên, kéo basis lên tới gần 6 điểm.

   - 

Hợp đồng

Đóng cửa

+/-

KLGD

Open Interest

SL

+/-

VN30F1907

870.8

-7.2

26,981

VN30F1908

876.2

-3.9

52,992

+5,937

VN30F1909

880.0

-2.8

88

+10

VN30F1912

881.9

-4.1

30

-8

Hợp đồng

VN30F1907

VN30F1908

VN30F1909

VN30F1912

Ngày đáo hạn

18/07/2019

15/08/2019

19/09/2019

19/12/2019

Số ngày đến ngày đáo hạn

Đã đáo hạn

28

63

154

Faivalue, S * exp((r-q)(T-t)

Đã đáo hạn

873.35

876.54

884.89

Khuyến nghị: Bám theo xu hướng

- Kịch bản Long: khi điều chỉnh trở lại 873. Mục tiêu: 880 Cắt lỗ: < 870

- Kịch bản Short: khi hồi phục lên 885. Mục tiêu: 878. Cắt lỗ: > 888

Vị thế khuyến nghị

Giá mở

Mục tiêu

Stoploss

Lợi nhuận/Rủi ro

Short

885

878

>888

7 : 3

Long

873

880

<870

7 : 3

- Biến động trong phiên của F1907 mạnh hơn hẳn các phiên trước, tuy nhiên tình huống thót tim của phiên đáo hạn tiếp tục xảy ra ở ATC khi VN30Index sập thẳng về khu vực hỗ trợ mạnh 870. 

- F1908 cũng hấp dẫn không kém khi có sóng bứt phá ở 20 phút cuối phiên áp sát 880, mạnh mẽ hơn hẳn VN30Index và F1907. Basis của F1908 lúc này đã dương 5.39 và diễn biến giá quay trở lại dao động trong biên độ 873-888. 

- Cùng với đó phiên điều chỉnh của VN30Index tương đối lành mạnh, thanh khoản thấp với bên bán không tỏ dấu hiệu hoảng loạn. Các nhóm ngành dẫn dắt vẫn chưa có chuyển biến xấu mà chủ yếu sự điều chỉnh là do một vài cổ phiếu riêng lẻ. Nên nhiều khả năng đà giảm của thị trường sẽ không kéo dài mà trạng thái đi ngang tăng dần (sideway-up) sẽ tiếp diễn.

- Vì vậy chiến lược trong phiên cho ngày mai sẽ trở lại Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục. Theo đó lệnh Long được ưu tiên nếu giá áp sát trở lại khu vực 873, và mở Short khi tăng vội vàng lên cận dưới vùng tích lũy cũ 885.

Khuyến nghị: Long khi điều chỉnh 

- Kịch bản Long: khi giá về vùng hỗ trợ S3: 875. Mục tiêu: S1: 886. Cắt lỗ: < S1: 872.

- Kịch bản Short: khi giá tiếp cận điểm kháng cự P: 886. Mục tiêu: S3: 875. Cắt lỗ: > S2: 890.

CẬP NHẬT ĐIỂM PIVOT

Kiểu lệnh

LONG

HỢP ĐỒNG

VN30F1907

Đồ thị 1H

Thời gian cập nhật

16.07.2019

Điểm Pivot

Tỷ lệ giải ngân

Điểm Pivot

885.9

Tỷ lệ thoát vị thế

Kháng cự 1

888.60

20%

Hỗ trợ 1

883.60

50%

Kháng cự 2

890.90

30%

Hỗ trợ 2

880.90

30%

Kháng cự 3

896.90

50%

Hỗ trợ 3

875.90

20%

· Hợp đồng F1908 bắt đầu được đưa vào tầm ngắm từ dòng tiền khi có nhịp biến động mạnh so với biến động giá từ thị trường cơ sở. Theo đó, đây là dấu hiệu các vị thế giao dịch đang chuyển từ F1907 sang hợp đồng này.

· Nhịp điều chỉnh mạnh kéo mức Basic về lại 0.4, sát với VN30 trong thời điểm trước ngày đáo hạn. Chuyển động từ F1908 lúc này khá cân bằng và bám sát cơ sở. Tuy nhiên, điều này cũng cho thấy tâm lý tiêu cực đang lấn át.

· Do vậy, giá sẽ tiếp tục được kỳ vọng giảm trong phiên giao dịch ngày mai khi lực Bán chuyển từ F1907 sang. Tuy nhiên, với nền giá được nén chặt, phe Long đang đợi thời điểm thích hợp để thực hiện Mua lên. Chiến lược canh giá điều chỉnh về hỗ trợ mạnh nhất S3 để xây dựng vị thế Long theo xu hướng được ưu tiên trong phiên đáo hạn ngày mai.

     · Xu hướng: TRUNG TÍNH

· Hỗ trợ: 870 - 871

· Kháng cự: 895 - 896

· Biến động: Tăng 

· Độ lệch chuẩn: -0.3 Std, mức giảm nhẹ trong biên độ

· Nhận định:

Pha tích lũy và tạo nền giá tiếp tục được duy trì trong giai đoạn gần đây. Giá biến động hẹp kéo theo rủi ro sập gẫy thị trường về mức thấp. Chưa cần thiết Hedging.