Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 05.05.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 05.05.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

THỊ TRƯỞNG ĐANG BỊ RU NGỦ ?!

Thị trường giao dịch giằng co đúng nghĩa của sự cân bằng. Hiện tượng này thể hiện rõ qua diễn biến đi ngang của các dòng cổ phiếu dẫn dắt trong bối cảnh Cầu mua lên không có nhưng bên Bán thì vẫn cố giữ hàng chưa chịu chốt vị thế. Điểm đáng lo ngại nhất là tín hiệu dòng tiền vẫn đang âm thầm thoát khỏi thị trường và chưa quay lại trong khi chỉ báo Đà lan tỏa đang từ từ giảm dần và có biểu hiện hình thành một xu hướng cho thấy ảnh hưởng từ việc tiền đang thoát khỏi thị trường và làm giảm dần mặt bằng giá của cổ phiếu. Mặc dù chưa có sự xác nhận việc nên Bán và thoát toàn bộ vị thế nắm giữ cổ phiếu lúc này nhưng nếu diễn biến đi ngang không cải thiện có lẽ việc mở vị thế mua lúc này trở nên khá lãng phí chi phí cơ hội với hiệu suất sinh lời là rất thấp!

Chú ý: Thực phẩm (VNM, MSN, QNS), BĐS (NTC, VPI), Ngân hàng (CTG, HDB), Hóa chất (PHR, DPM, DCM), Du lịch (VJC), Viễn thông (VGI), CNTT (FPT), Điện nước (PPC, NT2, HND), Hàng dịch vụ (ACV, VEA, VTP), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC), VLXD (VCG, VGC, VCS, SNZ).

Phái sinh tạo một tâm lý giao dịch khá mệt mỏi vì biên độ ngày càng hẹp, khiến giá trị tài sản của nhà đầu tư bị ảnh hưởng khi cơ hội kiếm lời quá mỏng nhưng đi sai lệnh vẫn có thể bị bào mòn nhanh chóng. Biên độ 685-695 nếu chưa tạo được đột biến mới thì các vị thế Long hay Short cũng nên hạn chế mở vị thế cũng như độ lớn của các lệnh giao dịch.

Chứng quyền giảm với Sắc đỏ chiếm ưu thế tại thị trường cùng sự phân hóa cao. Thanh khoản sụt giảm nhưng GTGD. Hôm nay, nhóm ngoại trở lại bán ròng trên thị trường CW. Mạnh nhất là nhóm CW CVRE2001, CVHM2001 & CSTB2002 đang bị bán ra từ khối ngoại.

 

Lực Cầu và Cung tiếp tục suy giảm sang phiên thứ 02 liên tiếp điều này khiến 02 chỉ báo ngày càng hội tụ gần nhau hơn, rủi ro xảy ra đảo pha giao cắt càng dễ xảy ra. Nếu phân kỳ âm xuất hiện thì chỉ số đứng trước nguy cơ giảm mạnh hơn kỳ vọng do lực Cung chủ động bán ra chứ không còn ở trạng thái găm hàng như hiện tại nữa. Chỉ báo Đà lan tỏa hôm nay hồi nhẹ và vẫn chưa cải thiện được diễn biến giảm đang hàm ý số lượng cổ phiếu còn ở vị thế tích cực đang giảm dần, minh chứng cho sự rút lui của dòng tiền vẫn đang tiếp tục.

 

 

Chỉ báo Giá trị Danh mục vẫn giữ xu hướng tăng nhưng yếu hơn phiên trước do đó vẫn ủng hộ trạng thái nắm giữ cổ phiếu.

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Theo đó, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giảm mức nắm giữ cổ phiếu xuống mức 42% trên tổng tài sản.

 

 

 

 

 

 

 

 

Đồng thời hệ thống cũng khuyến nghị tỷ lệ margin đang sử dụng hiện nên giảm xuống mức 59% trên tổng sức mua tại HSC là 140%.

 

 

 

 

 

 

 

 

Chưa có những tín hiệu khả quan nào xảy ra trong phiên hôm nay. Chuỗi đi ngang của chỉ số tiếp tục đi ngang về mặt điểm số nhưng đối chiếu với bức tranh “sức khỏe” thì bộc lộ nhiều hơn sự suy yếu vốn đã bắt đầu cách đây 02 tuần. Viễn thông và Hóa chất vẫn là 02 nhóm còn giữ được sự hấp dẫn của mình nhờ sự hội tụ vẫn còn lớn của dòng tiền ngắn hạn. Nên cẩn trọng với các nhóm trong vùng Suy yếu trong đó nhóm Du lịch giải trí đang ngày càng đuối sức rõ rệt.

 

 

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Viễn thông 2.66 VGI FOX ABC TTN
Hóa chất 2.41 GVR DPM PHR DCM  HRC HVT

Hóa chất tiếp tục đồng hành với nhóm Viễn thông, cho thấy sự bền bỉ ở đà tăng của các nhóm ngành này khi vẫn bám trụ tốt ở vùng Tăng mạnh.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

       

 

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Xây dựng và Vật liệu 3.41 VCS VGC VCG SNZ ROS DNP
Du lịch và Giải trí 3.2 VJC HVN SAS SCS DAH
Y tế 1.14 DHG PME DBD IMP  VMD DP1

Vùng Suy yếu hôm nay xuất hiện thêm ngành VLXD. Các nhóm ngành trong vùng Suy yếu luôn nằm trong trạng thái cẩn trọng vì đây là bước trung gian của việc mất đà tăng hoặc tiếp tục bùng nổ tiếp. Do đó, vị thế đang nắm giữ nên quan sát chặt chẽ nhóm này.

 

 

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Ngân hàng 22.82 CTG TCB VPB ACB VCB BID EIB
Bất động sản 22.61 VRE KDH VIC VHM HPX 
Thực phẩm  14.59 VNM SAB MSN QNS  VCF PRT 
Hàng & Dịch vụ CN 7.73 ACV VEA VTP GMD LGC GEX
Điện, nước & xăng  6.56 PPC POW NT2 HND QTP 
Xây dựng và Vật liệu 3.44 VCS VGC VCG SNZ ROS DNP
Tài nguyên Cơ bản 3.02 HPG MSR HSG DHC  TVN POM
Dầu khí 2.49 PLX PVS BSR PVD  
Bảo hiểm 1.5 PVI BMI  BIC PTI
Bán lẻ 1.3 MWG FRT DGW  HTM
Dịch vụ tài chính 1.24 SSI HCM E1 VCI VND MBS
Công nghệ Thông tin 1.22 FPT CMG  SAM CMT
Hàng cá nhân & GD 1.08 PNJ VGT DQC MSH M10 VGG
Ô tô và phụ tùng 0.49 TCH DRC SVC HHS  VKC
Truyền thông 0.49 VEF  YEG 

Sự không đồng nhất xu hướng vận động giữa các nhóm cổ phiếu dẫn dắt khiến chỉ số thị trường vẫn chưa tìm được hướng đi mới trong ngắn hạn. VNM đã có sự cải thiện vị thế nhưng nhóm còn lại thì chưa thể làm được điều đó. Thực trạng này khiến vị thế mua mới lúc này vẫn ở thế khá rủi ro.

 

 

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.