Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 05.12.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 05.12.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

CHỈNH HỢP LÝ !

Một nhịp chỉnh nhẹ sau nỗ lực vùng dậy mạnh mẽ là diễn biến chấp nhận được cho phiên hôm nay. Đây cũng chưa phải thời điểm để chỉ số tăng nóng mà nên co hẹp biên độ giao động và củng cố lại nền giá ngắn hạn. Kịch bản này là hợp lý do các dòng cổ phiếu trụ vẫn chưa thoát khỏi vùng Giảm mạnh đồng nghĩa với việc dòng tiền ngắn hạn chưa có hướng đi cụ thể và kém bền vững. Ngân hàng và BĐS vẫn là 02 sự lựa chọn phù hợp nhất lúc này. Tuy nhiên quan sát VIC, VHM hay VCB đều nhận thấy tất cả đều chưa xác nhận vào sóng mới, tiền đứng ngoài thị trường sẽ vẫn rụt rè. Lực Cầu dù đang âm ỉ mua vào nhưng đều dồn vào nhóm vốn hóa vừa & nhỏ khiến xác suất hồi phục manh của chỉ số là thấp. Như vậy, có thể tạm thấy các phiên hồi phục gần đây mới chỉ ở mức hồi kỹ thuật và điều này không ủng hộ cho hoạt động mở vị thế mua mới đặc biệt là trong phiên tăng giá. Tiếp tục điều chỉnh giảm tỷ trọng nhóm cổ phiếu yếu và chuẩn bị năng lực tài chính cho tín hiệu tạo đáy cho sóng hồi phục sắp tới.

Chú ý: Du lịch (VJC), Hóa chất (DGC, DPR, TRC), Ô tô phụ tùng (TCH, CTF), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC), BĐS (KDH, PDR), Thực phẩm (SBT, GTN), Điện nước (PPC), Hàng dich vụ CN (AST), Hàng cá nhân ( MSH, TNG), Y tế (DCL).

Phái sinh chiết khấu giảm trở lại khi chạm kháng cự 890 điểm là diễn biến hợp lý cho phiên hôm nay. Phe Long vẫn có lợi thế và nếu test thành công 880 có thể sẽ trở lại với sức mạnh lớn hơn.

Chứng quyền giảm trở lại với thanh khoản sụt giảm nhanh chóng, dòng tiền trở lại trạng thái thận trọng.

 

 

 

Cung & Cầu có tín hiệu tích cực cho dù phiên hôm nay chỉ số giảm. Đầu tiên là Cầu tăng có chủ động, một hành động mua canh chỉnh chờ phiên giảm. Tiếp theo là diễn biến Cung đi ngang thể hiện tâm lý Bán ra không thay đổi và thiên về chiều găm giữ chờ chốt giá cao hơn. Đà lan tỏa nhóm vốn hóa lớn dù không tăng nhưng hưởng lợi do MA10 hạ rất nhanh và đã hội tụ được với chỉ báo này. Cơ hội hồi phục kỹ thuật là có nhưng xác lập đáy ngắn hạn là chưa đạt khi Cung & Cầu chưa tạo phân kỹ dương rõ rệt.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục đã ngừng rơi tại quanh vùng đáy tính từ Tháng 4/2019 đến nay nhưng tiếp tục đi ngang mà chưa thể hồi phục. Nên giữ trạng thái quan sát và chưa vội mở lại vị thế tích lũy cổ phiếu đồng thời chưa sử dụng công cụ margin.

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 8.5% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống tiếp tục khuyến nghị duy trì ở mức là 0% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

Chỉ số giảm trở lại là điều bình thường sau phiên tăng nóng hôm trước. Sự dịch chuyển của các dòng cổ phiếu trụ đang là tâm điểm quan sát của thị trường lúc này. Nếu như có thể kỳ vọng thì nhóm BĐS và Ngân hàng cần có tiếng nói lớn hơn nữa trong các phiên tới để lôi kéo dòng tiền ngắn hạn quay lại thị trường. Cho tới thời điểm đó, hoạt động cơ cấu, điều chỉnh là tỷ lệ nắm giữ trong danh mục nên được ưu tiên. Các giao dịch theo chiều mua vẫn có lợi thế trong việc mua canh chỉnh thay vì lao theo trong các phiên tăng giá.

 

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Du lịch và Giải trí 3.54 VJC HVN VNG SCS SAS
Tài nguyên Cơ bản 2.6 HPG HSG DHC  MSR VIS
Ô tô và phụ tùng 0.44 TCH CTF DRC CSM 

Vùng Tăng mạnh duy trì được một sự tập trung cao độ với một số ít nhóm nhận được tiền và tăng giá. Nhìn chung khả năng nắm giữ các nhóm trong vùng Tăng mạnh cũng khá yên tâm do đủ khỏe để kháng lại đà giảm của thị trường nhưng để đi xa và bền vững thì vẫn phải phụ thuộc vào khả năng tạo đáy của chỉ số. Do đó các vị thé mua mới vẫn cần quan sát và chờ tín hiệu xác nhận của chỉ số.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Y tế 0.96 DCL  DVN OPC

Y tế tiếp tục có biểu hiện đuối sức mặc dù vẫn trụ tại vùng Hồi phục. Nên đứng ngoài với Y tế do không còn nhiều dư địa và kém bền vững trong ngắn hạn.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Hóa chất 2.16 DPR DGC TRC HAI PHR GVR AAA
Công nghệ Thông tin 1.10 SAM FPT CMG 
Truyền thông 0.57   VEF YEG 

Hành động với nhóm trong vùng Suy yếu nên ưu tiên canh các cơ hội hồi phục kỹ thuật để thoát vị thế và chỉ nên quay lại khi ngành đủ sức quay về vùng Tăng mạnh.

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 24.01 KDH PDR VIC VHM VRE
Ngân hàng 21.55   VCB BID TCB
Thực phẩm  14.55 MCH SBTVHC GTN  VNM SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ CN 7.51 AST  ACV VEA REE 
Điện, nước & xăng  7.47 PPC  GAS POW NT2
Xây dựng và Vật liệu 3.24 PTB DNP L14 ROS VCS VGC 
Dầu khí 2.86   BSR PVS PVD
Viễn thông 2.11 ABC VGI
Bảo hiểm 1.6   BHV PVI 
Bán lẻ 1.43 HTM MWG DGW FRT 
Dịch vụ tài chính 1.25 FIT SSI HCM E1
Hàng cá nhân & GD 1.08 MSH TNG VGT VGG 

Vùng Giảm mạnh rất ít biến động do áp lực giảm quay lại, các giao dịch mua thường sẽ ít quan tâm đến các cổ phiếu trong vùng này.

Nhóm cổ phiếu nổi bật trong vùng Giảm mạnh gồm PDR, KDH, SBT, GTN, MCH, VHC, AST, PPC, MSH, TNG.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.