Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 29.11.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 29.11.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

MẶT HỒ TĨNH LẶNG...

Đóng cửa tuần với một phiên hồi nhẹ về điểm số cũng là kết cục hợp lý cho những nỗ lực hãm đà giảm của chỉ số. Đồ thị tuần của VN30 đang xác nhận vùng 880-885 đang đỡ chỉ số và rõ ràng kịch bản sẽ xấu đi nhiều nếu mức hỗ trợ này cũng không được bảo toàn trong tuần tới. Sự mong manh thể hiện ở cả nhóm cổ phiếu được coi là tích cực lúc này nhưng cũng chỉ là các gương mặt lẻ tẻ có trọng số thấp và không ảnh hưởng nhiều đến cục diện thị trường. Nhóm 03 ngành dẫn dắt gồm BĐS, Ngân hàng, Thực phẩm hoàn toàn nằm im lìm trong vùng Giảm mạnh. Tầm quan sát lúc này nên tập trung vào “minh chủ” nào sẽ dẫn dắt dòng tiền quay lại trong sóng tới. Ở thời điểm này có lẽ Ngân hàng xứng đáng nhất khi chưa giảm quá sâu. Khi khẩu vị dòng tiền chưa được xác nhận, các giao dịch ngắn hạn nên tập trung vào danh mục đang có để quản trị rủi ro cho tốt, hạn chế tối đa các tổn thất nếu thị trường tiếp tục suy yếu.

Chú ý: Du lịch (VJC), Hóa chất (DGC, DPR), Ô tô phụ tùng (TCH), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC), BĐS (KDH, KBC, NTL), Thực phẩm (SBT, GTN), Điện nước (PPC), Hàng dich vụ CN (AST, PVT), Hàng cá nhân ( MSH, TNG), Y tế (DCL, IMP).

Phái sinh tiếp tục duy trì diễn biến yếu do bị án ngữ bởi ngưỡng kháng cự 895! Các giao dịch Long chưa có nhiều động lực để trở lại, thậm chí cần có cả sự kiểm nghiệm ngay sau khi vượt khỏi vùng kháng cự này mới nên mở vị thế Long để tránh rủi ro ngắn hạn.

Chứng quyền có hiều CW hồi phục mạnh trở lại, giá trị giao dịch giảm sâu

 

 

Lực Cầu & Cung chuyển biến tích cực trong phiên cuối tuần nhưng mới chỉ ở trạng thái khởi đầu. Cụ thể, lực Cầu đã đảo vị thể vượt lên Cung nhưng rất tiếc canh đi của lực Cung phiên cuối tuần là giảm do đó tạo điều kiện tương đối dễ để xuất hiện phân kỳ dương giữa Cung & Cầu. Đà lan tỏa hoàn toàn chưa có phản ứng và tiếp tục đi ngang dưới MA10 cho tín hiệu tiếp tục chờ phiên giao cắt để xuất hiện điểm chú ý mới.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục lại rơi trở lại hướng về vùng hỗ trợ mạnh đang tạo bởi đường xu hướng nối liền các đáy từ Tháng 4/2019 đến nay. Tiếp tục quan sát và chưa vội mở lại vị thế tích lũy cổ phiếu đồng thời chưa sử dụng công cụ margin.

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 7% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống tiếp tục khuyến nghị duy trì ở mức là 0% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

VN30 chốt phiên cuối tuần ở góc ra xa trục trung tâm và tiệm cận góc giảm mạnh, một vị thế thể hiện sự rút lui trên diện rộng của dòng tiền lớn khỏi thị trường.

Trong bộ 03 nhóm trụ có thể kỳ vọng phục hồi sớm nhất là Ngân hàng nhưng biểu hiện gần đây chưa đạt kỳ vọng nếu còn di chuyển trong vùng Giảm mạnh. Hoạt động mở vị thế mua tiếp tục nên giữ ở mức quan sát!

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Du lịch và Giải trí 3.48 VJC HVN SCS SAS
Hóa chất 2.25 DGC DPR  PHR GVR AAA
Công nghệ Thông tin 1.11 VEC ITD  FPT CMG 
Truyền thông 0.6 VEF YEG 
Ô tô và phụ tùng 0.44 TCH  CSM CTF

Các nhóm trong vùng Tăng mạnh không giúp tạo được một câu chuyện đủ lớn để vực dậy thị trường. Đa phần các nhóm ngành đều có vốn hóa thấp và cũng không có những cổ phiếu nổi trội mang tính đại diện ngành. Một bức tranh ảm đạm dù dòng tiền vẫn diễn ra các giao dịch trong ngắn hạn.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Tài nguyên Cơ bản 2.58 HPG HSG DHC  MSR VIS

Ngành Tài nguyên tiếp tục gây sự chú ý khi là nhóm duy nhất trụ lại được tại vùng Hồi phục. Ngành này đã đứng tại vị trí này trong suốt hơn 01 tuần qua trong khi thị trường giảm do đó phần nào thể hiện ngành Tài nguyên đang khá “miễn nhiễm” với nhịp điều chỉnh hiện tại.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 23.78 FLC KBC KDH NTL VIC VHM VRE
Ngân hàng 21.51   VCB BID TCB
Thực phẩm  14.56 SBT GTN  VNM SAB MSN 
Điện, nước & xăng  7.53 PPC  GAS POW NT2
Hàng & Dịch vụ CN 7.5 AST PVT ACV VEA GEX 
Xây dựng và Vật liệu 3.25 DNP L14 ROS VGC VCS
Dầu khí 2.9   BSR PVS PVD
Viễn thông 2.22 ABC VGI
Bảo hiểm 1.66   BHV PVI 
Bán lẻ 1.39   MWG DGW FRT 
Dịch vụ tài chính 1.24 FIT SSI HCM E1
Hàng cá nhân & GD 1.05 MSH TNG VGT VGG STK
Y tế 0.96 DCL IMP DVN OPC

Số lượng nhóm cổ phiếu trong vùng giảm mạnh đang ngày càng nhiều trong đó gồm có cả nhóm cổ phiếu trụ. Diễn biến này vẫn là cảnh báo thận trọng cho các hoạt động muốn mở vị thế mới.

Nhóm cổ phiếu nên quan tâm trong vùng Giảm mạnh gồm NTL, KBC, KDH, AST, PVT, SBT, GTN, PPC, MSH, TNG.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.