Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 28.11.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 28.11.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

ĐÃ NGHE RÉT MƯỚT LUỒN TRONG GIÓ... MÙA ĐÔNG ĐÃ ĐẾN

Bức tranh thị trường trở lại trạng thái ảm đảm khi chỉ còn phiên mai là kết tuần. Một tuần giao dịch với chưa nhiều kỳ vọng để hồi nhưng ít nhất cũng đã có những bước đầu trong việc thu hẹp đà giảm so với tuần trước. Động lực để thị trường hồi vào lúc này thật sự cần đủ lớn thay chỉ vì lý do giảm quá nhiều thì sẽ hồi. Cấu trúc giảm của chỉ số vẫn đang mạnh và khó có thể phá vỡ khi mà có sự góp mặt của toàn bộ dòng cổ phiếu trụ Ngân hàng, BĐS, Thực phẩm trong vùng Giảm mạnh. Nếu tính đến cơ hội hồi phục, có lẽ nhóm Ngân hàng là khả dĩ nhất do chưa giảm quá xa so với nền giá hỗ trợ gần nhất. Đây có lẽ là nhóm nên được quan sát chặt chẽ để xác đinh khẩu vị của dòng tiền sắp tới, đồng thời tính toán thời điểm sớm nhất có thể quay lại với các vị thế mua khi trụ hồi phục. 

Chú ý: BĐS (KBC, KDH), Điện nước (PPC), Du lịch giải trí (VJC), XD&VLXD (VCG, DPG), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC), Hóa chất (DPR, DGC, NHH), Hàng cá nhân (MSH), Hàng dịch vụ CN (AST), Y tế (DCL, IMP), Ô tô phụ tùng (TCH, HAX).

Phái sinh có cú hồi đáng chú ý trước khi đóng cửa, giúp thu hẹp đà rơi của cả phiên. Đây là những nỗ lực còn yếu và cần kiểm chứng với các kháng cự gần nhất, tập trung chính tại ngưỡng 895. Long nên cân nhắc chờ xác nhận tín hiệu này. Phe short vẫn đang chiếm lợi thế!

Chứng quyền tiếp tục chịu áp lực giảm cùng các cổ phiếu trên thị trường cơ sở.

 

Lực Cầu & Cung giảm trở lại và Cầu giảm mạnh hơn Cung khiến phân kỳ âm vẫn tiếp diễn. Trạng thái Cung & Cầu hiện tại thể hiện dòng tiền lại rút ra sau phiên hôm nay và khiến Đà làn tỏa (nền giá thị trường) cũng bị kéo giảm theo. Có lẽ diến biến này sẽ còn tiếp diễn và ảnh hưởng trong phiên mai do đường MA10 & đường đà lan tỏa vẫn chưa thể giao cắt tích cực.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục lại rơi trở lại hướng về vùng hỗ trợ mạnh đang tạo bởi đường xu hướng nối liền các đáy từ Tháng 4/2019 đến nay. Tiếp tục quan sát và chưa vội mở lại vị thế tích lũy cổ phiếu đồng thời chưa sử dụng công cụ margin.

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 7% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống tiếp tục khuyến nghị duy trì ở mức là 0% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

VN30 vận động yếu trong vùng Giảm mạnh. Nếu đo quãng đường để VN30 trở  lại với vùng Hồi phục sẽ cho một cảm giác khá kém tự tin vì đòi hòi VN30 phải cực kỳ mãnh liệt trong các cú hồi tới và điều này dường như chưa có cơ sở ủng hộ kịch bản này.

Ngân hàng sau kỳ vọng manh nha hôm qua cũng quay đầu trở lại vùng Giảm mạnh do VCB không xác nhận sự đồng thuận. Thế “kiềng 3 chân” của nhóm trụ tại vùng Giảm mạnh phần nào lột tả rõ nhất sự tiêu cực của thị trường lúc này. Hoạt động mở vị thế mua tiếp tục nên giữ ở mức quan sát !

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Du lịch và Giải trí 3.46 VJC HVN SCS SAS
Hóa chất 2.22 DGC DPR NHH  DPM DCM AAA
Công nghệ Thông tin 1.1 ITD FPT CMG 
Truyền thông 0.6 VEF YEG 
Ô tô và phụ tùng 0.44 TCH HAX  CSM CTF

Các nhóm ngành tại vùng Tăng mạnh đều có điểm chung là vốn hóa nhỏ, cổ phiếu dẫn dắt ngành đều kém ngoại trừ trường hợp của ngành Du lịch có VJC. Với các nhóm cổ phiếu như vậy, dòng tiền đọng lại trên thị trường rõ ràng không đủ lớn và chỉ tập trung vào những câu chuyện rất riêng tại các doanh nghiệp đơn lẻ.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Tài nguyên Cơ bản 2.54 HPG HSG DHC  POM VIS
Y tế 0.97 DCL IMP DVN OPC

Ngành Tài nguyên dường như không quá khỏe nhưng đang chứng tỏ một nội lực khá bền bỉ khi duy trì liên tục tại vùng Hồi phục. Nếu hiện tượng này vẫn tiếp diễn thì rất có thể trở thành nhóm tiềm năng cho sóng hồi phục tới.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 23.72 FLC KBC KDH NTL VIC VHM VRE
Ngân hàng 21.51   VCB BID TCB
Thực phẩm  14.64 SBT GTN  VNM SAB MSN 
Điện, nước & xăng  7.56 PPC  POW BWE NT2
Hàng & Dịch vụ CN 7.51 AST  ACV VEA GEX 
Xây dựng và Vật liệu 3.27 VCG DNP L14 ROS VGC VCS
Dầu khí 2.91 PVC  BSR PVS PVD
Viễn thông 2.2 ABC VGI
Bảo hiểm 1.66   BHV PVI 
Bán lẻ 1.4   MWG DGW FRT 
Dịch vụ tài chính 1.24 VND MBS SSI HCM E1
Hàng cá nhân & GD 1.06 MSH TNG VGT VGG STK

Cục diện tiêu cực lại tái diễn khi bộ 03 nhóm cổ phiếu dẫn dắt lại hội tụ tại vùng Giảm mạnh. Cơ hội cho chỉ số hồi phục thực sự khó.

Nhóm cổ phiếu nên quan tâm trong vùng Giảm mạnh gồm NTL, KBC, KDH, AST, VCG, PVC, MSH, TNG

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.