Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 25.11.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 25.11.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

NHÌN TRỤ ĐỂ ỨNG XỬ!

Tiếp tục xuất hiện phiên “hãm phanh” cho đà giảm và màu xanh được giữ đến cuối phiên. Mặc dù hồi phục như vậy nhưng trạng thái “đỏ ruột, xanh vỏ” vẫn rất dễ để nhận ra khi đối chiếu với sự vận động của các nhóm trụ BĐS, Ngân hàng, Thực phẩm. Đồng loạt cả 03 nhóm đều đang trở lại với điểm xuất phát ban đầu trước khi “làm ván mới”. Càng vùng vẫy lâu trong vùng này, chỉ số chưa có cửa để hồi phục mạnh và bền vững. Yếu tố hồi kỹ thuật như vậy nên được tận dụng cho các hoạt động giảm tỷ trọng với nhóm cổ phiếu hồi quá yếu và đặc biệt đã thủng các nền giá hỗ trợ mạnh. Chiều mua vẫn có cửa để mặc cả thêm đặc biệt là trong các phiên chỉnh tiếp theo.

Chú ý: BĐS (VHM, VRE), Thực phẩm (DBC), Điện nước (PPC), Du lịch giải trí (VJC), XD&VLXD (VCG, SNZ, DPG, CTR), Tài nguyên (HSG, DHC), Hóa chất (GVR, DPR, PHR, DGC), Hàng cá nhân (MSH), Hàng dịch vụ CN (VTP, PVT, AST), Y tế (DHG, DBD, IMP), Dịch vụ tài chính (VND), Ô tô phụ tùng (TCH, DRC).

Phái sinh đóng cửa xanh và tạo mức basis dương với bên cơ sở. Đây chưa hẳn là tín hiệu tốt và tiềm ẩn rủi ro short nếu như hỗ trợ của VN30 không giữ được. Phe Long nên hạn chế hàng động mới lúc này!

Chứng quyền xuất hiện điểm nhấn với CW của MBB với mức tăng đột biến 38%.

 

Lực Cầu và Cung giảm rất dốc dù chỉ số hồi phục là tín hiệu không như kỳ vọng. Cầu giảm chứng tỏ tiền vẫn chưa mặn mà với mức giá hiện tại trong khi Cung giảm chủ yếu do “khựng lại” khi nhìn chỉ số hồi hôm nay. Vị thế phân kỳ âm giữa Cung và Cầu vẫn không thay đổi. Theo đó , khả năng tiếp tục hồi hiện tại mang nặng yếu tố kỹ thuật.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục đục thủng hệ thống hỗ trợ tạo bởi đường xu hướng nối liền các đáy từ Tháng 4/2019 đến nay. Theo đó duy trì khuyến nghị chưa nên mở lại vị thế tích lũy cổ phiếu cũng như sử dụng công cụ margin để tránh rủi ro bất ngờ.

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 1% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 0% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

VN30 khá lâu rồi mới trở lại vùng Giảm mạnh nhưng không thể phủ nhận đợt giảm này khiến chỉ số tuột dốc quá nhanh.

Nòng cốt cho đợt giảm cũng đến từ các nhân tố đã kéo tăng chỉ số và đương nhiên sức giảm từ những trụ cột này luôn đi kèm với hậu quả rớt mạnh của thị trường.

Với phiên hồi phục của chỉ số nhưng đối chiếu với vị thế của Vn30 lúc này, có thể nhìn thấy rất rõ tín hiệu hồi phục kỹ thuật. Chú ý rằng nhóm trụ vẫn vùng vẫy tại vùng Giảm mạnh thì chưa thể vội vã quay lại với vị thế mua mới được!

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Du lịch và Giải trí 3.38   HVN SCS
Hóa chất 2.2 DGC DPR NHH TRC DPM DCM AAA
Công nghệ Thông tin 1.09   FPT CMG 
Truyền thông 0.6 VEF YEG 
Ô tô và phụ tùng 0.43 TCH DRC CSM SRC

Vùng Tăng mạnh “heo hút” thiếu vắng các trụ cột quan trọng. Nhiều cô phiếu cũng không giữ được tín hiệu tích cực ngắn hạn. Có chăng đây là nhóm còn gượng lại trước đà giảm của chí số.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Điện, nước & xăng  7.69 PPC GEG BWE NT2
Tài nguyên Cơ bản 2.49 HSG DHC  HPG POM VIS
Y tế 0.95 DBD DCL IMP DVN 

Nhóm Điện nước trở lại vùng hồi phục chủ yếu nhờ PPC trong khi nhóm Tài nguyên nhờ DHC và Y tế nhờ DCL. Điểm chung của 03 ngành đều là nhóm vón hóa vừa và nhỏ, không có trọng số lớn trong rổ chỉ số và do đó sự hồi phục mang tính đơn lẻ và khó đi xa được.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 23.7 SDI KBC VIC VHM VRE
Ngân hàng 21.39 NVB VCB BID TCB
Thực phẩm  14.68 DBC VNM SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ  CN 7.52 PVT AST  ACV VEA GEX 
Xây dựng và Vật liệu 3.24 VCG SNZ DPG  VGC VCS
Dầu khí 2.94 PVB PVC PLX PVS PVD
Viễn thông 2.32   VGI
Bảo hiểm 1.69   BHV PVI 
Bán lẻ 1.42   MWG DGW FRT 
Dịch vụ tài chính 1.24 VND SSI HCM E1
Hàng cá nhân & GD 1.05 PNJ MSH VGT VGG

Đồng loạt 03 dòng cổ phiếu trụ với mức vốn hóa lớn nhất rổ VN30 đã xuất hiện trong vùng Giảm manh. Khi nào 03 nhóm này còn trong vùng Giảm mạnh thì các đợt hồi phục của chỉ số được đánh giá thấp, kém bền.

Nhóm cổ phiếu nên quan tâm trong vùng Giảm mạnh gồm KBC, DBC, PVT, AST, VCG, SNZ, DPG, PVC, PNJ, MSH.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.