Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 22.11.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 22.11.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

BÃO SUY YẾU THÀNH ÁP THẤP?!

Chọn vẹn một tuần giảm nhưng chỉ số bị rút ruột đi phần lớn nhưng gì đã tạo ra trong gần 02 tháng tăng trước đó. Mọi con mắt đang đổ dồn vào câu hỏi đâu là vùng hỗ trợ tiếp theo của đợt giảm này?! Khoan bàn đến mục tiêu đó, chỉ cần nhìn cách các dòng tiền đang rút lui khỏi nhóm trụ, sẽ cảm nhận rõ áp lực lên chỉ số là vẫn còn. Nhóm Ngân hàng là tâm điểm rút lui ngắn hạn của dòng tiền khỏi thị trường và cũng là nhóm cuối cùng giữ đà tăng cho chỉ số. Theo thông kê, toàn bộ 19 ngành nghề đều đã bị dòng tiền rút lui cho thấy độ rộng của cú “tát ao” lần này, không có cổ phiếu nào thoát cả, kể cả dòng trụ! Điều gì thái quá cũng không tốt và giảm mạnh quá cũng không phải là xấu. Trước sức ép giảm nhanh,  khá nhiều cổ phiếu đang sớm về vùng hỗ trợ mạnh và khiến các phiên hồi phục kỹ thuật sẽ xuất hiện. Ở vị thế người mua cho nhịp ngắn hạn có lẽ cảm nhận rõ mức giá “black Friday” đang đến nhanh hơn, giờ là lúc chọn mặt gửi vàng xây dựng danh mục tiềm năng và sẽ khởi động mua khi các tín hiệu ổn định nền giá xuất hiện trở lại.

Chú ý: BĐS (VHM, VRE), Thực phẩm (DBC), Điện nước (PPC), Du lịch giải trí (VJC), XD&VLXD (VCG, SNZ, DPG, CTR), Tài nguyên (HSG, DHC), Hóa chất (GVR, DPR, PHR, DGC), Hàng cá nhân (MSH), Hàng dịch vụ CN (VTP, PVT, AST), Y tế (DHG, DBD, IMP), Dịch vụ tài chính (VND), Ô tô phụ tùng (TCH, DRC).

Phái sinh đóng cửa xanh dù tạo đáy mới trong phiên, tín hiệu này cho thấy cầu bắt đáy có quay lại & tập trung chủ yếu tại vùng 900. Hỗ trợ tại 900 cần xác nhận sự hiện diện của lực đỡ liên tục trong các phiên tới nhắm trấn áp phe Short. Như vậy, phe Long nên chờ thêm!

Chứng quyền cùng chiều với thị trường cơ sở, các CW chưa có cơ hội hồi phục.

 

Lực Cầu và Cung có hồi phục nhẹ trong phiên giảm cuối tuần cho thấy đã có lực bắt đáy nhưng cũng cho thấy sự hoảng loạn của bên bán chưa kết thúc. Đặc biệt, phân kỳ âm vẫn đang duy trì giữa Cung & Cầu khiến khả năng hồi phục trước mặt mang nặng yếu tố kỹ thuật.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục chạm hệ thống hỗ trợ tạo bởi đường xu hướng nối liền các đáy từ Tháng 4/2019 đến nay. Theo đó có thể lại xuất hiện các phiên hồi kỹ thuật ban đầu và điều này cần sừ kiểm chứng. Như vậy, chưa nên mở lại vị thế tích lũy cổ phiếu cũng như sử dụng công cụ margin để tránh rủi ro bất ngờ.

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 16% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 0% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

VN30 chưa thay đổi hướng đi thẳng của mình vào vùng Suy yếu. Với chuyển biến rất xấu từ 02 trụ cột còn lại là BĐS và Ngân hàng thì động lực tăng của chỉ số gần như bị triệt tiêu sau tuần giảm vừa qua.

Ở góc nhìn tích cực nhóm giảm (Ngân hàng) sớm phải hãm đà rơi còn nhóm đã rơi (BĐS, Thực phẩm) cần nhanh chóng hồi phục. Khi kịch bản trên chưa theo kỳ vọng thị trường còn khó khăn và chưa có sự an toàn cần thiết cho các giao dịch ngắn hạn.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Du lịch và Giải trí 3.39 VJC  HVN SCS
Công nghệ Thông tin 1.07   FPT CMG 
Truyền thông 0.59 VEF YEG 

Vùng Tăng mạnh gần như chỉ còn xót lại càng ngày có % tỷ trọng rất thấp và khó có thể tác động nhiều lên chỉ số đặc biệt là chiều hỗ trợ. Mặc dù trụ được ở vùng này là điều tốt nhưng khó đi ngược với xu hướng chung do đó cũng nên hạn chế mua với nhóm này mà nên chờ các nhóm trụ dần lấy lại được vị thế tích cực.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Hóa chất 2.24 GVR PHR DGC DPR DPM DCM AAA
Ô tô và phụ tùng 0.41 TCH  CSM SRC

Hóa chất đứng vững trong vùng Hồi phục trong khi cả thị trường rung lắc mạnh chứng tỏ có nội lực rất đáng chú ý. Nếu ngành này giữ vững trạng thái này qua đợt giảm, nó xứng đáng để tích lũy mua.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Bất động sản 23.77 VRE SDI KBC VIC KDH NVL
Ngân hàng 21.44   VCB BID TCB
Điện, nước & xăng  7.64 PPC GEG BWE NT2
Dầu khí 2.93 PVB  PLX PVS PVD
Y tế 0.92 DHG DBD IMP DVN TRA 

BĐS, Ngân hàng cùng đồng hành theo hướng giảm về vùng Suy yếu. Ở vùng này, các cảnh báo nguy hiểm cần được chú ý do xác suất giữa hồi phục trở lại hoặc tiếp tục rơi về vùng Giảm mạnh là rất mong manh. Khi 02 trụ thị trường đều rớt về vùng này thì cơ hội hồi phục là rất hạn chế và kém bền.

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Thực phẩm  14.62 DBC VNM SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ  CN 7.51 PVT VTP AST  ACV VEA GEX 
Xây dựng và Vật liệu 3.26 VCG SNZ DPG CTR VGC VCS
Tài nguyên Cơ bản 2.49 HSG DHC  HPG POM VIS
Viễn thông 2.32   VGI
Bảo hiểm 1.66   BHV PVI 
Bán lẻ 1.42   MWG DGW FRT 
Dịch vụ tài chính 1.23 VND SSI VCI E1
Hàng cá nhân & GD 1.03 MSH VGT VGG

Vùng giảm mạnh luôn chứa đựng các nhóm kém và yếu nhất trong bức tranh thị trường. Tuy nhiên trong từng nhóm ngành vẫn có sự phân hóa mạnh trong đó nhóm ít giảm nhất lúc này là XD&VLXD.

Nhóm cổ phiếu nên quan tâm trong vùng Giảm mạnh gồm DBC, PVT, VTP, AST, VCG, SNZ, DPG, HSG, DHC, MSH, TCH.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.