Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 21.11.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 21.11.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

TRÚ ẨN, CHỜ BÃO TAN

Cơn bão giảm giá càn quét trên mọi ngóc ngách của thị trường trong phiên hôm nay. Các nhóm trụ gần như khuất phục trước lực bán áp đảo, trực tiếp kéo giảm chỉ số. Trong vùng Tăng mạnh chỉ còn duy nhất Ngân hàng nhưng VCB không còn vị thế mua ngắn hạn. Không thể bỏ qua tác động đóng vị thế tiêu cực của phiên đáo hạn phái sinh cũng góp phần vào diễn biến xấu này. Đứng ở vị thế đi mua sự tích cực đang trở lại khi mức chiết khấu của phiên đang đưa mặt bằng giá trở lại vùng ít ai ngờ tới chỉ sau 02 tuần. Tuy nhiên, điều kiện mở vị thế mới cần các tín hiệu ổn định lại, thậm chí chấp nhận chứng kiến các phiên nảy lên kỹ thuật mới xem xét các điểm vào tối ưu nhất. Chỉ báo đà lan tỏa vốn hóa lớn đã về gần vùng tích cực (20%) đánh dấu sự kiệt quệ của các giao dịch ngắn hạn, một tiền đề tốt để có thế tính thời điểm trở lại một cách tích cực và chủ động nhất. Duy trì quan sát và không quên xây dựng danh mục tiềm năng cho sóng hồi phục tới.

Chú ý: BĐS (VHM, VRE), Ngân hàng (BID), Thực phẩm (DBC, SBT, GTN), Điện nước (PPC, POW), Du lịch giải trí (VJC), Bán lẻ (DGW), XD&VLXD (VCG, SNZ, DPG, CTR), Tài nguyên (HSG, DHC, NKG), Hóa chất (GVR, DPR, PHR, DGC), Hàng cá nhân (MSH), Hàng dịch vụ CN (VTP, PVT, AST), Y tế (DHG, DBD, IMP), Dịch vụ tài chính (HCM, VND), Ô tô phụ tùng (TCH, DRC, CTF).

Phái sinh tiếp tục là một phiên cố gắng thu gọn basis giữa chỉ số cơ sở và phái sinh nhưng không có kết thúc tốt đẹp. Nhóm Long tháng 11 buộc chấp nhận cắt vị thế một cách tiêu cực trước biến động quá kém của thị trường cơ sở. Phe Short đang hoàn toàn thắng thế!

Chứng quyền cùng chiều với thị trường cơ sở, các CW đồng loạt giảm.

 

Lực Cầu và Cung hoàn toàn bất động trong phiên hôm nay, một sự thờ ơ trước các biến động giảm mạnh của chỉ số. Như vậy, trạng thái phân kỳ âm giữa Cung & Cầu chưa có chuyển biến và vẫn là tín hiệu không tích cực nếu như chỉ số có thể hồi lại ngay.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục giảm xuyên thủng mức hỗ trợ tạo bởi đường xu hướng nối liền các đáy ngắn hạn gần đây. Theo đó đáy mới của đợt giảm lại sâu hơn và điều này chưa ủng hộ hoạt động mở lại vị thế tích lũy cổ phiếu cũng như sử dụng công cụ margin để tránh rủi ro bất ngờ.

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 26% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 0% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

VN30 đi thẳng vào vùng Suy yếu do các diễn biến xấu hơn của các cổ phiếu trụ. Sự kỳ vọng vào nhóm Ngân hàng trở nên mong manh khi VCB đang yếu dần nhưng chưa xác nhận được vùng hỗ trợ ngắn hạn.

Ở một kịch bản tiêu cực, một cú rũ bỏ mạnh trên toàn diện thị trường có thể sớm kết thúc quá trình điều chỉnh lần này. Kỳ vọng bật dậy ngay từ đây là khá khó khi vị thế các dòng cổ phiếu trụ chưa vào trạng thái đủ hấp dẫn để sẵn sàng bủng nổ mạnh.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 21.57 BID  VCB CTG VPB
Điện, nước & xăng  7.68 PPC POW GEG BWE NT2
Du lịch và Giải trí 3.4 VJC  HVN SAS SCS
Công nghệ Thông tin 1.07   FPT CMG 
Truyền thông 0.6 VEF YEG 

Ngân hàng xuất hiện tín hiệu tiêu cực không mong muốn khi VCB trở lại trạng thái tiêu cực. Đây chỉ là tín hiệu sớm vì nếu như tín hiệu này lan tỏa sang các cổ phiếu cùng ngành thì khả năng rời khỏi vùng Tăng mạnh của trụ này là rất áp lực cho chỉ số. Nhóm cổ phiếu nên được chú ý trong vùng này bị thu hẹp nhiều chỉ còn gồm BID, TCB, PPC, VJC.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Hóa chất 2.24 GVR PHR DGC DPR DPM DCM AAA

Hóa chất trở lại vùng Hồi phục vào phiên thị trường điều chỉnh mạnh có lẽ chưa mang tính thuyết phục. Dù sao đi ngược xu hướng chung chứng tỏ Hóa chất cũng có những nội lực mạnh cần chú ý.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Bất động sản 23.46 VHM VRE SDI KBC VIC KDH PDR
Dầu khí 2.97 PLX BSR PVC PVS PVD
Y tế 0.93 DHG DBD IMP DVN TRA 

BĐS chịu áp lực điều chỉnh lớn do VIC chưa xác nhận vùng đáy ngắn hạn. Dầu khí và Y tế cũng khá vất vả để tránh rời khỏi vùng Suy yếu. Hành động canh nhịp hồi cơ cấu lại với nhóm trong vùng Suy yếu là hợp lý, đặc biệt là hạ tỷ trọng nếu như thủng các hỗ trợ mạnh ngắn hạn.

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Thực phẩm  14.62 GTN DBC VNM SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ  CN 7.51 PVT VTP AST  ACV VEA GEX 
Xây dựng và Vật liệu 3.24 VCG SNZ DPG CTR VGC VCS
Tài nguyên Cơ bản 2.45 HSG DHC NKG HPG POM VIS
Viễn thông 2.36   VGI
Bảo hiểm 1.64   BHV PVI 
Bán lẻ 1.42 DGW  MWG FRT 
Dịch vụ tài chính 1.23 HCM VND SSI VCI E1
Hàng cá nhân & GD 1.03 MSH VGT VGG
Ô tô và phụ tùng 0.41 TCH CTF DRC CSM SRC

Danh sách không dài hơn nhưng nhóm cổ phiếu ở trạng thái tích sực tiếp tục giảm thêm. VNM chưa thể trở lại trạng tích cực do đó ngành Thực phẩm cũng khó lòng trở lại thành nhóm trụ dẫn dắt được.

Nhóm cổ phiếu nên quan tâm trong vùng Giảm mạnh gồm GTN, DBC, PVT, VTP, AST, VCG, SNZ, DPG, MSH, TCH, CTF, DRC.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.