Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 19.11.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 19.11.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

HỜI HỢT

Sắc xanh đã trở lại nhưng yếu tố bền vững chưa thực sự được củng cố thậm chí là khá lỏng lẻo. Các đầu kéo chỉ số hôm nay dựa nhiều vào lực hồi của các nhóm chịu áp lực chỉnh mạnh như Thực phẩm (VNM) hay VHM của BĐS. Do đó không tránh khỏi tâm lý hoài nghi cho rằng cú hồi mang nhiều yếu tố kỹ thuật. Thanh khoản kém cũng ủng hộ quan điểm này. Đáng chú ý, ngành BĐS đã rời khỏi vùng Tăng mạnh và chuyển sang Suy yếu trong đó VIC cũng rơi vào trạng thái tiêu cực ngắn hạn. Rõ ràng, chỉ số có thể hồi nhưng cấu trúc tăng lại không đạt sự đồng thuận là điều đáng lo hơn đáng mừng. Thực phẩm (VNM) lấp chỗ trống quyền lực đúng lúc, phần nào tô vẽ cho phần vỏ xanh của chỉ số. Như vậy, chưa thể đánh giá tích cực với phiên hồi hôm nay đặc biệt là về độ bền vững. Hành động mở vị thế mới do đó nên canh các nhịp chỉnh, vị thế nắm giữ tiếp tục tái cơ cấu giảm tỷ trọng nhóm yếu trong các phiên hồi kiểu như hôm nay.

Chú ý: BĐS (VIC, VHM, VRE, KDH), Ngân hàng (VCB, BID, TCB), Thực phẩm (DBC, SBT, GTN), Điện nước (GAS, PPC, POW), Du lịch giải trí (VJC), CNTT (CMG), Bán lẻ (DGW), XD&VLXD (VCG, SNZ, DPG, CTR), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC, NKG), Hóa chất (DPR, NHH, DGC), Bảo hiểm (BVH), Hàng cá nhân (PNJ, MSH), Hàng dịch vụ CN (VTP, PVT, AST), Y tế (DBD, DHG, IMP), Dịch vụ tài chính (HCM, VND), Ô tô phụ tùng (TCH, CTF).

Phái sinh hồi phục vào cuối phiên nhưng khá yếu ớt, đánh dấu phiên đầu tiến mất tín hiệu mua ngắn hạn. Basis vẫn dương tạo độ vênh lớn dù bên cơ sở đã rất nỗ lực thu hẹp mức chênh này. Long thêm chưa cho xác suất thành công. Vị thế Long cũ nên giữ chờ đáo hạn!

Chứng quyền chứng kiến đợt hồi phục trở lại, mạnh nhất chính là CW của VNM.

 

Lực Cầu và Cung hồi nhẹ nhưng phân kỳ âm đang xảy ra do Cung đang trở lại mạnh mẽ hơn Cầu ngắn hạn. Các thời điểm chứng kiến Cung lớn hơn Cầu, sẽ luôn gây khó cho khả năng hồi phục của chỉ số. Đà lan tỏa vẫn nằm dưới MA10 cho thấy cú hồi hôm nay chưa đủ thuyết phục để chuyển hướng cho xu thế ngắn hạn.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục bật tăng trở lại khi chạm mức hỗ trợ tạo bởi đường xu hướng nối liền các đáy ngắn hạn gần đây, xác nhận sự xuất hiện lực đỡ về kỹ thuật ban đầu. Tuy nhiên, diễn biến này chưa đủ cơ sở để xác nhận vùng đáy do đó vẫn nên tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để giảm tỷ trọng nhóm cổ phiếu yếu và chưa nên mở vị thế mới. Công cụ margin cũng nên hạn chế sử dụng.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 55% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 91% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

VN30 giật ngược trở lại vùng Tăng mạnh sau nỗ lực hồi phục của ngành Ngân hàng. Ngược lại, nhóm BĐS tiếp tục gây thất vọng và lo lắng khi dịch chuyển sang vùng Suy yếu. BĐS cần sớm phát tín hiệu tạo đáy ngắn hạn để tránh hiện trường giảm mạnh xảy ra tiếp theo.

Trạng thái thị trường được dẫn dắt chỉ bởi 01 nhóm trụ là Ngân hàng sẽ là rất mong manh và kém bền. Với bối cảnh như vậy có lẽ chưa thể khiến Cầu sớm quay lại ngay chứ chưa nói là sẵn sàng đua mua khi giá tăng. Nên tập trung vào hoạt động củng cố sức đề kháng của danh mục hơn là mở rộng thêm vào lúc này.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 21.84 VCB BID TCB  CTG ACB
Điện, nước & xăng  7.71 GAS PPC POW GEG BWE NT2
Du lịch và Giải trí 3.34 VJC  HVN SAS SCS
Dầu khí 2.95 PLX BSR PVS PVC OIL PVD
Công nghệ Thông tin 1.09   FPT CMG 
Truyền thông 0.58 VEF YEG 

Áp lực đang dồn lên ngành Ngân hàng khi đây là trụ cuối cùng của thị trường nằm trong vùng Tăng mạnh. Hôm nay VCB hồi phục và lấy lại vị thế tích cực ngắn hạn phần nào xoa dịu sự lo ngại sau phiên giảm hôm qua. Sự bất ổn của Ngân hàng là tín hiệu cần chú ý theo dõi trong phiên tiếp theo. Nhóm cổ phiếu nên được chú ý trong vùng này gồm VCB, BID, TCB, GAS, PPC, VJC, PLX, PVC.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Tài nguyên Cơ bản 2.46 HPG HSG DHC NKG POM VIS
Ô tô và phụ tùng 0.4 TCH CTF DRC CSM

Nhóm tài nguyên tiếp tục gây ấn tượng với phiên thứ 02 liên tiếp trong vùng Hồi phục. Tuy nhiên kỳ vọng bùng nổ của ngành sẽ khó xảy ra nếu vị thế dẫn đầu ngành của HPG chưa trở lại.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Bất động sản 23.51 VHM VRE SDI KBC VIC DXG NLG 
Y tế 0.92 DHG DBD IMP DVN TRA 

BĐS đánh dấu bước chuyển biến tiêu cực khi xuất hiện ở vùng Suy yếu với vị thế tiêu cực của VIC. Diễn biến này ảnh hưởng lớn đến xu thế tăng của chỉ số khi các trụ BĐS và Thực phẩm lần lượt rời khỏi vùng Tăng mạnh.

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Thực phẩm  14.73 SBT GTN DBC VNM SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ  CN 7.4 PVT VTP AST  ACV VEA GEX 
Xây dựng và Vật liệu 3.2 VCG SNZ DPG CTR VGC VCS
Viễn thông 2.35   VGI
Hóa chất 2.16 DGC NHH DPR PHR DPM DCM 
Bảo hiểm 1.64 BVH  PVI 
Bán lẻ 1.45 DGW  MWG FRT 
Dịch vụ tài chính 1.23 HCM VND SSI VCI E1
Hàng cá nhân & GD 1.05 PNJ MSH VGT STK

Nhóm Thực phẩm với sự dẫn dắt của VNM dù đã có phiên khởi sắc đầu tiên nhưng chưa thể thoát khỏi vùng Giảm mạnh. Như vậy kỳ vọng để Thực phẩm trở lại với vai trò trụ cho chỉ số vẫn chưa đủ độ tin cậy.

Nhóm cổ phiếu nên quan tâm trong vùng Giảm mạnh gồm SBT, GTN, DBC, PVT, VTP, AST, VCG, SNZ, DPG, PNJ, MSH, TCH, CTF.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.