Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 14.11.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 14.11.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

NGOÀI LẠNH NHƯNG TRONG ĐANG ẤM DẦN

Các lệnh bán xuất hiện và có độ lan tỏa nhiều hơn tại các dòng cổ phiếu và đương nhiên tập trung phần lớn áp lực tại nhóm cổ phiếu trụ. Tru rơi, chỉ số sẽ khó lòng tránh được các nhịp chỉnh. Vẫn là lý thuyết cơ bản, đâu là khởi nguồn nhịp tăng thì khi điều chỉnh cũng sẽ chủ yếu xuất phát chính từ đó và mạnh nhất. Khi lực bán kết thúc chỉ số mới lấy lại được sự cân bằng. Cho tới thời điểm đó, sẽ có sự xuất hiện xen kẽ của những phiên hồi trước khi xác nhận đáy ngắn hạn. Những thời điểm như vậy nên được tận dụng để tố chức lại và tăng cường sư linh hoạt cho danh mục. Ưu tiên quan sát nhóm cổ phiếu trong vùng tăng mạnh để gia tăng xác suất chọn đúng khẩu vị dòng tiền trong ngắn hạn.

Chú ý: BĐS (VIC, VHM, VRE, KDH), Ngân hàng (VCB, TCB, HDB, ACB), Thực phẩm (DBC, SBT, GTN), Điện nước (GAS, PPC, POW), Du lịch giải trí (VJC, HVN), CNTT (CMG), Bán lẻ (DGW), XD&VLXD (VCG, PC1, HT1, CTR), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC, NKG), Hóa chất (DPR, NHH, DGC), Bảo hiểm (BVH), Hàng cá nhân (PNJ, MSH), Hàng dịch vụ CN (VTP, PVT, AST), Y tế (DBD, DHG), Dịch vụ tài chính (SSI, HCM, VND).

Phái sinh duy trì nhịp giảm từ phiên trước tuy nhiên basis chưa cải thiện với mức dương còn khá lớn với nhóm cơ sở. Đây là điểm yếu khiến chưa thể Long trở lại!

Chứng quyền có nhiều CW giảm mạnh, thanh khoản cải thiện nhờ đón thêm 4 mã mới lên giao dịch.

 

Đóng cửa phiên Cung & Cầu đều giảm và giữ nguyên trạng thái hội tụ thể hiện một sự đồng thuận suy giảm trong ngắn hạn. So với ngưỡng kỳ vọng phục hồi (10%) thì quãng đường giảm của Cung & Cầu còn khá xa hàm ý khả năng canh mua trở lại cần thêm thời gian và sự quan sát. Đà lan tỏa nhóm vốn lớn cũng đang thể hiện sự đồng thuận khi hạ dần độ cao.

 

Chỉ báo Giá trị danh mục chưa thay đổi trang thái rơi khi chạm vùng đỉnh 07 tháng. Như vậy, tín hiệu xác nhận vùng kháng cự vẫn được duy trì. Khuyến nghị nên tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để giảm tỷ trọng nhóm cổ phiếu yếu. Công cụ margin nên được tiết giảm.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 74% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 119% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

VN30 vẫn trong vùng Tăng mạnh dù hướng dịch chuyển có phần kém đi so với các phiên trước. Nhóm trụ BĐS và Ngân hàng cũng suy yếu nhưng vẫn chưa rơi vào cảnh báo nguy hiểm nếu còn nằm trong vùng Tăng mạnh.

Như vậy, chỉ số đang hạ nhiệt nhưng cấu trúc nền tảng của đợt tăng giá, đặc biệt là vị thế của nhóm cổ phiếu trụ chưa bị vi phạm. Theo đó, những phiên rung lắc điều chỉnh hiện tại phù hợp để thanh lọc danh mục, hạ tỷ trọng nhóm quá yếu trong các phiên hồi. Đồng thời, canh các vùng nền chặt chẽ để chuẩn bị vị thế mua mới cho nhịp hồi sắp tới.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Bất động sản 23.57 VIC VHM VRE KDH DXG NLG 
Ngân hàng 21.85 VCB TCB HDB ACB VPB STB
Điện, nước & xăng  7.52 GAS PPC POW GEG BWE
Du lịch và Giải trí 3.36 VJC HVN  SAS SCS
Hóa chất 2.18 DGC NHH DPR PHR DPM DCM 
Công nghệ Thông tin 1.09 CMG SAM ITD FPT VEC 
Truyền thông 0.57 VEF YEG 

Điểm cộng duy nhất trong vùng Tăng mạnh là trạng thái cố thủ của các dòng cổ phiếu trụ gồm Ngân hàng và BĐS. Nhóm cổ phiếu nên được chú ý trong vùng này gồm VIC, VHM, VRE, VCB, CTG, TCB, HDB, GAS, PPC, VJC, HVN.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Dầu khí 2.94 PLX BSR PVS  OIL PVD
Y tế 0.92 DHG DBD  DVN TRA 
Ô tô và phụ tùng 0.4 TCH  DRC CSM

Vùng phục hồi có sự xuất hiện của nhóm ô tô và tiếp tục gây chú ý với TCH. Y tế cũng nổi bật với DBD và DHG.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Tài nguyên Cơ bản 2.46 HPG HSG DHC NKG POM VIS
Viễn thông 2.45 FOX ABC VGI
Bán lẻ 1.41 DGW  MWG FRT 
Dịch vụ tài chính 1.23 SSI HCM VND VCI MBS

Vùng Suy yếu đang xuất hiện khá nhiều nhóm ngành đã tăng mạnh vừa qua điển hình có Bán lẻ (MWG). Hành động thận trọng và canh trong nhịp hồi yếu để cơ cấu giảm bớt tỷ trọng.

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Thực phẩm  14.75 SBT GTN DBC VNM SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ  CN 7.45 PVT VTP AST  ACV VEA GEX 
Xây dựng và Vật liệu 3.21 VCG PC1 HT1 CTR VGC CTD
Bảo hiểm 1.66 BVH  PVI 
Hàng cá nhân & GD 1.05 PNJ MSH VGT STK

Hiện tượng lạ đang xảy ra khi số lượng nhóm ngành trong vùng Giảm mạnh đang ở mức thấp mặc dù thị trường đang điều chỉnh khá mạnh. Nguyên nhân chỉ có thể do sự điều chỉnh cục bộ tại nhóm trụ khi tăng mạnh và kéo chỉ số tăng đợt vừa qua. Nhóm Thực phẩm tiếp tục ở trạng thái chìm sầu trong vùng Giảm mạnh  và gây áp lực lên chỉ số. Các nhóm nên chú ý trong vùng Giảm mạnh gồm Thực phẩm (SBT, GTN, DBC), Hàng dịch vụ CN (PVT, VTP, AST), XD&VLXD (VCG, HT1, PC1, CTR), Dầu khí (PLX, PVS, BSR), Hàng cá nhân (PNJ, MSH).

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.