Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 12.11.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 12.11.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

RÌNH MỒI

Nỗ lực cuối phiên chưa đủ khiến các giao dịch trong ngắn hạn yên tâm. Thanh khoản sụt với một phiên hồi nhẹ tạo ra trạng thái hoài nghi lớn. BĐS và Ngân hàng vẫn là trọng tâm nâng đỡ chỉ số nhưng khó tránh khỏi các nhịp điều chỉnh “lành mạnh” để tích lũy trở lại. Đến phiên hôm nay áp lực này đã lớn hơn đặc biệt là với nhóm BĐS (VIC, VHM). Sự dịch chuyển tích cực của nhóm cổ phiếu từ vùng Giảm mạnh (Tài nguyên, Dầu khí, VLXD…) đang cho thấy dòng tiền ngắn hạn đang luồn lách tìm các cơ hội lướt sóng với dòng cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ. Cần chú ý rằng khi dòng tiền chính vẫn chưa rút khỏi thị trường thì các cơ hội “lướt lát” là rất chóng vánh và không bền, nên thận trọng!

Chú ý: BĐS (VIC, VHM, VRE, KDH), Ngân hàng (VCB, MBB, HDB, CTG), Viễn thông (ABC, VGI), Thực phẩm (DBC, SBT, KDC, GTN), Điện nước (GAS, PPC, POW), Du lịch giải trí (VJC, HVN), CNTT (CMG, SAM), Bán lẻ (DGW), XD&VLXD (VCG, SNZ, PTB, CTR), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC, NKG), Hóa chất (GVR, AAA, DGC), Bảo hiểm (BVH, BMI), Hàng cá nhân (PNJ), Hàng dịch vụ CN (VTP, REE, PVT, AST), Y tế (DBD, DCL), Dịch vụ tài chính (SSI, HCM, VND, E1VFVN30).

Phái sinh kéo lên rất quyết liệt cuối phiên và tạo ra basis dương với thị trường cơ sở ! Tuy nhiên cần thận trọng với vị thế Long do nhóm cơ sở chưa cho thấy tín hiệu sẵn bùng nổ trở lại.

Chứng quyền ghi nhận sự đột biến đến từ nhóm sắp đáo hạn với thanh khoản cải thiện khá so với phiên trước.

 

Cầu và Cung vụt tăng mạnh trở lại về mức 19%, gần sát ngưỡng 07 tháng của dòng tiền ngắn hạn. Đáng chú ý hơn là Cung hôm nay không hề kém cạnh khi bám sát cú hồi của lực Cầu. Diễn biến này chứng tỏ bên Bán cũng đang tranh thủ để cơ cấu lại danh mục khi có cơ hội ở mức giá tốt. Cầu tiệm cận ngưỡng 07 tháng là điểm cần chú ý vì không có thêm Cầu chỉ số rất khó có thể đi xa hơn được.

 

Chỉ báo Giá trị danh mục vẫn giữ trạng thái giảm khi chạm vùng đỉnh 07 tháng, theo đó tín hiệu xác nhận vùng kháng cự vẫn được duy trì. Khuyến nghị nên tạm dừng mở thêm tỷ trọng cổ phiếu đồng thời chưa nên dùng thêm margin.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 80% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 125% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

Bức tranh các nhóm ngành không biến động nhiều tại vùng Tăng mạnh nhờ Ngân hàng và BĐS giữ được trạng thái cố thủ tại đây. Diễn biến này góp phần ổn định cho chỉ số. Điểm nhấn trong vùng Tăng mạnh đang tập trung vào tân binh là nhóm Tài nguyên đang lầm lũi đi sâu hơn vào tâm của khu vực.

Ngoài ra, tại vùng Giảm mạnh cũng đang có khá nhiều xáo trộn trong đó có nhiều nhóm dần tiệm cận dần được vùng biên với vùng Hồi phục. Đây đa phần là nhóm vốn hóa Vừa và Nhỏ. Đây là bằng chứng cho thấy dòng tiền đang tìm các cơ hội lướt sóng nhỏ tranh thủ nhịp đi ngang hiện tại của chỉ số.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Bất động sản 23.53 VIC VHM VRE KDH NVL NLG KBC 
Ngân hàng 21.92 VCB MBB HDB CTG VPB STB
Điện, nước & xăng  7.42 GAS PPC POW GEG BWE
Du lịch và Giải trí 3.37 VJC HVN  SAS SCS
Tài nguyên Cơ bản 2.49 HPG HSG DHC NKG POM KSB
Viễn thông 2.45 FOX ABC  
Bán lẻ 1.45 DGW  MWG FRT 
Dịch vụ tài chính 1.23 SSI HCM E1 VND VCI MBS
Công nghệ Thông tin 1.12 FPT CMG SAM ITD  VEC 
Truyền thông 0.57 VEF YEG 

Áp lực điều chỉnh chưa xuất hiện với nhóm Ngân hàng nhưng áp lực đã lớn dần với BĐS. Tuy nhiên đây vẫn là nhịp điều chỉnh lành mạnh khi cả 02 ngành với vai trò trụ đỡ chỉ số nhưng vị thế đều đang rất vững tại vùng Tăng mạnh. Nhóm Tài nguyên đang hút tiền và có mức hồi phục đáng chú ý. Nhóm cổ phiếu nên được chú ý trong vùng này gồm VIC, VHM, VRE, VCB, CTG, MBB, HDB, GAS, PPC, VJC, HVN, HPG, HSG, DHC, NKG, DGW, CMG.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Ô tô và phụ tùng 0.39 TCH CTF DRC CSM

Vùng phục hồi có sự xuất hiện của nhóm ô tô phụ tùng trong đó đáng chú ý với biến động mạnh của TCH.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Hóa chất 2.15 DGC NHH AAA PHR DPM DCM 

Nhóm Hóa chất yếu dần và dịch chuyển từ vùng Tăng mạnh vào vùng Suy yếu. Nhóm cổ phiếu tích cực đang thu hẹp dần chỉ còn DGC, NHH và AAA.

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Thực phẩm  14.75 SBT KDC GTN DBC VNM SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ  CN 7.42 REE PVT VTP AST ACV VEA GEX 
Xây dựng và Vật liệu 3.22 VCG SNZ HT1 CTR VGC CTD
Dầu khí 2.91 PLX PVS BSR  OIL PVB
Bảo hiểm 1.66 BVH BMI  PVI 
Hàng cá nhân & GD 1.02 PNJ   VGT MSH
Y tế 0.91 DBD  DVN TRA 

Thực phẩm chưa có cơ hội cải thiện vị thế ngắn hạn trước áp lực Bán liên tiếp. Mặc dù ở vị thế dòng cổ phiếu trụ thì Thực phẩm giảm sẽ tạo gánh nặng lên chỉ số nhưng ở góc nhìn riêng về ngành thì cú giảm hiện tại đang đẩy giá nhanh chóng tiệm cận vùng hỗ trợ mạnh. Các nhóm nên chú ý trong vùng Giảm mạnh gồm Thực phẩm (SBT, KDC, GTN, DBC), Hàng dịch vụ CN (REE, PVT, VTP, AST), XD&VLXD (VCG, SNZ, HT1, CTR), Dầu khí (PLX, PVS, BSR), Hàng cá nhân (PNJ), Y tế (DBD).

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.