Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 08.11.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 08.11.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

KIÊN NHẪN VỚI CÁC NHỊP NHÚNG SẮP TỚI

Các ngưỡng kháng cư ngắn và trung hạn đang hội tụ và bắt đầu tác động đến khả năng tăng của chỉ số trong các phiên gần đây. Mức biến động từng phiên đang hẹp dần đặc biệt là cầu mua lên cũng đang hạ nhiệt. Khả năng xuất hiện nhịp chỉnh đang lớn dần nhưng nguy cơ bẻ gay xu hướng tăng ngắn hạn là chưa có nhiều cơ sở trừ phi kết cấu vững chắc của nhóm BĐS và Ngân hàng bị bẻ gãy và dần rời khỏi vùng Tăng mạnh. Các giao dịch ngắn hạn có lý do để chậm lại trước các phiên tăng giá và căn các nhịp chỉnh để có vị thế mở mua tối ưu nhất.

Chú ý: BĐS (VIC, VHM, VRE, KDH), Ngân hàng (VCB, MBB, HDB, CTG), Viễn thông (ABC, VGI), Thực phẩm (VNM, MSN, KDC, GTN), Điện nước (GAS, PPC, POW), Du lịch giải trí (VJC, HVN), CNTT (CMG, SAM), Bán lẻ (DGW), XD&VLXD (VCG, VCS, PTB, CTR), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC, NKG), Hóa chất (GVR, AAA, DGC), Bảo hiểm (BVH, BMI), Hàng cá nhân (PNJ), Hàng dịch vụ CN (GMD, REE, PVT, AST), Y tế (DBD, DCL), Dịch vụ tài chính (SSI, HCM, VND, E1VFVN30).

Phái sinh đóng cửa về gần ngưỡng đỉnh 01 năm trên nền thanh khoản sụt giảm là tín hiệu không tích cực. Chỉ nên Long khi đã có nhịp nhúng thử test vùng hỗ trợ tại 929-930

Chứng quyền có khá nhiều sự hạ nhiệt tại các CW tăng tốt vừa qua như VHM, VIC, MWG.

 

Kết phiên cuối tuần, đường Cầu có cải thiện nhẹ và Cung đi ngang do đó phân kỳ dương đã trở lại với cán cân giao dịch. Cầu nhỉnh hơn do đó xu thế chỉ số vẫn theo hướng tăng. Đáng chú ý là lượng tiền chảy vào thị trường cho tới thời điểm hiện tại nằm dưới ngưỡng của 07 tháng gần nhất. Điều này làm gia tăng lo ngại về khả năng đi xa hơn của chỉ số khi chuẩn bị đối diện các kháng cự mạnh.

 

Chỉ báo Giá trị danh mục đang ở vùng đỉnh 07 tháng và giật giảm cho thấy tín hiệu xác nhận vùng kháng cự. Do đó nên tạm dừng mở thêm tỷ trọng cổ phiếu cũng như chưa nên dùng thêm margin.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 86% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 130% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

Hiện xu hướng tăng ngắn hạn vẫn đang ổn định nhờ BĐS và Ngân hàng vẫn giữ được cấu trúc tăng giá ngắn hạn và nằm trong vùng Tăng mạnh. Theo đó, cục diện các nhóm cổ phiếu nhìn chung vận động tích cực. Sự phân hóa không quá khắc nghiệt, ngay cả nhóm cổ phiếu trong vùng Giảm mạnh cũng có một số đang dịch chuyển tốt dần. Tuy nhiên, khi độ rộng thị trường được lan tỏa tốt cũng là lúc cơ hội giao dịch co hẹp dần. Điều này ảnh hưởng nhiều đến khả năng mở vị thế mua mới cả về mức giá lẫn tỷ trọng mua cần hết sức chú ý.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Bất động sản 23.64 VIC VHM VRE KDH NVL PDR KBC 
Ngân hàng 21.83 VCB MBB HDB CTG STB
Điện, nước & xăng  7.4 GAS PPC POW GEG NT2 BWE
Du lịch và Giải trí 3.35 VJC HVN  SAS SCS
Viễn thông 2.45 ABC FOX
Hóa chất 2.17 GVR DGC AAA NHH PHR DPM DCM 
Bán lẻ 1.46 MWG DGW  FRT 
Công nghệ Thông tin 1.09 FPT CMG SAM  VEC 

BĐS và Ngân hàng vẫn có sức hút mạnh đối với dòng tiền ngắn hạn  tạo cơ sở cho tâm lý mua và nắm giữ. Đây cũng là lý do khiến các nhịp chỉnh luôn ngắn và các nhịp tăng kéo dài và bền. Nhóm nên được chú ý trong vùng này gồm VIC, VHM, VRE, VCB, CTG, MBB, HDB, GAS, PPC, VJC, GVR, DGW, CMG.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Tài nguyên Cơ bản 2.45 HPG HSG DHC NKG POM KSB
Dịch vụ tài chính 1.25 SSI HCM E1 VND VCI OGC
Truyền thông 0.56 VEF YEG 

Nhóm Tài nguyên dẫn đầu nhóm hút tiền trong vùng hồi phục. Vị trí tiếp theo là Dịch vụ tài chính. Duy trì quan điểm kém hấp dẫn với nhóm Truyền thông.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Thực phẩm  14.9 SAB MSN KDC GTN VNM HNG 

Dòng tiền khá thờ ơ với nhóm Thực phẩm trong các phiên gần đây. VNM đang duy trì vị thế kém và đang chờ đợi lực Cầu trở lại. Trong khi các dòng trụ khác như Ngân hàng, BĐS đang dẫn dắt dòng tiền thì có lẽ sự lùi bước của Thực phẩm vô tình lại trở thành bước đệm cần thiết khi chỉ số cần lực đỡ trong giai đoạn tới.

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Hàng & Dịch vụ  CN 7.43 REE GMD PVT VTP ACV VEA GEX 
Xây dựng và Vật liệu 3.19 VCS VCG HT1 CTR VGC CTD
Dầu khí 2.88 PLX PVS BSR PVC  OIL
Bảo hiểm 1.64 BVH BMI  PVI 
Hàng cá nhân & GD 1.02 PNJ   VGT MSH
Y tế 0.9 DBD  DVN TRA 
Ô tô và phụ tùng 0.39 TCH CTF DRC CSM

Đứng ngoài dòng chảy lớn của dòng tiền ngắn hạn có lẽ vẫn là nhóm cổ phiếu trong vùng giảm mạnh. Chỉ một lượng tiền nhỏ đang phân bổ tại vùng này và tạo ra các nhịp tăng nhẹ tại một số cổ phiếu đơn lẻ. Các nhóm nên chú ý trong vùng Giảm mạnh gồm Hàng dịch vụ CN (GMD, REE, PVT, VTP), XD&VLXD (VCG, VCS, HT1, CTR), Tài nguysên (HPG, HSG, DHC, NKG), Hàng cá nhân (PNJ), Y tế (DBD).

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.