Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 07.11.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 07.11.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

CHỈNH VẪN LÀ CƠ HỘI

Không có nhiều thay đổi so với quan điểm đón các nhịp rung lắc tới để tìm thêm các mục tiêu cho danh mục ngắn hạn. Nhóm Ngân hàng và BĐS đang tiếp tục ghi điểm trong những phiên gần đây khiến chỉ số rất khó có thể điều chỉnh sâu. Điều này khiến tâm lý mua trở nên khó kiểm soát và dễ lao theo các nhịp giá bùng lên trong phiên để mở vị thế. Cần chú ý rằng khi dòng tiền chưa xác nhận tín hiệu mở rộng dư địa vượt ngưỡng 06 tháng gần nhất thì kỳ vọng đi xa hơn của chỉ số là khó và càng có xác suất thấp nếu không trải qua các nhịp rung lắc sắp tới để làm “mềm” nền giá cao vừa mới nâng lên. Duy trì các danh mục có lãi và canh các nhịp chỉnh để tích lũy các vị thế của nhóm cổ phiếu đang trong vùng Tăng mạnh như Ngân hàng, BĐS...

Chú ý: BĐS (VIC, VHM, VRE, KDH), Ngân hàng (VCB, MBB, HDB, CTG), Viễn thông (ABC, VGI), Thực phẩm (VNM, MSN, KDC, GTN), Điện nước (GAS, PPC, POW), Du lịch giải trí (VJC, HVN), CNTT (CMG, SAM), Bán lẻ (DGW), XD&VLXD (VCG, VCS, PTB, CTR), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC, NKG), Hóa chất (GVR, AAA, DGC), Bảo hiểm (BVH, BMI), Hàng cá nhân (PNJ), Hàng dịch vụ CN (GMD, REE, PVT, AST), Y tế (DBD, DCL), Dịch vụ tài chính (SSI, HCM, VND, E1VFVN30).

Phái sinh có phiên đóng cửa mức cao mới trong giai đoạn 01 năm chứng tỏ kỳ vọng đà tăng tương lại đang mở rộng. Tuy nhiên sự đồng thuận chưa xuất hiện tại VN30 là tín hiệu cần quan sát thêm trước khi mở Long mới!

Chứng quyền có CW của HPG và REE tạo ra điểm nhấn tích cực trong phiên hôm nay.

 

Đường tổng Cầu và Cung tiềm tàng đều hạ độ cao trong phiên tăng của chí số là điều rất đáng chú ý. Diễn biến này chứng tỏ dòng tiền mua không thuận với xu hướng tăng của chỉ số mà có lẽ phần nhiều dựa vào hiện tượng tiết Cung trong phiên hôm nay. Cung & Câu giữ trạng thái hội tụ cho thấy trạng thái cân bằng và chờ tín hiệu đột biến mới để quyết định chiều dịch chuyển mới cho chỉ khi Cung hay Cầu sẽ vươn lên dẫn dắt.

 

Chỉ báo Giá trị danh mục đang ở vùng đỉnh 07 tháng và giật giảm cho thấy tín hiệu xác nhận vùng kháng cự. Do đó nên tạm dừng mở thêm tỷ trọng cổ phiếu cũng như chưa nên dùng thêm margin.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 86% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 130% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

Duy trì quan điểm về đà tăng ngắn hạn có thể đối diện áp lực điều chỉnh do các dòng trụ kéo chỉ số đang thu hẹp dư địa tăng của mình.

Tuy vậy, diễn biến điều chỉnh này được đánh giá là phù hợp cho một thế trận tăng mạnh vừa qua đặc biệt là với Ngân hàng và BĐS. Vị thế của 02 nhóm này đang giữ vững trong vùng Tăng mạnh nên càng củng cố hơn khả năng khó rơi mạnh của chỉ số. Nhóm Thực phẩm đang “ngụp lặn” tìm hỗ trợ mạnh cũng có thế là nhóm tiềm năng được dùng đến như một điểm tựa trước các kịch bản điều chỉnh sắp tới.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Bất động sản 23.74 VIC VHM VRE KDH NVL PDR KBC 
Ngân hàng 21.74 VCB MBB HDB CTG  
Điện, nước & xăng  7.39 GAS PPC POW GEG NT2 BWE
Du lịch và Giải trí 3.35 VJC HVN  SAS SCS
Viễn thông 2.45 ABC FOX
Hóa chất 2.14 GVR AAA DGC NHH PHR DPM DCM 
Bán lẻ 1.47 MWG DGW  FRT 
Công nghệ Thông tin 1.09 FPT CMG SAM  VEC 

Trọng tâm của vùng Tăng mạnh vẫn được củng cố với 02 dòng côt phiếu trụ là BĐS và Ngân hàng. Do đó trong trường hợp đón nhận các nhịp chỉnh cũng sẽ chưa đáng lo ngại. Nhóm nên được chú ý trong vùng này gồm VIC, VHM, VRE, VCB, CTG, MBB, HDB, GAS, PPC, VJC, GVR, DGW, CMG.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Tài nguyên Cơ bản 2.43 HPG HSG DHC NKG POM KSB
Dịch vụ tài chính 1.24 SSI HCM E1 VND VCI AGR
Truyền thông 0.56 VEF YEG 

Nhóm Tài nguyên gây ấn tượng nhất hôm nay khi bất ngờ xuất hiện tại vùng Hồi phục. Dịch vụ tài chính được tiếp lửa sang phiên thứ 02 liên tiếp tại vùng này.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Thực phẩm  14.87 SAB MSN KDC GTN VNM HNG 

Thực phẩm vẫn khá khó khăn và chưa có phiên hồi đáng chú ý để xác nhận vùng đáy điều chỉnh ngắn hạn. Với vai trò là nhóm trụ sự đuối sức của Thực phẩm lúc này là trở nên hấp dẫn và đáng chú ý khi tự tạo nhịp điều chỉnh về vùng hấp dẫn nhưng lại không gây áp lực cho chỉ số trong giai đoạn này.

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Hàng & Dịch vụ  CN 7.42 GMD REE PVT AST ACV VEA GEX 
Xây dựng và Vật liệu 3.27 VCS VCG HT1 CTR VGC CTD
Dầu khí 2.88 PLX PVS BSR PVC  OIL
Bảo hiểm 1.65 BVH BMI  PVI 
Hàng cá nhân & GD 1.04 PNJ   VGT MSH
Y tế 0.89 DBD  DVN TRA 
Ô tô và phụ tùng 0.38 TCH CTF DRC CSM

Số lượng cố phiếu tại vùng Giảm mạnh được giữ nguyên nhưng sự ra vào của các nhóm diễn ra rất sôi động. Nhóm bảo hiểm lại về với vùng này sau các nỗ lực “vượt rào” bất thành để về vùng Hồi phục . Có lẽ đây là những nhóm yếu nhất và nằm ngoài sự quan tâm của thị trường khi mà chỉ số đã có gần 01 tháng giao dịch rất tích cực.

Các nhóm nên chú ý trong vùng Giảm mạnh gồm Hàng dịch vụ CN (GMD, REE, PVT, AST), XD&VLXD (VCG, VCS, HT1, CTR), Tài nguysên (HPG, HSG, DHC, NKG), Dịch vụ tài chính (SSI, HCM), Hàng cá nhân (PNJ), Y tế (DBD).

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.