Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 06.11.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 06.11.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

ĐÓN LÕNG CHỜ CHỈNH

Một phiên đóng cửa lửng lơ ở mức tham chiếu trong khi cả phiên hung hực kéo lên là kết cục không thực sự mong muốn của thị trường. Nếu kịch bản này tiếp tục tái diễn, sự nghi ngờ sẽ nâng dần, mức độ cảnh giác theo chiều mua lên sẽ tự động xuất hiện. Việc điều chỉnh thực tế không đáng sợ và đặc biệt được khích lệ nếu như không gây sập hỏng cấu trúc tăng giá đợt này, đặc biệt là nền tảng trụ kéo của thị trường. BĐS và Ngân hàng vẫn đang hoạt động tốt, Thực phẩm không đến mức quá tệ. Như vậy, bi quan chưa phải lúc nhưng tỉnh táo đón nhận đợt giảm để “chọn mặt gửi vàng” trong phiên chợ chiều cuối tuần này là chiến lược có thể nên tận dụng.

Chú ý: BĐS (VIC, VHM, VRE, KDH), Ngân hàng (VCB, MBB, HDB, CTG), Viễn thông (ABC, VGI), Thực phẩm (VNM, MSN, KDC, GTN), Điện nước (GAS, PPC, POW), Du lịch giải trí (VJC, HVN), CNTT (CMG, SAM), Bán lẻ (DGW), XD&VLXD (VCG, VCS, PTB, CTR), Tài nguyên (DHC, NKG), Hóa chất (GVR, AAA), Bảo hiểm (BVH, BMI), Hàng cá nhân (PNJ), Hàng dịch vụ CN (GMD, REE, PVT, AST), Y tế (DBD, DCL), Dịch vụ tài chính (SSI, HCM).

Phái sinh tiếp tục tái diễn cảnh thất bại trước vùng cản mạnh 940-945, vị thế Long đang yếu thế dần và nên chuyến hướng sang chỉ Long trở lại khi có nhịp chỉnh xảy ra!

Chứng quyền phân hóa mạnh nhóm CW có kỳ đạo hạn gần kế đang đứng trước áp lực giảm mạnh.

 

Đường tổng Cầu duy trì đi ngang sang phiên thứ 03 liên tiếp và đường Cung hôm nay bắt đầu tỏ rõ hơn sự mất kiên nhẫn khi dâng lên trở lại. Diễn biến này đang làm thay đổi cục diện tích cực hiện tại của xu hướng sang trạng thái cân bằng. Vị thế hội tụ giữa Cung & Cầu hôm nay cũng thể hiện rõ điều này. Một lần nữa Cầu chưa mở dư địa mới so với ngưỡng 6 tháng và Cung tăng là tín hiệu áp lực điều chỉnh đang có lý do để trở lại.

 

Chỉ báo Giá trị danh mục chạm vùng đỉnh và giật giảm cho thấy tín hiệu xác nhận vùng kháng cự do đó nên tạm dừng mở thêm tỷ trọng cổ phiếu cũng như chưa nên dùng thêm margin.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 84% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 128% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

Có thể dư địa của nhóm cổ phiếu dẫn dắt (BĐS, Ngân hàng) đang thu hẹp dẫn đến áp lực điều chỉnh sắp tới. Áp lực này thấy rõ khi hấu hết các nhóm này đều dịch chuyển sang nửa kém tích cực hơn của vùng Tăng mạnh.

Tuy nhiên nếu các nhóm này vẫn giữ được vị thế chủ đạo trong vùng này thì các nhịp hiệu chỉnh xảy ra sẽ chưa bị đánh giá đủ khả năng gây sập gãy xu hướng tăng ngắn hạn. Nói cách khác các nhịp chỉnh này sẽ ở mức “lành mạnh” và phù hợp cho các cú đảo hàng tiếp theo.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Bất động sản 23.93 VIC VHM VRE KDH NVL PDR KBC 
Ngân hàng 21.23 VCB MBB HDB CTG  
Điện, nước & xăng  7.41 GAS PPC POW GEG NT2 CHP
Du lịch và Giải trí 3.37 VJC HVN  SAS SCS
Viễn thông 2.45 ABC FOX
Hóa chất 2.16 GVR AAA NHH PHR DPM DCM 
Bán lẻ 1.47 MWG DGW  FRT 
Công nghệ Thông tin 1.09 FPT CMG SAM  VEC 

Trọng tâm của vùng Tăng mạnh vẫn được củng cố với 02 dòng côt phiếu trụ là BĐS và Ngân hàng. Do đó trong trường hợp đón nhận các nhịp chỉnh cũng sẽ chưa đáng lo ngại. Nhóm nên được chú ý trong vùng này gồm VIC, VHM, VRE, VCB, CTG, MBB, HDB, GAS, PPC, VJC, GVR, DGW, CMG.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Bảo hiểm 1.67 BVH BMI  PVI 
Truyền thông 0.56 VEF YEG 
Ô tô và phụ tùng 0.38 TCH CTF DRC CSM

Các nhóm Bảo hiểm (BVH, BMI), Ô tô (TCH, CTF) chưa cải thiện được sức bật sau phiên hôm nay. Duy trì quan điểm theo dõi chờ điểm bùng nổ xu thế.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Thực phẩm  15.04 SAB MSN KDC GTN VNM HNG 

Thực phẩm đã ngừng rơi nhưng chưa cải thiện vị thế để thoát khỏi vùng Suy yếu. Quan điểm theo dõi những nỗ lực tạo đáy ngắn hạn với ngành này đặc biệt là khi VNM chưa lấy lại đà tăng mới.

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Hàng & Dịch vụ  CN 7.48 GMD REE PVT AST VEA GEX 
Xây dựng và Vật liệu 3.31 VCS VCG HT1 CTR VGC CTD
Dầu khí 2.9 PLX PVS BSR PVC  OIL
Tài nguyên Cơ bản 2.38 HPG HSG DHC NKG POM MSR
Dịch vụ tài chính 1.23 SSI HCM E1 MBS AGR
Hàng cá nhân & GD 1.05 PNJ   VGT MSH
Y tế 0.89 DBD  DMC TRA 

Vùng Giảm mạnh chỉ còn chứng kiến các biến động cục bộ tại từng nhóm ngành chứ không còn các cú bứt phá mới lớn. Đây có lẽ là những nhóm không được hưởng lợi từ đợt kéo tăng gần đây của chỉ số do đó vẫn mãi ngụp lặn tại vùng Giảm mạnh.

Các nhóm nên chú ý trong vùng Giảm mạnh gồm Hàng dịch vụ CN (GMD, REE, PVT, AST), XD&VLXD (VCG, VCS, HT1, CTR), Tài nguysên (HPG, HSG, DHC, NKG), Dịch vụ tài chính (SSI, HCM), Hàng cá nhân (PNJ), Y tế (DBD).

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.