Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 01.11.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 01.11.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

CỘNG HƯỞNG

Kể từ đợt tăng mạnh đầu năm nay, có lẽ đây là lần thứ 02 chỉ số nhận được sự đồng thuận của các dòng tiền lớn như vậy. Nền tảng để xuất hiện các sóng tăng lớn bao giờ cũng phải xuất phát từ các dòng cổ phiếu trụ. Ngân hàng đang ở vị thế tiên phong và BĐS, Thực phẩm đang hình thành các kết nối cho một vòng luân chuyển của dòng tiền trên thị trường. Đúng quy trình trên, chỉ số sẽ được giữ trạng thái tăng tích cực và tạo sự hấp dẫn và kích thích cho dòng tiền trở lại. Hiện tại, nút thắt về thanh khoản thị trường vẫn đang là vấn đề lớn. Trong 06 tháng gần nhất tiền chưa có sự bùng nổ đủ lớn để đưa thị trường sôi động như đã từng diễn ra đầu năm nay. Như vậy, các dòng cổ phiếu trụ sẽ chịu áp lực lớn với vai trò lôi kéo dòng tiền mới cho thị trường. Hiện Ngân hàng vẫn trong vùng Tăng mạnh là tín hiệu tích cực. BĐS và Thực phẩm sẽ là các tín hiệu quan trọng, đánh dấu tín hiệu dòng tiền mở rộng khi đồng thuận di chuyển sang vùng Tăng mạnh. Giao dịch ngắn hạn có thể bám theo diễn biến này để có chiến lược mua bán phù hợp!

Chú ý: BĐS (VIC, VHM, VRE, KDH), Ngân hàng (VCB, MBB, HDB, CTG), Viễn thông (VGI), Thực phẩm (VNM, SBT, KDC, GTN), Điện nước (GAS, PPC), Y tế (DCL), XD&VLXD (VCG, HT1, CTR, SNZ), Tài nguyên (DHC, NKG), Hóa chất (GVR, AAA), Bảo hiểm (BVH, BMI), Hàng cá nhân (PNJ), CNTT (CMG, SAM), Hàng dịch vụ CN (ACV, REE, PVT, AST), Du lịch giải trí (VJC, HVN), Bán lẻ (DGW).

Phái sinh có cú vượt rào khỏi kháng cự 930 mở ra cửa Long tại 940 cho tuần tới!

 

Đường tổng Cầu và Cung đều bùng nổ mạnh trở lại. Đường Cầu đã về mức 18% và một lần nữa tiệm cẩn vùng ngưỡng 06 tháng (20%). Chưa vượt qua chứng tỏ tiền chưa có đột phá. Lượng đổi chất đổi, tiền không bổ sung mới là tín hiệu thận trọng. Đáng chú ý là Cung đang hồi mạnh hơn Cầu và phân kỳ âm đang quay lại. Cung ở thế lấn át thì cửa lên sẽ không suôn sẻ và dễ dàng.

 

Chỉ báo Giá trị danh mục trở lại gần khu vực đỉnh cho thấy tín hiệu tạm dừng nới thêm tỷ trọng cổ phiếu và chưa nên dùng thêm margin.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 86% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 130% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

VN30 hưởng lợi khi các dòng cổ phiếu đặc biệt là nhóm trụ duy trì được đà tăng tích cực. Vị thế của Ngân hang tiếp tục được củng cố và theo sau là BĐS và Thực phẩm đang nỗ lực bám theo tạo nên một sự dịch chuyển khá nhịp nhàng của dòng tiền trên thị trường.

Sự kết nối trên khi được duy trì thì dòng tiền luôn có lý do để ở lại thị trường và giúp các giao dịch ngắn hạn đạt được hiệu suất giao dịch ở mức cao. Duy trì quan điểm tích cực với giao dịch ngắn hạn. Tập trung mục tiêu vào vùng giảm mạnh để gia tăng hiệu quả đầu tư và quản trị rủi ro.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 20.94 VCB MBB HDB CTG EIB STB VPB
Điện, nước & xăng  7.4 GAS PPC POW GEG NT2 
Du lịch và Giải trí 3.41 VJC HVN  SAS SCS
Viễn thông 2.53 VGI  FOX
Hóa chất 2.17 GVR AAATRC PHR DPM DCM 
Bán lẻ 1.49 MWG DGW  FRT 
Công nghệ Thông tin 1.09 FPT CMG SAM  VEC 

Ngân hàng duy trì thế thượng phong của mình so với các ngành khác nhưng đã giảm nhiệt đi khá nhiều. Nhóm nên được chú ý trong vùng này gồm VCB, CTG, MBB, HDB, GAS, PPC, VJC, VGI, GVR, DGW, CMG.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Bất động sản 23.78 VIC VHM VRE KDH DXG KBC DIG
Thực phẩm  15.25 VNM SBT KDC GTN HNG MPC

BĐS & Thực phẩm đang song hành cũng nhau tại vùng Hồi phục. BĐS vẫn nhỉnh hơn về sức mạnh do đã ở vùng này sớm hơn. Tuy nhiên 02 trụ này vẫn mới ở dạng tiềm năng nếu chưa thể sang vùng Tăng mạnh để xác nhận đà tăng của mình.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Hàng & Dịch vụ  CN 7.56 ACV REE PVT AST VEA GEX GMD

Hàng và Dịch vụ CN đã có chuyển biến nhưng chưa tự thoát khỏi vùng Suy yếu do đó duy trì quan điểm thận trọng với các vị thế mua mới với dòng cổ phiếu này.

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Xây dựng và Vật liệu 3.32 VCG HT1 SNZ CTR VCS VGC CTD
Dầu khí 2.9 BSR PVC  PVS PVD
Tài nguyên Cơ bản 2.38 HPG HSG DHC NKG POM KSB
Bảo hiểm 1.67 BVH BMI  PVI PGI
Dịch vụ tài chính 1.24 SSI HCM E1 VND MBS
Hàng cá nhân & GD 1.07 PNJ   VGT MSH
Y tế 0.9 DCL DBD TRA 
Truyền thông 0.55   YEG VEF
Ô tô và phụ tùng 0.38   DRC TCH CSM

Các nhóm ngành trong vùng Giảm mạnh đã rút gọn về số lượng cho thấy sự lan tỏa tích cực của dòng tiền. Dịch vụ tài chính là nhóm có vị thế tích cực nhất để ngỏ khả năng là nhóm tiếp theo vượt sang vùng hồi phục.

Các nhóm nên chú ý trong vùng Giảm mạnh gồm XD&VLXD (VCG, HT1, SNZ, CTR), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC, NKG), Dịch vụ tài chính (SSI, HCM, E1), Bảo hiểm (BVH, BMI), Hàng cá nhân (PNJ), Y tế (DCL).

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.