Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 29.10.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 29.10.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

VAN XẢ ÁP VẪN ĐANG MỞ

Chỉ số cứ tiệm cận vùng cao là tâm lý mua lên lại mất hút. Có lẽ các ngưỡng cản tâm lý đang tạo ra trạng thái hoài nghi trong kịch bản rồi thị trường sẽ đi tiếp đến đâu?! Khoan chưa cần trả lời cầu hỏi trên thì bản thân thị trường cũng cần có một số sự điều chỉnh cần thiết đặc biệt là với dòng cổ phiếu Ngân hàng. Chuyển biến mới của BĐS đúng vào phiên ngân hàng chỉnh rõ nét là tín hiệu không hề tệ ít nhất là kỳ vọng luân chuyển trụ lại được “đào mộ” sau phiên hôm nay. Có lẽ kịch bản này chưa đủ cơ sở vì sự đồng thuận trong nội tại ngành BĐS còn chưa đạt được đặc biệt là khi VIC vẫn chưa khôi phục lại được tầm ảnh hưởng trong ngắn hạn. Như vậy, dù thì trường có điều chỉnh tiếp thì vẫn nằm trong kịch bản lành mạnh. Các vị thế ngắn hạn nếu còn dư địa tăng và nền giá đang tích lũy chặt chẽ vẫn được khuyến nghị duy trì nắm giữ. Mua mới nên chờ thêm!

Chú ý: BĐS (KDH, NLG, KBC, PDR), Ngân hàng (VCB, MBB, HDB, BID), Viễn thông (ABC), Thực phẩm (VNM, SBT, KDC, GTN), Điện nước (GAS), Y tế (DCL), XD&VLXD (VCG, HT1, CTR, PTB), Tài nguyên (DHC, NKG), Hóa chất (GVR, PHR, TRC), Hàng cá nhân (PNJ), CNTT (FPT, CMG, SAM), Hàng dịch vụ CN (ACV, REE, AST), Du lịch giải trí (VJC, HVN), Bán lẻ (MWG, DGW).

Phái sinh đang có hỗ trợ mong manh tại 926, phe Short đang rình rập trở lại nếu ngưỡng hỗ trợ này được xác nhận bị xuyên thủng.

Chứng quyền giao dịch đã có sự sôi động hơn và lôi kéo được thanh khoản bổ sung cho thị trường.

 

Đường tổng Cầu giảm mạnh trở lại và hội tụ với đường Cung tiềm tàng. Cầu giảm chứng tỏ tiền mua lên đã suy yếu và có biểu hiện rút lui. Rất may Cung hôm nay không tăng do đó thể hiện phần nào sự bình tĩnh của bên nắm giữ hàng. Nếu như tái diễn kịch bản tích cực trước đây, Cầu sẽ không sụt giảm thêm và nên tăng trở lại đồng thời Cung sẽ không bung ra để thoát vị thế ngắn hạn vào phiên ngày mai.

 

Chỉ báo Giá trị danh mục có tín hiệu test lại tạo đáy mới gần nhất do đó tiềm ẩn có nhịp chỉnh tiếp theo. Nhịp này có thể là cơ hội săn hàng rẻ tiếp theo do đó nên canh nhịp này để tìm kiếm các vị thế mua tối ưu nhất. Đòn bảy margin chưa được khuyến nghị áp dụng thêm.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 54% trên tổng tài sản hiện tại.

 

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 89% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

VN30 không có nhiều thay đổi với quỹ đạo dịch chuyện gần đây.

Bên trong sự vận động của VN30 lại có những chuyển biến rất đáng chú ý. BĐS lần đầu trở lại vùng Hồi phục. Sự hiện diện này lóe lên tia hy vọng tạo được nhịp luận chuyển của dòng tiền giữa các dòng cổ phiếu trụ. Điều này đặc biệt có lợi cho thị trường khi Ngân hàng đối diện một nhịp điều chỉnh tích lũy rất quan trọng.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 21 VCB BID MBB HDB  EIB STB
Du lịch và Giải trí 3.42 VJC HVN  SAS SCS
Viễn thông 2.51 VGI ABC TTN FOX
Hóa chất 2.25 GVR PHR TRC   DPM DCM 
Bán lẻ 1.53 MWG DGW  FRT 
Công nghệ Thông tin 1.09 FPT CMG SAM  VEC 

Ngân hàng tiếp tục phân hóa với diễn biến điều chỉnh xuất hiện trên diện rộng của cả ngành. Cho đến thời điểm hiện tại nền giá của nhóm ngành chưa bị sập gãy do đó diễn biến điều chỉnh vẫn ở trạng thái lành mạnh. Nhóm nên được chú ý trong vùng này gồm VCB, BID, MBB, HDB, VJC, VGI, ABC, GVR, PHR, TRC, DGW, CMG.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Bất động sản 23.1 VRE KBC PDR KDH  VIC VHM DXG

Xuất hiện tại vùng hồi phục, BĐS không khỏi khiến thị trường chú ý sau một thời rất lâu ngụp lặn ở vùng Giảm mạnh. Cần chú ý rằng VIC chưa phát tín hiệu dẫn dắt sẽ là trở ngại khiến VHM chưa đủ sức gánh vác cả ngành, chứ chưa nói đến khả năng trở thành trụ.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Điện, nước & xăng  7.38 GAS GEG NT2 PPC POW 
Hàng & Dịch vụ  CN 7.67 ACV PVT REE AST VEA GEX GMD

Duy trì cảnh giác với vùng suy yếu chưa vội mở vị thế. Trong trường hợp thị trường xuất hiện nhịp điều chỉnh thì các nhóm trong vùng Suy yếu sẽ chịu nhiều áp lực nhất.

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Thực phẩm  15.5 VNM SBT KDC GTN MSN HNG
Xây dựng và Vật liệu 3.38 VCG HT1 PTB CTR VCS CTD
Dầu khí 2.92 BSR PVC  PLX PVS PVD
Tài nguyên Cơ bản 2.43 HPG HSG DHC NKG POM KSB
Bảo hiểm 1.64 BMI MIG BVH PVI
Dịch vụ tài chính 1.24 E1 SSI HCM VND
Hàng cá nhân & GD 1.1 PNJ   VGT MSH
Y tế 0.9 DCL DBD TRA 
Truyền thông 0.56   YEG VEF
Ô tô và phụ tùng 0.38 DRC SRC TCH CSM

Vùng Giảm mạng cho thấy các ngành đang di chuyển ngày càng cải thiện. Mặc dù chưa thoát ra khỏi vùng này nhưng hầu hết các nhóm đang áp sát vùng hồi phục. Điều này chúng tỏ diễn biến thị trường có sự cải thiện cả trên phương diện độ rộng của đợt tăng giá.

Các nhóm nên chú ý trong vùng Giảm mạnh gồm Thực phẩm (VNM, SBT, KDC, GTN), XD&VLXD (VCG, HT1, PTB, CTR), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC, NKG), Hàng cá nhân (PNJ), Y tế (DCL)

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.