Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 25.10.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 25.10.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

RUNG LẮC ĐỂ XÁC NHẬN SỨC KHỎE CỦA DÒNG TIỀN

Đã đến thời điểm xác nhận dòng tiền đủ lớn để tạo sự bùng nổ mới hay sẽ từ đây điều chỉnh. Vùng kháng cự cho các chỉ số lớn Vnindex hay VN30 đều đang tiệm cận và chờ các tín hiệu xác nhận xu hướng mới. Mùa công bố KQKD cũng gần như vào giai đoạn nước rút và phản ánh chuẩn xác vào nhịp tăng ngắn hạn các tuần gần đây và điều gì sẽ là động lực tiếp theo cho thị trường đang ngày càng cần thêm các giả thiết mới và đủ lớn! Dựa trên cục diện dòng tiền với vai trò dẫn dắt của Ngân hàng và tiềm năng mới từ nhóm Thực phẩm, kỳ vọng chỉ số giữ trụ thành công và tích lũy chặt chẽ để dòng tiền tiếp tục tạo nên các nhịp luân chuyển và cơ hội giao dịch mới. 

Chú ý: BĐS (KDH, BCM, KBC, PDR), Ngân hàng (VCB, MBB, TCB, VPB), Viễn thông (VGI, ABC), Thực phẩm (VNM, SBT, KDC, GTN), Điện nước (POW, GEG), Y tế (DCL), XD&VLXD (VCG, HT1, BMP, PTB), Tài nguyên (DHC, TTF), Hóa chất (GVR, PHR, TRC), Hàng cá nhân (PNJ), CNTT (FPT, CMG, SAM), Hàng dịch vụ CN (ACV, GMD, AST), Du lịch giải trí (VJC, HVN), Bán lẻ (MWG, DGW).

Phái sinh duy trì quan điểm thận trọng tại vùng kháng cự 930. Các cú tăng  gần đây đều dựa trên nền thanh khoản thấp không đáng tin cậy.

Chứng quyền phân hóa mạnh, nhóm ngoại trở lại vị thế mua ròng.

 

Đường tổng Cầu & Cung được giữ nguyên với vị thế tích cực nghiêng về lực Cầu ngắn hạn. Như vậy lực Cung vẫn chưa có biểu hiện tăng trở lại và điều này hỗ trợ cho xu hướng tăng đang có của chỉ số.

 

Có thể nâng dần tỷ trọng cổ phiếu và sử dụng thêm đòn bảy margin trong các nhịp chỉnh do Chỉ báo Giá trị danh mục đang dần hình thành vùng đáy.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 57% trên tổng tài sản hiện tại.

 

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 95% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

VN30 đang ở vị thế tốt nhất của mình sau một tuần vận động. Vừa nằm trong vùng Tăng mạnh, vừa có nhóm Ngân hàng làm trụ dòng tiền lớn. Do đó trường hợp thị trường có thể điều chỉnh chỉ mang tính tích lũy chứ chưa thể gây sập gãy xu hướng tích đang có.

Tiềm năng đi xa hơn của chỉ số là chưa rõ ràng vì phụ thuộc nhiều vào Ngân hàng trong khi BĐS và Thực phẩm còn chưa đạt độ bùng nổ.

Ủng hộ quan điểm nắm giữ các danh mục còn dư địa dựa trên các mô hình tăng giá ngắn hạn. Hành động mở thêm vị thế nên tập trung vào vùng Tăng mạnh để tăng xác suất thành công.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 21.1 VCB MBB CTG VPB ACB
Du lịch và Giải trí 3.45 VJC HVN  SAS SCS
Viễn thông 2.55 VGI ABC FOX
Hóa chất 2.28 GVR PHR TRC AAA  DGC DPM DCM
Bán lẻ 1.52 MWG DGW  FRT 
Công nghệ Thông tin 1.1 FPT CMG SAM  VEC 

Nhóm Ngân hàng đang ở trạng thái “sung mãn” khiến chỉ số chưa thể đảo chiều. Hầu hết các nhóm ngành trong vùng Tăng mạnh đều giữ đà tăng tốt.

Nhóm nên được chú ý trong vùng này gồm VCB, MBB, CTG, VPB, VJC, VGI, ABC, GVR, PHR, TRC, AAA, DGW, CMG.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Hàng & Dịch vụ  CN 7.7 ACV GMD AST VEA REE GEX
Điện, nước & xăng  7.43 GAS POW GEG NT2 PPC BWE

Hàng và Dịch vụ CN & Điện nước dù trở lại vùng Hồi phục nhưng tín hiệu mua mạnh còn hạn chế. Các nhóm chú ý gồm ACV, GMD, AST.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Ô tô và phụ tùng 0.38 HAX  CSM TCH 

Duy trì cảnh giác với vùng suy yếu chưa vội mở vị thế. Nên sử dụng các ngưỡng stoploss ngắn hạn nếu như bị vi phạm.

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 22.9 VRE KBC KDH PDR VIC VHM 
Thực phẩm  15.45 VNM SBT KDC GTN SAB HNG 
Xây dựng và Vật liệu 3.39 VCG HT1 PTB CTR VCS CTD
Dầu khí 2.92 BSR PVC  PLX PVS PVD
Tài nguyên Cơ bản 2.41 HPG HSG DHC TTF POM KSB
Bảo hiểm 1.62 BMI MIG BVH PVI
Dịch vụ tài chính 1.24 E1 SSI HCM VND
Hàng cá nhân & GD 1.09 PNJ   VGT MSH
Y tế 0.9 DCL DBD DVN TRA 
Truyền thông 0.56   YEG VEF

Cục diện vùng Giảm mạnh tiếp tục cải thiện tốt với số lượng nhóm ngành đang sụt giảm nhanh. Nhóm tích cực vẫn là Thực phẩm, XD&VLXD và Hàng cá nhân.

Các nhóm nên chú ý trong vùng Giảm mạnh gồm Thực phẩm (VNM, SBT, KDC, GTN), XD&VLXD (VCG, HT1, PTB, CTR), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC, TTF), Hàng cá nhân (PNJ), Y tế (DCL).

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.