Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 23.10.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 23.10.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

THẮNG BẠI KHÓ QUYẾT - CUNG CẦU CÂN BẰNG

Giằng co trong sự kiểm soát của các nhóm cổ phiếu trụ khiến diễn biến đi ngang đang chiếm phần chủ đạo trong các phiên gần đây. Kịch bản điều chỉnh này luôn tốn thời gian và sự kiên nhẫn đặc biệt là với các vị thế đang nắm giữ cổ phiếu. Tăng không đủ mạnh nhưng giảm cũng chưa đủ hấp dẫn để vào gom. Với sự dẫn dắt của ngành Ngân hàng và cấu trúc tăng chưa bị phá vỡ thì kịch bản thị trường hiện tại sẽ chưa quá tiêu cực để tạo sự hoảng loạn cho bên Bán và sự kích thích ở mức giá cho phe Mua. Thanh khoản sụt giảm âu cũng có lý của nó, chỉ là không tốt với phiên tăng như hôm nay. Giữ nguyên danh mục có lời và còn dư địa, định hướng chiều mua chú ý duy trì ở trạng thái quan sát, tập trung vào nhóm ngân hàng để định hình cho danh mục khi thời điểm trở lại thị trường chín muồi.

Chú ý: BĐS (KDH, BCM, KBC, PDR), Ngân hàng (VCB, MBB, TCB, VPB), Viễn thông (ABC), Thực phẩm (VNM, SBT, KDC, GTN), Điện nước (POW, GEG), Y tế (DCL), XD&VLXD (VCG, HT1, BMP, PTB), Tài nguyên (DHC, TTF), Hóa chất (PHR, TRC), Hàng cá nhân (PNJ), CNTT (CMG, SAM), Hàng dịch vụ CN (ACV, GMD, AST), Du lịch giải trí (VJC, HVN), Bán lẻ (DGW), Công nghệ TT (CMG).

Phái sinh đóng ở mức cao nhất phiên và vượt điểm pivot ngày tại 919, thêm một cú test kỹ tại 919, có thể mở ra cơ hội mới cho cửa Long !

Chứng quyền có sắc xanh chiếm thế chủ đạo nhưng thanh khoản lại ở mức thấp.

 

Đường tổng Cầu và Cung sụt giảm khá nhanh và về dưới mức đáy 04 phiên gần nhất. Như vậy xu hướng dòng tiền rút ra khỏi thị trường vẫn đang ngầm diễn ra nhưng không ồ ạt mà từ từ nhờ diễn biến chỉ số đang được các trụ nâng đỡ tốt. Mức giảm này chưa đủ sức đẩy nền giá thị trường về mức hấp dẫn (<10%). Hôm nay Cung và Cầu hội tụ và một lần nữa xu hướng ngắn hạn lại được cân bằng, biến động chuẩn bị xuất hiện!

 

Tiếp tục duy trì tỷ trọng cổ phiếu thấp và chưa nên sử dụng đòn bảy margin do Chỉ báo Giá trị danh mục chưa xác nhận đáy mới.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 42% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 57% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

Quỹ đạo dịch chuyển của VN30 có sự cải thiện tích cực nhờ các biến động tốt hơn từ nhóm cổ phiếu dẫn dắt.

Ngân hàng vẫn tích lũy một cách từ tốn và tích cực và xứng đáng là trụ dẫn dắt có độ tin cậy lớn nhất hiện tại trên thị trường. Thực phẩm và BĐS cần nhiều hơn trong nỗ lực tăng giá để vừa cải thiện sự hấp dẫn với dòng tiền vừa tăng tầm ảnh hưởng đối với chỉ số thị trường. Kết nối tốt giữa các dòng trụ, chỉ số luôn có sức “đề kháng” tốt trong các nhịp điều chỉnh.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 20.97 VCB MBB TCB VPB BID EIB 
Du lịch và Giải trí 3.45 VJC HVN  SAS SCS
Viễn thông 2.55 ABC VGI 
Hóa chất 2.23 PHR TRC AAA  GVR DGC 
Bán lẻ 1.5 DGW  MWG FRT 
Công nghệ Thông tin 1.09 CMG SAM  FPT VEC 
Ô tô và phụ tùng 0.4 HAX  DRC SRC TCH 

Vùng Tăng mạnh có một số sự trở lại bổ sung như Hóa chất, Ô tô phụ tùng tuy nhiên đóng góp của nhóm này về chí số không được đánh giá cao.

Nhóm nên được chú ý trong vùng này gồm VCB, MBB, TCB, VPB, VJC, ABC, PHR, TRC, AAA, DGW, CMG.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Hàng & Dịch vụ  CN 7.8 ACV GMD AST VEA REE GEX

Hàng và Dịch vụ CN có tiến triển khi có bước tiến đầu tiên vào vùng Hồi phục trong đó các đại diện được chú ý gồm ACV, GMD, AST

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 22.98 KBC BCM KDH PDR VIC VHM VRE 
Thực phẩm  15.49 VNM SBT KDC GTN SAB HNG 
Điện, nước & xăng  7.21 POW GEG GAS NT2 PPC 
Xây dựng và Vật liệu 3.42 VCG HT1 PTB CTR VCS CTD
Dầu khí 2.9 BSR PVC PVB PLX PVS PVD
Tài nguyên Cơ bản 2.45 HPG HSG DHC TTF POM KSB
Bảo hiểm 1.65 BMI MIG BVH VNR
Dịch vụ tài chính 1.23 E1 SSI HCM 
Hàng cá nhân & GD 1.2 PNJ   VGT MSH
Y tế 0.92 DCL DBD DVN TRA 
Truyền thông 0.57   YEG VEF

Nhóm Tài nguyên đang xuất hiện sự cải thiện từng bước trong đó có HPG và HSG những nhân tố lớn nhất của ngành. Ngoài ra DHC, TTF vẫn được đánh giá tích cực.

Các nhóm nên chú ý trong vùng giảm mạnh gồm Thực phẩm (VNM, SBT, KDC, GTN), Điện nước (POW, GEG), XD&VLXD (VCG, HT1, PTB, CTR), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC, TTF), Bảo hiểm (BMI, MIG), Hàng cá nhân (PNJ), Y tế (DCL).

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.