Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 21.10.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 21.10.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

CHƯA ĐỦ LỰC ĐỂ PHẢN ĐÒN

Tâm lý giao dịch chưa rơi vào trạng thái hoảng sợ nhưng sự lo ngại đã xuất hiện đâu đó. Sự co kéo giữa các nhóm cổ phiếu dẫn dắt được diễn ra khá khéo léo với cửa tăng cho Thực phầm (VNM) và cửa điều chỉnh cho (Ngân hàng). Kịch bản tích cực dường như chưa thể hình thành nếu Ngân hàng không xác nhận được vùng cạn kiệt cung ngắn hạn đặc biệt là VCB với vai trò dẫn dắt tín hiệu của ngành. BĐS (VIC, VHM) hoàn toàn bất động “lâm sàng” và vẫn đang ở giai đoạn khó khăn. Vị thế mở mua mới thực sự khá bất lợi và tương đối rủi ro do mang tính thăm dò quá cao đồng thời thiếu nhiều cơ sở tích cực. Duy trì trạng thái co hẹp danh mục với các cổ phiếu còn nền và dư địa do mẫu hình chưa hoàn thiện, còn lại nên rút gọn để có sự phòng thủ một cách chủ động nhất!

Chú ý: BĐS (KDH, BCM, KBC, PDR), Ngân hàng (VCB, MBB, TCB, VPB), Viễn thông (ABC), Thực phẩm (VNM, SBT, KDC, GTN), Điện nước (POW, GEG), Y tế (DCL), XD&VLXD (VCG, HT1, PTB), Tài nguyên (DHC, TTF), Hóa chất (PHR, DPM, DCM), Hàng cá nhân (PNJ), CNTT (CMG, SAM), Hàng dịch vụ CN (ACV, AST), Du lịch giải trí (VJC, HVN), Bán lẻ (DGW), Công nghệ TT (CMG).

Phái sinh đang có những cú giảm lấp khoảng trống đã xuất hiện ở giai đoạn 14/10/2019 trước đó. Ngưỡng hỗ trợ 915 đóng vai trò trốt chặn quan trọng do đó vị thế Short mới nên quan sát kỹ diễn biến test này!

Chứng quyền duy trì sắc đỏ với hầu hết các CW đang niêm yết.

 

Đường tổng Cầu và Cung đều giảm nhẹ trong phiên thị trường giảm cho thấy tiền có rút ra nhưng không quá lớn. Chỉ số đáng nhẽ giảm mạnh hơn nhưng rất may lực Cung hôm nay rơi mạnh hơn do đó không gây quá nhiều căng thẳng đồng thời giữ được phân kỳ dương cho Cầu và Cung. Theo đó, xu hướng giảm mạnh chưa được xác nhận do Cầu vẫn giữ vị thế áp đặt xu thế.

 

Tiếp tục duy trì tỷ trọng cổ phiếu thấp và chưa nên sử dụng đòn bảy margin do Chỉ báo Giá trị danh mục chưa xác nhận đáy mới.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 40% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 48% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

Điểm nhấn quan trọng của phiên là sự có mặt của BĐS tại vùng Giảm mạnh lần đầu tiên sau hơn 01 tháng  hoạt động tốt tại vùng Tăng mạnh. Áp lực từ diễn biến này sẽ là rất quan trọng mặc dù BĐS cũng đã rơi một quãng khá sâu vừa qua nhưng chưa hồi phục thì sẽ vẫn là trở ngại lớn.

Quỹ đạo giảm của Ngân hàng trong phiên hôm nay không quá tệ khi chưa có biểu hiện hướng về vùng suy yếu. Tuy nhiên, cũng cần cẩn trọng vì Thực phẩm (VNM) có thế sẽ là nhóm trụ thứ 02 gây ảnh hưởng do dư địa tăng đang bị thu hẹp.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 20.85 VCB MBB TCB VPB BID EIB KLB
Du lịch và Giải trí 3.39 VJC HVN SKG SAS SCS
Viễn thông 2.53 ABC VGI 
Hóa chất 2.23 PHR DPM TRC DCM  DGC AAA
Bán lẻ 1.51 DGW  MWG FRT 
Công nghệ Thông tin 1.1 CMG SAM  FPT VEC 
Ô tô và phụ tùng 0.41 TCH CTF HAX  DRC SRC 

Dòng Ngân hàng đang điều chỉnh rõ hơn, rất may VCB với vai trò dẫn dắt ngành vẫn trụ được trước áp lực chốt lời ngắn hạn. Ngân hàng là dòng trụ cuối cùng đang giữ tín hiệu tích cực cho chỉ số do đó nên quan sát kỹ diễn biến nhóm này để có sự chủ động ứng phó.

Nhóm nên được chú ý trong vùng này gồm VCB, MBB, TCB, VPB, VJC, ABC, DGW, CMG, TCH, CTF, HAX.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

       

 

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       
       

 

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 23.18 KBC BCM KDH PDR VIC VHM VRE 
Thực phẩm  15.505 VNM SBT KDC GTN SAB BHN 
Hàng & Dịch vụ  CN 7.78 ACV AST VEA REE GEX
Điện, nước & xăng  7.26 POW GEG GAS NT2 PPC 
Xây dựng và Vật liệu 3.43 VCG HT1 PTB CTR SNZ VCS 
Dầu khí 2.92 BSR PVC PLX PVS PVD
Tài nguyên Cơ bản 2.42 DHC TTF HPG MSR HSG 
Bảo hiểm 1.66 BMI MIG BVH PVI
Dịch vụ tài chính 1.24   SSI HCM E1
Hàng cá nhân & GD 1.1 PNJ   VGG VGT MSH
Y tế 0.91 DCL DBD DVN TRA 
Truyền thông 0.58   YEG VEF

BĐS chính thức rơi vào vùng Giảm mạnh. Diễn biến này có thể bắt đầu tập trung quan sát với BĐS do những biến động sẽ trở nên mạnh và rõ ràng hơn.

Thực phẩm tiếp tục gây ấn tượng trong phiên hôm nay nhưng nên cẩn trọng với VNM do dư địa tăng dường như không còn nhiều khiến chí số có thể sẽ không còn hưởng lợi từ lực kéo của VNM.

Các nhóm nên chú ý trong vùng giảm mạnh gồm Thực phẩm (VNM, SBT, KDC, GTN), Hàng và dịch vụ CN (ACV, AST), Điện nước (POW, GEG), XD&VLXD (VCG, HT1, PTB, CTR), Tài nguyên (DHC, TTF), Bảo hiểm (BMI, MIG), Hàng cá nhân (PNJ), Y tế (DCL).

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.