Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 18.10.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 18.10.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

HẠ NHIỆT

Chuyển biến “ngầm” tại nhóm trụ duy nhất là Ngân hàng khiến cho câu hỏi đâu là điểm đến tiếp theo của dòng tiền càng trở nên khó trả lời. Nhóm này đang phân hóa rất mạnh do cầu mua lên đang mất hút. BĐS hay Thực phẩm thực sự chưa đủ thuyết phục để “ứng cử” là dòng cổ phiếu dẫn dắt tiếp theo. Chỉnh và tích lũy có thể là kịch bản phù hợp cho ngắn hạn nhưng hoàn toàn không phải là kịch bản lâu bền! Cứ mỗi lần đi ngang sẽ tạo ra môi trường giao dịch khá phù hợp với nhóm vốn hóa vừa và nhỏ.

Chú ý: BĐS (KDH, NLG, SDI, KBC), Ngân hàng (VCB, MBB, VIB, VPB), Viễn thông (VGI), Thực phẩm (VNM, SBT, KDC, GTN), Điện nước (POW, HND, GEG), Y tế (DBD, DCL), XD&VLXD (VCG, HT1, BMP, PTB), Tài nguyên (DHC, HSG), Hóa chất (PHR, DPM, DCM), Hàng cá nhân (PNJ), CNTT (CMG, SAM), Hàng dịch vụ CN (ACV, AST), Du lịch giải trí (VJC, HVN), Bán lẻ (DGW), Công nghệ TT (CMG).

Phái sinh đang hình thành biên giao động hẹp 919-923, mức điểm không nhiều hấp dẫn để giao dịch tích cực! Thêm lần thất bại 923, phe Short sẽ có nhiều cơ sở để quay lại mạnh mẽ hơn.

Chứng quyền đón nhận lực mua ròng từ nhóm ngoại nhưng trong bối cảnh CW đang giảm đồng loạt.

 

 

Đường tổng Cầu & Cung hồi nhẹ khi kết tuần. Hồi là tốt vì tiền vẫn giao dịch hướng tích cực và ở lại thị trường. Tuy nhiên vị thế giữa Cung & Cầu đang có sự bất lợi khi mà Cung hôm nay tăng nhanh hơn và đang hội tụ với Cầu. Một lần nữa sự quyết định giữa Cung & Cầu được đặt lên bàn cân. Với trạng thái này có lẽ vị thế mua mới cần có sự cân nhắc cẩn trọng.

 

Tiếp tục giảm nhẹ tỷ trọng cổ phiếu cũng như không sử dụng đòn bảy margin do Chỉ báo Giá trị danh mục xác nhận tạo thêm đáy mới.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 42% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 58% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

Không xấu nếu nhìn vào vị thế hiện tại của VN30 trên cục diện thị trường. Vẫn là quy đạo tăng và có trụ!

Ngân hàng vẫn được xác nhận là trù và là kim chỉ nam cho hướng đi tiếp theo của thị trường. Dòng tiền ngắn hạn sẽ khó rút khỏi sân chơi hiện tại nếu như nhóm ngân hàng chưa sập gãy xu hướng ngắn hạn và chấp nhận hướng về vùng suy yếu.

Bố cục về bức tranh thị trường có vẻ hướng đến một tuần tích lũy đi ngang và thường là môi trường tốt cho nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ độc diễn.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 20.96 VCB MBB VPB BID EIB KLB
Du lịch và Giải trí 3.36 VJC HVN  SKG SAS SCS
Viễn thông 2.54 VGI ABC 
Hóa chất 2.21 PHR DPM TRC DCM  DGC AAA
Bán lẻ 1.49 DGW  MWG FRT 
Công nghệ Thông tin 1.1 CMG SAM  FPT VEC 
Ô tô và phụ tùng 0.41 TCH DRC HAX  SRC 

Một số xáo trộn nhỏ (BID) đang xảy ra trong ngành trụ Ngân hàng rất may vị thế dẫn dắt ngành của VCB chưa có đột biến nguy hiểm. Nhóm nên được chú ý trong vùng này gồm VCB, MBB, VPB, VIB, VJC, VGI, DGW, CMG, TCH, DRC, HAX.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

       

 

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Bất động sản 22.97 NLG KBC SDI KDH VIC VHM VRE 
Truyền thông 0.57   YEG VEF

Cẩn trọng với những nhóm cổ phiếu rơi vào vùng Suy yếu. Nên tận dụng các phiên hồi để thoát vị thế. BĐS với vai trò là dòng cổ phiếu trụ nhưng với danh sách các cổ phiếu tích cực lại thấy bức tranh ảm đảm khi những cổ phiếu đầu đàn đều đang rơi.

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Thực phẩm  15.46 VNM SBT KDC GTN SAB BHN 
Hàng & Dịch vụ  CN 7.77 ACV AST VEA REE GEX
Điện, nước & xăng  7.46 POW HND GEG GAS NT2 PPC 
Xây dựng và Vật liệu 3.43 VCG HT1 BMP PTB SNZ VCS 
Dầu khí 2.93 BSR PVC PLX PVS PVD
Tài nguyên Cơ bản 2.42 DHC HSG HPG MSR 
Bảo hiểm 1.66 BMI MIG BVH PVI
Dịch vụ tài chính 1.24 E1  SSI HCM VCI
Hàng cá nhân & GD 1.1 PNJ   VGG VGT
Y tế 0.91 DCL DVN TRA 

VNM duy trì được đà tăng tích cực và dường như là động lực chính cho ngành Thực phẩm trở nên hấp dẫn hơn. Các cổ phiếu cùng ngành cũng có sự đồng thuận làm kỳ vọng đưa ngành sớm trở lại vị thế trụ cột đã để mất lâu nay.

Các nhóm nên chú ý trong vùng giảm mạnh gồm Thực phẩm (VNM, SBT, KDC, GTN), Hàng và dịch vụ CN (ACV, AST), Điện nước (POW, HND, GEG), XD&VLXD (VCG, HT1, BMP, PTB), Tài nguyên (DHC, HSG), Bảo hiểm (BMI, MIG), Hàng cá nhân (PNJ), Y tế (DBD, DCL).

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.