Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 17.10.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 17.10.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

THỦ THẾ CHỜ PHẢN CÔNG

Diễn biến không thuận lợi của thị trường phái sinh gây trở ngại cho phiên giao dịch hôm nay của thị trường cơ sở là điều chấp nhận được, đặc biệt là sau 04 phiên liên tiếp. Nếu có điều gì gây nguy hiểm cho chí số lúc này thì chỉ có thể là đầu tàu Ngân hàng gục ngã. Kỳ vọng có sự luân chuyển mới trong nhóm dòng trụ là rất mong manh khi cả 02 nhóm tiềm năng đều chưa đủ độ “chín”. Thực phẩm (VNM) vẫn còn loay hoay trong vùng Giảm mạnh trong khi BĐS thì bị dòng tiền rút lui và vùi dập liên tiếp vẫn chưa hoàn hồn. Ở một thế trận “kiềng 03 chân” chỉ còn một, có lẽ nên chậm lại với chiều mua ưu tiên phiên chỉnh và giảm bớt các rủi ro tiềm tàng với những cổ phiếu yếu thông qua các nhịp hồi kỹ thuật sắp tới. 

Chú ý: BĐS (KDH, NLG, DIG, KBC), Ngân hàng (VCB, BID, MBB, VIB, VPB), Viễn thông (VGI), Thực phẩm (VNM, SBT, KDC, GTN), Điện nước (POW, HND, GEG), Y tế (DBD, DCL), XD&VLXD (VCG, HT1, BMP, PTB), Tài nguyên (DHC, HSG), Hóa chất (PHR, DPM, DCM), Hàng cá nhân (PNJ), CNTT (CMG, SAM), Hàng dịch vụ CN (ACV, AST), Du lịch giải trí (VJC, HVN, SAS), Bán lẻ (DGW), Công nghệ TT (CMG).

Phái sinh có cú “giật cục” giảm cuối phiên rất bất ngờ và xóa bỏ gần như toàn bộ những nỗ lực có trong 03 phiên vừa qua. Basis đang dương lớn có thể là một bất lợi và HĐ tháng 11 có lẽ chưa có nền để Long ngay!

Chứng quyền đang ưa thích giao dịch giá rẻ với các CW có trạng thái OTM sâu. Nhóm này có biến động lớn nhưng cũng đi kèm rủi ro cao.

 

Đường tổng Cầu bước sang phiên đi ngang thứ 02 liên tiếp và điều này là không hay khi đường Cung đang có thêm phiên tăng thứ 02 và nhanh chóng thu hẹp phân kỳ dương giữa Cung & Cầu. Nhìn chung chưa có sự xác nhận “gục ngã” của Cầu mua lên thì xu hướng ngắn hạn chưa đang lo ngại và việc xuất hiện các phiên chỉnh như hôm nay là trong tầm kiểm soát.

 

Tiếp tục duy trì tỷ trọng hiện tại và chưa gia tăng tỷ trọng cổ phiếu cũng như sử dụng đòn bảy margin do Chỉ báo Giá trị danh mục chưa xác nhận đáy mới được thiết lập.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 50% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 80% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

Một phiên biến động kịch tích từ đầu đến cuối. Rõ ràng tâm lý giao dịch của một phiên đáo hạn phái sinh bao giờ cũng khó lường và lần này cũng vậy.

Dựa trên quỹ đạo hiện tại của VN30 thì chưa có đột biến lớn nào tiêu cực nhưng BĐS lại là điểm yếu nhất lúc này trong nhóm cổ phiếu dẫn dắt. BĐS duy trì trong vùng suy yếu dù chỉ là cảnh báo nhưng hoàn toàn trở thành rất nguy hiểm khi dịch chuyển sang vùng Giảm mạnh. Thực phẩm dù cũng rất nỗ lực nhưng còn xa mới “vượt biên” sang được vùng Hồi phục để khẳng định vị thế mới của mình. Tương quan lực lượng là chưa tốt cho khả năng tăng mạnh trở lại!

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 21.07 VCB BID MBB VPB EIB KLB
Du lịch và Giải trí 3.38 VJC HVN SAS  SKG
Viễn thông 2.56 VGI ABC 
Hóa chất 2.22 PHR DPM TRC DCM  DGC AAA
Bán lẻ 1.5 DGW  MWG FRT 
Công nghệ Thông tin 1.09 CMG SAM  FPT VEC 
Truyền thông 0.58   YEG VEF
Ô tô và phụ tùng 0.41 TCH DRC HAX  SRC CTF

Thứ tự các ngành không có nhiều xáo trộn so với phiên hôm trước trong đó tâm điểm Ngân hàng và là “cứ điểm” cuối cùng đang nâng đỡ chỉ số. Nhóm nên được chú ý trong vùng này gồm VCB, BID, MBB, VPB, VIB, VJC, VGI, DGW, CMG, TCH, DRC, HAX.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

       

 

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Bất động sản 22.91 NLG KBC SDI KDH VIC VHM VRE 

Cẩn trọng với những nhóm cổ phiếu rơi vào vùng Suy yếu. Nên tận dụng các phiên hồi để thoát vị thế. BĐS với vai trò là dòng cổ phiếu trụ đang tạo ra hiệu ứng ngược khi là lực kéo chính khiến chỉ số giảm ngay hôm nay.

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Thực phẩm  15.42 VNM SBT KDC GTN SAB BHN 
Hàng & Dịch vụ  CN 7.77 ACV AST VEA REE GEX
Điện, nước & xăng  7.45 POW HND GEG GAS NT2 PPC 
Xây dựng và Vật liệu 3.41 VCG HT1 BMP PTB SNZ VCS 
Dầu khí 2.92 BSR PVC PLX PVS PVD
Tài nguyên Cơ bản 2.42 DHC HSG HPG MSR 
Bảo hiểm 1.65 BMI MIG BVH PVI
Dịch vụ tài chính 1.25 SSI E1  VND MBS
Hàng cá nhân & GD 1.09 PNJ   VGG VGT
Y tế 0.91 DBD DCL DVN TRA 

Thực phẩm tiếp tục gây ấn tượng trong phiên hôm nay. Sự lan tỏa trong ngành cũng có chuyển biến tốt trong đóVNM được đánh giá tích cực nhất.

Các nhóm nên chú ý trong vùng giảm mạnh gồm Thực phẩm (VNM, SBT, KDC, GTN), Hàng và dịch vụ CN (ACV, AST), Điện nước (POW, HND, GEG), XD&VLXD (VCG, HT1, BMP, PTB), Tài nguyên (DHC, HSG), Bảo hiểm (BMI, MIG), Hàng cá nhân (PNJ), Y tế (DBD, DCL).

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.