Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 15.10.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 15.10.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

THẬT MONG MANH...

Sự cố với ngành BĐS vẫn chưa chấm dứt khi VHM tiếp tục là “nạn nhân” của đợt bán mạnh ngắn hạn khiến BĐS chìm dần về vùng Suy yếu. Diễn biến này có vẻ sẽ chưa gây nhiều lo ngại cho thị trường khi nhóm Ngân hàng vẫn còn sức rướn trong phiên hôm nay. Cần chú ý rằng thanh khoản đang sụt giảm khiến cho các nỗ lực tăng trở nên khá mong manh. Chưa phải lúc lo ngại nhưng vẫn phải lường trước các tình huống với những biểu hiện từ sự thiếu đồng thuận từ các nhóm cổ phiếu trụ. Tiếp tục giữ với các vị thế đang có lời nhưng nền giá vẫn tích lũy tốt và còn dư địa tăng ngắn hạn. Hạn chế mở vị thế mới và nên tiết chế ở mức thấp tỷ trọng giải ngân nếu vẫn muốn thăm dò với thị trường.

Chú ý: BĐS (VHM, KDH, DIG, KBC), Ngân hàng (VCB, BID, MBB, VIB, VPB), Viễn thông (VGI), Thực phẩm (VNM, SBT, MSN), Điện nước (POW, GEG), Y tế (DBD, IMP), XD&VLXD (VCG, HT1, BMP, PTB), Tài nguyên (DHC, HSG), Hóa chất (PHR, DPM), Hàng cá nhân (VGT, STK, TNG), CNTT (CMG, SAM), Hàng dịch vụ CN (REE, AST), Du lịch giải trí (VJC, HVN, SCS, SAS), Bán lẻ (MWG, DGW), Công nghệ TT (FPT, CMG).

Phái sinh không còn nhiều thời gian để “vùng vậy” khi sắp tới ngày hội tụ với chỉ số VN30. Kháng cự 925 tiếp tục là cản quan trọng trước khi vị thế Long mới xuất hiện.

Chứng quyền đồng thuận tăng với thị trường cơ sở, NĐT ngoại tiếp tục bán ròng.

 

Đường tổng Cầu & Cung giảm ngay khi chạm vùng ngưỡng 06 tháng qua tại mức 20%. Phân kỳ dương giữa Cung & Cầu chưa thay đổi do đó lực Cầu vẫn ở thế dẫn dắt xu hướng trong ngắn hạn.

 

Chỉ báo Giá trị danh mục bật tăng nhẹ đúng tại vùng hỗ trợ xu hướng tăng. Theo đó, hành động giữ nguyên tỷ trọng hiện tại và chờ sự bùng nổ mới để gia tăng tỷ trọng cổ phiếu sẽ là khuyến nghị chính. Đồng thời việc sử dụng đòn bảy margin cũng chưa nên sử dụng thêm.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 57% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 94% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

Quỹ đạo dịch chuyển của VN30 không có biến động nhưng sự vận động của các trụ đang có “sóng ngầm”.

Biểu hiện của BĐS hoàn toàn không tích cực khi rơi dần xuống vùng Suy yếu. Rất may khoảng cách BĐS đi ra ngoài vùng Tăng mạnh chưa quá lớn do đó đây mà chỉ là tín hiệu cảnh báo. Nếu cục diện này không có chuyển biến thì áp lực điều chỉnh sẽ càng được dồn lên trụ chính hiện tại là Ngân hàng vốn đã “rướn” khá nhiều.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 21.12 VCB BID MBB VPB EIB
Du lịch và Giải trí 3.41 VJC HVN SAS  SKG
Viễn thông 2.57 VGI ABC 
Hóa chất 2.23 GVR PHR DPM   DGC AAA
Bán lẻ 1.52 MWG DGW  FRT 
Công nghệ Thông tin 1.1 FPT CMG SAM  VEC 
Ô tô và phụ tùng 0.41 DRC TCH HAX  SRC 

Vùng Tăng mạnh đang đón nhận thêm một số ngành tích cực trong đó thành viên mới là Du lịch Giải trí. 

Nhóm nên được chú ý trong vùng Tăng mạnh gồm VCB, BID, MBB, VPB, VIB, VJC, VGI, DGW, CMG, TCH, HAX.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

       

 

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Bất động sản 23.06 NLG KBC DIG KDH VIC VHM VRE 
Truyền thông 0.57   YEG VEF

Cẩn trọng với những nhóm cổ phiếu rơi vào vùng Suy yếu. Nên tận dụng các phiên hồi để thoát vị thế. Điểm đáng nói là BĐS với vai trò là dòng cổ phiếu trụ lại rơi vào vùng Suy yếu đang trở thành cảnh báo không mấy tích cực cho các diến biến sắp tới của chỉ số.

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Thực phẩm  15.37 VNM MSN SBT KDC SAB BHN 
Hàng & Dịch vụ  CN 7.82 ACV REE AST GMD GEX
Điện, nước & xăng  7.14 POW HND GEG GAS NT2 PPC 
Xây dựng và Vật liệu 3.43 VCG HT1 BMP PTB SNZ VCS 
Dầu khí 2.95 BSR PLX PVS PVD
Tài nguyên Cơ bản 2.42 DHC HSG HPG MSR 
Bảo hiểm 1.66 BMI BVH PVI
Dịch vụ tài chính 1.26 SSI HCM E1  VND MBS
Hàng cá nhân & GD 1.06 VGT TNG STK  PNJ VGG
Y tế 0.9 DHG DBD IMP  DVN TRA 

Có thể thấy số lượng nhóm ngành thuộc vùng Giảm mạnh đã thu hẹp khá tích cực. Điểm đáng chú ý là Thực phẩm hiện tại vẫn là dòng trụ duy nhất “ngụp lặn” trong vùng này. Đây cũng chính là điểm yếu của đợt tăng hiện tại của chỉ số.

Các nhóm nên chú ý trong vùng giảm mạnh gồm Thực phẩm (VNM, SBT, MSN, KDC), Hàng và dịch vụ CN (REE, AST), Điện nước (POW, GEG), XD&VLXD (VCG, HT1, BMP, PTB), Tài nguyên (DHC, HSG), Bảo hiểm (BMI), Hàng cá nhân (VGT, STK, TNG), Y tế (DBD, IMP).

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.