Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 11.10.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 11.10.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

MỘT TUẦN BÌNH YÊN...

Kết tuần giao dịch tương đối bình yên. Giao động của cả tuần đang thu hẹp dần và dường như cầu mua lên có phần lép vế. Điểm cần nhấn mạnh cho tuần giao dịch tiếp theo vẫn là biến động không có nhiều cải thiện từ các nhóm trụ đặc biệt là BĐS khiến cho những nỗ lực kéo chỉ số từ nhóm Ngân hàng trở nên khá đơn độc. Tuần qua cũng là tuần giao dịch có phần khởi sắc của nhóm vốn hóa vừa và nhỏ nhưng chắc chắn sẽ không phải là nòng cốt để kích thị trường hồi phục được. Như vậy, chiến lược nắm giữ vẫn phát huy hiệu quả với nhóm trong vùng Tăng mạnh và giao dịch tỷ trọng thấp với nhóm vốn hóa vừa và nhỏ. Với thông tin cải thiện từ cuộc đàm phán thương mại Mỹ Trung cuối tuần, hy vọng tâm lý giao dịch có thêm cú huých để khơi thông kỳ vọng và củng cố hơn các vị thế nắm giữ hiện tại từ đó lực Cầu mua lên mới có cơ hội trở lại với thị trường.

Chú ý: BĐS (VHM, KDH, DIG, KBC), Ngân hàng (VCB, BID, MBB, VIB, VPB), Viễn thông (VGI), Thực phẩm (VNM, SBT, ANV), Điện nước (POW), Y tế (DBD, IMP), XD&VLXD (VCG, NTP, BMP, PTB), Tài nguyên (DHC, HSG), Hóa chất (PHR, DPM), Hàng cá nhân (VGT, MSH, TNG), CNTT (CMG, SAM), Hàng dịch vụ CN (VEA, REE, AST), Du lịch giải trí (VJC, HVN, SCS, SAS), Bán lẻ (DGW).

Phái sinh có biên giao động thu hẹp mạnh chỉ còn 914-917. Biên hẹp như vậy tốt hơn cả nên giành nhiều thời gian hơn cho quan sát chờ biến động.

Chứng quyền đón thêm 02 mã CW mới nhưng thanh khoản vẫn ảm đạm.

 

Đường tổng Cầu và Cung đang vận đông không cũng chiều trong đó Cầu đi ngang nhưng Cung có xu hướng gia tăng trở lại. Tín hiệu này hàm ý bên Bán đang mất dẫn sự kiên nhẫn và tranh thủ cơ hội giá hồi để chốt vị thế. Rất may Cung và Cầu chưa xuất hiện phân kỳ âm do đó phần nào Cầu vẫn giữ vị thế áp đặt xu hướng ngắn hạn.

 

Chỉ báo Giá trị danh mục dừng giảm nhưng gần như không tăng trở lại nổi do đó chưa nên gia tăng thêm tỷ trọng cổ phiếu và sử dụng lại đòn bảy margin.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 53% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 88% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

Trải qua một tuần giao dịch khá vất vả nhưng đóng cửa tuần vị thế của VN30 không quá tệ. Đặc biệt là VN30 không lao sâu hơn vào vùng Suy yếu.

Sự hiện diện của BĐS và Ngân hàng trong vùng Tăng mạnh phần nào củng cố tâm lý nắm giữ cổ phiếu và tạo động lực cho dòng tiền vẫn ở lại thị trường.

Vùng hồi phục xuất hiện một số nhóm mới như Hóa chất, Du lịch giải trí, Truyền thông có thể là một số gợi ý cho các giao dịch ngắn khi thị trường chưa có nhưng biến động dứt khoát hơn về xu hướng ngắn hạn.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Bất động sản 23.22 NLG KBC DIG SDI VIC VHM VRE 
Ngân hàng 20.91 VCB BID MBB VPB EIB 
Viễn thông 2.63 VGI ABC 
Bán lẻ 1.49 MWG DGW  FRT 
Công nghệ Thông tin 1.09 CMG SAM  FPT VEC ITD
Ô tô và phụ tùng 0.4 DRC TCH  HAX SRC CTF 

Nhóm BĐS có sự chuyển biến tích cực hơn khi giật lùi lại và tránh lao sâu hơn vào vùng Suy yếu. Ngân hàng vẫn rất nỗ lực nhưng thực sự khó đi xa nếu không tích lũy thêm, đặc biệt là khi động lực tăng mạnh với VCB cũng không còn quá nhiều.

Nhóm nên chú ý trong vùng Tăng mạnh gồm VHM, NLG, KDH, DIG, KBC, VCB, BID, MBB, VPB, VIB, VGI, DGW, CMG, TCH.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Du lịch và Giải trí 3.39 VJC HVN SCS SAS  SKG
Hóa chất 2.25 GVR PHR DPM   DGC DCM AAA
Truyền thông 0.58   YEG VEF

Ngoài PHR của ngành Hóa chất thì GVR là cổ phiếu tiếp theo trở lại vị thế tích cực trong ngắn hạn. Trong khi đó Du lịch và giải trí là cũng duy trì được đà tăng với HVN và VJC.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Thực phẩm  15.36 VNM SBT ANV KDC SAB MSN BHN 
Hàng & Dịch vụ  CN 7.81 ACV VEA REE AST GMD PVT
Điện, nước & xăng  7.12 POW HND GAS NT2 PPC 
Xây dựng và Vật liệu 3.46 VCG NTP BMP PTB SNZ VCS 
Dầu khí 2.98 BSR PLX PVS PVD
Tài nguyên Cơ bản 2.44 DHC HSG HPG MSR 
Bảo hiểm 1.66 BMI BVH PVI
Dịch vụ tài chính 1.25 SSI E1  HCM VND MBS
Hàng cá nhân & GD 1.06 VGT TNG MSH  PNJ STK 
Y tế 0.91 DBD IMP  DVN TRA 

Nhóm thực phẩm có tiến triển chậm nhưng sự tích cực có vẻ như mở rộng khá đều trong ngành. Hiện tại Thực phẩm chỉ được đánh giá như một trụ tiềm năng chứ chưa thực sự đủ mạnh để mang tính dẫn dắt. Do đó chưa thể đặt nhiều kỳ vọng vào đây.

Các nhóm nên chú ý trong vùng giảm mạnh gồm Thực phẩm (VNM, SBT, ANV, KDC), Hàng và dịch vụ CN (VEA, REE, AST), Điên nước (POW), XD&VLXD (VCG,, NTP, BMP, PTB), Tài nguyên (DHC, HSG), Bảo hiểm (BMI), Hàng cá nhân (VGT, MSH, TNG), Y tế (DBD, IMP).

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.