Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 07.10.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 07.10.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

PHÒNG CÒN HƠN CHỐNG !

Thị trường trải qua một nhịp giằng co và phần thắng đã thuộc về bên Bán. Xuất phát từ các cảnh báo sụt giảm của dòng tiền mua lên và các cú giảm như hôm nay đang đẩy nhanh hơn quá trình đưa nền giá về vùng hỗ trợ mạnh gần nhất. Phiên ngày mai khá quan trọng khi lượng hàng bắt đáy T+3 sẵn sàng thử thách lực Cầu ngắn hạn. Về tương quan Cung Cầu lúc này, việc có thêm Cung là điều không thuận lợi và nó phần nào hậu thuẫn cho các nhịp điều chỉnh kéo dài hơn. Nhóm trụ Ngân hàng đang điều chỉnh và hoàn bù cho những gì đã xây được giai đoạn vừa qua. Có lẽ sẽ chưa thể thay đổi cục diện này nếu như Ngân hàng không sớm tạo đáy. BĐS thì càng khó hơn khi đang ở “bờ vực” cảnh báo nguy hiểm nếu không sớm vùng dậy từ nền giá hiện tại.

Chú ý: BĐS (VIC, VHM, KDH, DIG), Ngân hàng (VCB, BID, MBB, VIB, VPB), Thực phẩm (VNM, SBT, VHC), Điện nước (PPC, POW), Y tế (DBD, IMP), XD&VLXD (VGC, VCG, BMP), Tài nguyên (DHC, HSG), Hóa chất (PHR), Hàng cá nhân (VGT, MSH, TCM, TNG), CNTT (CMG, SAM), Hàng dịch vụ CN (VEA, GEX, AST), Du lịch giải trí (VJC, SCS, SAS), Bán lẻ (DGW).

Phái sinh có lẽ không có nhiều biến tấu mới ngoài việc sẽ sớm test hỗ trợ mạnh 900. Lệnh Long mới chưa có cửa!

Chứng quyền đồng loạt giảm cùng thị trường cơ sở.

 

Đường tổng Cầu và Cung tiếp tục giảm thêm nhưng trong phiên giảm như hôm nay thì lại là điều khuyến khích vì nó cho thấy dòng tiền đang tiếp tục rút ra khỏi thị trường. Quá trình này càng nhanh thì càng sớm tới vùng hỗ trợ mạnh. Đáng chú lực Cầu hôm nay giảm mạnh hơn Cung khiến vị thế áp đặt ngắn hạn đang được nhường lại cho bên Bán nắm quyền kiểm soát.

 

Chỉ báo Giá trị danh mục tiếp tục giảm nhanh và mạnh theo đó cảnh báo hạ tỷ trong đang được khuyến khích cùng với việc giảm bớt sử dụng thêm đòn bảy margin.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 56% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 94% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

VN30 di chuyển kém đi khá nhiều khi chính thức đi sâu hơn vào vùng Suy yếu.

Rất may các trụ như BĐS và Ngân hàng dù cũng yếu đi nhưng không lao theo vào vùng Suy yếu. Nếu điều này xảy ra sẽ là tín hiệu rõ hơn cho sự trầm trọng sắp tới của đợt điều chỉnh.

Nên tạm dừng giao dịch với nhóm cổ phiếu trong vùng giạm mạnh do độ rủi rỏ của thị trường chưa hạ xuống. Tận dụng quá trình điều chỉnh chung của thị trường để chọn điểm tham gia với nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh là chiến lược đáng để cân nhắc.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Bất động sản 23.45 VHM KDH DIG VIC VRE PDR
Ngân hàng 20.62 VCB BID MBB VPB CTG TPB
Viễn thông 2.59 VGI ABC 
Bán lẻ 1.48 DGW  MWG FRT 
Công nghệ Thông tin 1.08 CMG SAM  FPT VEC ITD
Ô tô và phụ tùng 0.4 DRC TCH CTF  HAX SRC 

Sự xáo trộn trong vùng tăng mạnh không có nhiều ngoài sự góp mặt trở lại của Viến thông (VGI). Các dòng trụ BĐS, Ngân hàng vẫn nằm trong vùng tăng mạnh khiến tâm lý lo ngại chưa quá lớn nhưng không phủ nhận nhóm này đang dịch chuyển ngày một yếu đi, đặc biệt là BĐS.

Nhóm nên chú ý gồm VHM, KDH, DIG, VCB, BID, MBB, VPB, VIB, DGW, CMG, TCH, CTF.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Truyền thông 0.59   YEG VEF

Nhóm truyền thông lại trở lại vùng hồi phục nhưng dựa trên diễn biến “bất động” khi tương quan thị trường giảm mạnh. Đây không phải tín hiệu tích cực để mở vị thế mua.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Thực phẩm  15.47 VNM VHC SBT SAB BHN MSN 
Hàng & Dịch vụ  CN 8.02 VEA GEX AST ACV PVT
Điện, nước & xăng  7.22 POW PPC HND GAS NT2 GEG 
Du lịch và Giải trí 3.32 VJC SCS SAS  HVN 
Xây dựng và Vật liệu 3.35 VCG HT1 BMP SNZ VGC 
Dầu khí 2.94   PLX PVS PVD
Tài nguyên Cơ bản 2.46 DHC HSG HPG MSR 
Hóa chất 2.22 PHR DPM   GVR DCM DPR
Bảo hiểm 1.65   BVH BMI PVI
Dịch vụ tài chính 1.25 SSI E1  HCM VCI MBS
Hàng cá nhân & GD 1.09 VGT TNG MSH TCM PNJ STK 
Y tế 0.91 DBD IMP  DHG DVN TRA 

Với các nhóm Bảo hiểm, Tài nguyên, Dầu khí nên duy trì quan điểm thận trọng do xu hướng ngắn hạn của thị trường chưa cải thiện.

Các giao dịch ngắn hạn trong vùng Giảm mạnh nên chú ý các nhóm tích cực như Thực phẩm (VNM, VHC, SBT), Hàng và dịch vụ CN (REE, VEA, GEX), Du lịch giải trí (VJC, SCS, SAS), XD&VLXD (VCG, HT1, VCS, PTB), Tài nguyên (DHC, HSG), Hàng cá nhân (VGT, MSH, TNG, TCM), Y tế (DBD, DCL).

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.