Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 10.09.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 10.09.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

CO KÉO ĐẾN BAO GIỜ ?

Áp lực giảm đang mạnh lên thấy rõ. Dòng cổ phiếu “mùa hè” đang chịu áp lực rũ bỏ rất mạnh khiến thị trường cũng chưa có động thái vớt hàng rẻ một cách tự tin. Điều này không khó hiểu nếu so với tỷ suất sinh lợi khủng của nhóm này vừa tạo ra. Rủi ro “lửa lan” ra đến nhóm vốn hóa lớn là điều thị trường lo ngại nhất và cũng là điều khiến các lệnh bắt đáy chưa nhiệt tình. Họ sợ sự quá đà của nhịp điều chỉnh dẫn đến mua hớ và kẹp thì sẽ mất lợi thế. Như vậy, chẳng có gì có thể xác nhận cho xu thế thị trường nếu các dòng cổ phiếu trụ không thể hiện được tầm ảnh hưởng một cách rõ rệt hơn nữa hay ít nhất cũng lao nốt một cú chỉnh cho trọn vẹn cả thị trường !? Tiến thoái lưỡng nan là đây, cẩn tắc vô áy náy. Giành thêm thời gian cho sự quan sát cao độ là phù hợp!

Chú ý: BĐS (VIC, VHM, VRE, KBC, NVL), Ngân hàng (BID, MBB, VIB), Thực phẩm (VNM, KDC, KDF, GTN), Điện nước (GAS, GEG, QTP), Y tế (DBD), XD&VLXD (VGC, HT1, BMP), Dầu khí (PLX, PVD), CNTT (ITD, CMG), Hàng dịch vụ CN (PVT, AST), Bán lẻ (DGW), Hàng cá nhân (STK).

Phái sinh không giữ được 885 và kéo theo một cú short thẳng về 880. Có lẽ trốt chặn 880 sẽ là cứ điểm cuối trước khi phe Short mạnh lên hẳn!

Chứng quyền tiếp diễn kịch bản èo uột trong khi thời điểm đáo hạn khá nhiều cổ phiếu đang đến gần.

 

 

Tổng Cầu có phiên hồi đầu tiên từ ngưỡng nhạy cảm 10% chứng tỏ cầu mua tại vùng này có dấu hiệu quay lại. Rất tiếc Cầu hồi thì Cung cũng vùng dậy thậm chí cao hơn do đó phân kỳ âm vẫn chưa có gì thay đổi. Theo đó, sự hồi phục nếu có trong phiên tới sẽ còn yếu do luôn tồn tại lực Cung tiềm tàng chờ hồi bán giá cao.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục giảm nhẹ nhưng chưa xác nhận khả năng tạo thêm đáy mới. Nếu có cú sụt mạnh tiếp theo và làm gãy trend tăng ngắn hạn thì hành động mở thêm tỷ trọng cổ phiếu và sử dụng thêm hoạt động đòn bảy margin có thể sẽ được kích hoạt thêm.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 61% trên tổng tài sản hiện tại.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 101 % trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

VN30 tiếp tục lấn sâu vào vùng Giảm mạnh. Nếu giải ngân lúc này thật khó chọn được mục tiêu với một danh mục ít ỏi nhóm cổ phiếu có thể chú ý trong vùng Tăng mạnh.

Kịch bản xấu nhất chỉ có thể xảy ra khi cú rũ bỏ hiện tới sẽ “đụng chạm” đến cả những trụ cột của thị trường. Không ai mong điều này nhưng nếu có thì thị trường càng có cơ hội sớm hồi phục hơn, âu cũng là cái để mong chờ!

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Bất động sản 24.1 VIC VHM NVL KDH VRE BCM
Ngân hàng 19.91 BID MBB  VCB CTG ACB 
Bán lẻ 1.46   MWG DGW FRT 
Công nghệ Thông tin 1.04 FPT ITD CMG SAM 

Tia hy vọng vẫn chưa vụt tắt nếu vẫn còn BĐS và Ngân hàng duy trì được đà tăng trong vùng Tăng mạnh. BĐS có VIC, VHM trong khi sự chú ý dồn vào VCB với diễn biến chập chờn chưa rõ xu hướng.

Nhóm nên chú ý gồm VIC, VHM, KDH, NVL, BID, MBB, DGW, ITD.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Ô tô và phụ tùng 0.39 SRC TCH  DRC CTF HAX

Ngành Ô tô phụ tùng dù hồi phục nhưng không có sự đồng thuận của ngành mà tập trung vào cổ phiếu đơn lẻ là TCH.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Điện, nước & xăng  7.27 GEG QTP GAS POW PPC 
Viễn thông 2.34   VGI ABC TTN
Truyền thông 0.56 YEG VEF

Nhóm ngành rơi vào vùng suy yếu nên thận trong do còn áp lực giảm ngắn hạn. Các nhịp hồi thanh khoản thấp nên tận dụng để hạ bớt tỷ trọng nắm giữ.

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Thực phẩm  15.53 VNM MSN GTN KDF SAB MCH
Hàng & Dịch vụ  CN 7.77 GEX PVT AST ACV VEA REE 
Du lịch và Giải trí 3.36 VJC SCS HVN SAS
Xây dựng và Vật liệu 3.37 VGC HT1 PC1 BMP VCS VCG SNZ 
Dầu khí 3.09 PLX PVD PVE  PVS PVB
Tài nguyên Cơ bản 2.58 DHC HPG HSG 
Hóa chất 2.28   GVR PHR DPM 
Bảo hiểm 1.72   BVH BMI PVI
Dịch vụ tài chính 1.25 HCM AGR SSI E1 VCI 
Hàng cá nhân & GD 1.05 STK  PNJ VGT VGG 
Y tế 0.9 DBD  DHG DVN TRA

Ngoài sự tích lũy tích cực của trụ cột Thực phẩm (VNM) thì sự phân hóa trong vùng Giảm mạnh cũng đang khá căng thẳng.

Các cổ phiếu có thể chú ý trong vùng này gồm Thực phẩm (VNM, MSN, KDF, GTN), Hàng và dịch vụ CN (GEX, PVT, AST), XD&VLXD (VGC, HT1, PC1, BMP), Dầu khí (PLX, PVD), Tài nguyên (DHC), Hàng cá nhân (STK), Y tế (DBD).

 

 

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.