Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 09.09.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 09.09.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

ĐÃ ĐẾN LÚC CẦN SỰ TẬP TRUNG

Cả thị trường đang bị hút vào tâm điểm là đợt điều chỉnh cục bộ tại các nhóm đã tăng nóng trong giai đoạn T6/2019 đến nay! BĐS khu CN, Hóa chất, Viễn thông, Bảo hiểm, Hàng các nhân… hầu hết đều là nhóm vốn hóa vừa và nhỏ đã làm mưa làm gió mùa hè qua! Cùng trong bức tranh này, các trụ cũng được co kéo rất khéo léo để tạo ra một tâm lý giao dịch khá èo uột và nghi ngờ, giúp đẩy nhanh hơn quá trình rũ bỏ của dòng tiền tại các nhóm cổ phiếu nóng kể trên. Có lẽ thị trường tăng từ đâu giờ cũng là lúc trả lại nền giá mới cho nó. Quá trình này chưa kết thúc, các giao dịch ngắn hạn thực sự chưa có các “dấu vết” để tìm kiếm khẩu vị mới của dòng tiền trong thời gian tới. Thời điểm canh mua dường như đang tới gần, sẵn sàng tham chiến nếu như xác nhận điểm bùng nổ có thanh khoản trong các phiên tới.

Chú ý: BĐS (VIC, VHM, VRE, KBC, NVL), Ngân hàng (BID, MBB, VIB), Thực phẩm (VNM, KDC, KDF, GTN), Điện nước (GAS, GEG, QTP), Y tế (DBD), XD&VLXD (VGC, HT1, BMP), Dầu khí (PLX, PVD), CNTT (ITD, CMG), Hàng dịch vụ CN (PVT, AST), Bán lẻ (DGW), Hàng cá nhân (STK).

Phái sinh có hỗ trợ 885 rất cứng. Trong 03 phiên vừa qua ngưỡng này luôn giữ nhịp đi ngang cho chỉ số. Điều này khi phe Short không dám liều để chơi ăn thua lúc này.  

Chứng quyền tiếp diễn biến kém do chịu ảnh hưởng lớn từ thị trường cơ sở. 

 

 

Tổng Cầu đã dừng giảm và đứng tại ngưỡng 10% , mức thường xảy ra các cú rung giật mạnh trước khi đảo chiều hồi phục. Trái lại lực Cung hôm nay tiếp tục giảm thêm và thu hẹp phân kỳ âm giữa đường Cung và Cầu. Rất tiếc yếu tố đảo chiều chưa thể xác nhận nếu phân kỳ vẫn còn tồn tại và đường Cầu chưa thể vượt lên trên đường Cung.

 

 

 

 

 

 

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục có sự phục hồi khá sau phiên hôm nay. Mặc dù chỉ số giảm nhưng chỉ báo này là hồi phục cho thấy tín hiệu tiệm cận vùng hấp dẫn cho vị thế mua đang rõ hơn. Để có hành động mở thêm tỷ trọng cổ phiếu và sử dụng thêm hoạt động đòn bảy margin cần có sự xác nhận từ các tín hiệu bùng nổ trở lại của tổng Cầu ngắn hạn đã được phân tích ở trên.

 

 

 

 

 

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 64% trên tổng tài sản hiện tại.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 107 % trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

VN30 chính thức rơi vào vùng Giảm mạnh. Đáng chú ý là chưa có sự xác nhận “sụp đổ” của các ngành trụ BĐS & Ngân hàng do đó thị trường chưa thể có các phiên rũ bỏ nhà đầu tư một cách quyết liệt.

Như vậy các giao dịch mở vị thế mua mới vẫn có thêm thời gian để đi săn mồi. Vị thế nắm giữ cần tập trung vào các kháng cự mạnh gần nhất và cũng nên đề phòng rủi ro thông qua các ngưỡng stoploss chủ động nếu vi phạm.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Bất động sản 24.01 VIC VHM KBC NVL VRE BCM
Ngân hàng 19.74 BID MBB VIB VCB CTG ACB 
Điện, nước & xăng  7.22 GAS GEG QTP POW PPC HND
Bán lẻ 1.47 MWG DGW  FRT 
Công nghệ Thông tin 1.03 FPT ITD CMG SAM 
Truyền thông 0.56 YEG VEF

Hết sức cảnh giác với các diễn biến tại dòng cổ phiếu trụ BĐS (VIC, VHM) và Ngân hàng (VCB). Hiện tại Ngân hàng đang suy yếu nhanh do VCB chưa thiết lập được nền giá tích lũy chặt chẽ cho ngắn hạn.

Nhóm nên chú ý gồm VIC, VHM, KBC, NVL, BID, MBB, VIB, DGW, ITD.

 

 

 

 

 

 

 

 

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Ô tô và phụ tùng 0.39 DRC SRC TCH  CTF HAX

Ngành Ô tô phụ tùng không được đánh giá cao do tầm vốn hóa thấp và các mẫu hình tăng giá chưa chặt chẽ.

 

 

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Viễn thông 2.47   VGI ABC TTN

Nhóm ngành rơi vào vùng suy yếu nên thận trong do còn áp lực giảm ngắn hạn. Các nhịp hồi thanh khoản thấp nên tận dụng để hạ bớt tỷ trọng nắm giữ.

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Thực phẩm  15.41 VNM KDC GTN KDF SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ  CN 8.1 PVT AST ACV VEA REE 
Du lịch và Giải trí 3.35 VJC SCS HVN SAS
Xây dựng và Vật liệu 3.38 VGC HT1 BMP VCS VCG SNZ 
Dầu khí 3.09 PLX PVD PVE  PVS PVB
Tài nguyên Cơ bản 2.54   HPG HSG DHC
Hóa chất 2.27   GVR PHR DPM 
Bảo hiểm 1.76   BVH BMI PVI
Dịch vụ tài chính 1.24 E1 HCM AGR SSI VCI VND
Hàng cá nhân & GD 1.05 STK  PNJ VGT VGG 
Y tế 0.9 DBD  DHG DVN TRA

Nhóm trụ Thực phẩm dẫn dắt bởi VNM đang có những cú hồi kỹ thuật ngắn  hạn. Nhóm hóa chất tài nguyên tiếp tục chịu áp lực Bán mạnh ngay khi rơi vào vùng giảm mạnh. Dầu khí có thêm sự cải thiện với vị thế hồi phục đáng chú ý của PLX.

Các cổ phiếu có thể chú ý trong vùng này gồm Thực phẩm (VNM, KDC, KDF, GTN), Hàng và dịch vụ CN (LGC, PVT, AST), XD&VLXD (VGC, HT1, BMP), Dầu khí (PLX, PVD), Hàng cá nhân (STK), Y tế (DBD).

 

 

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.