Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 08.09.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 06.09.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

THÀ MỘT LẦN ĐAU ?!

Cục diện thị trường không xấu nhưng kém hấp dẫn. Các trụ yếu dần nhưng chưa gãy khiến cho tâm lý giao dịch trở nên cầm chừng đặc biệt là chiều mua lên. BĐS và Ngân hàng có thể được xác nhận vẫn là trụ cho diễn biến chỉ số hiện tại. Ở kịch bản xấu, bất kỳ tín hiệu sập gãy của nhóm này sẽ tạo ra các cú sụt giảm mạnh trong các phiên tới và tạo ra pha “rũ bỏ” các nhà đầu tư ngắn hạn. Với vị thế của đường Cầu ngắn hạn và đà lan tỏa đều về sát vùng nhạy cảm của các đợt rung lắc trước khi đảo chiều, cơ hội mua có vẻ đang đâu đó gần đây. Hành động mở vị thế mới theo đó cũng nên tiết chế và quan sát thêm diễn biến rung giật mạnh để tối ưu điểm vào.

Chú ý: BĐS (VIC, VHM, VRE, KBC, NVL), Ngân hàng (BID, MBB, VIB), Thực phẩm (VNM, KDC, KDF), Điện nước (GAS, GEG), Y tế (DBD), XD&VLXD (VGC, HT1, BMP), Dầu khí (PVD), CNTT (ITD, CMG), Hàng dịch vụ CN (GMD, PVT, AST), Bán lẻ (DGW), Hàng cá nhân (STK).

Phái sinh có hỗ trợ 885 khá cứng. Dù không tự tin để có lệnh Long mới nhưng cơ sở để phục hồi phụ thuộc nhiều vào khoảng thời gian giữ được nền 885 thêm được bao lâu. Kháng cự gần nhưng mạnh tại 890 có lẽ cũng không phải dư địa hấp dẫn để giao dịch thời điểm này. 

Chứng quyền đã có những CW đáo hạn đầu tiền. Nên hướng sự tập trung sang các kỳ hạn còn thời gian để giảm rủi ro ngắn hạn. MBB hay FPT cũng đang là các CW hút khách.

 

 

Tổng Cầu đã về mức nhạy cảm 10%, mức thường xuất hiện các hiện tượng rung giật mạnh trước khi xác lập vùng mua mới. Hiện tượng Cung luôn vượt Cầu suốt 04 tháng qua và cho tới hiện tại cho thấy dòng tiền giao dịch ngắn hạn chưa có sự bùng nổ mới và đương nhiên đột biến lớn về xu hướng ngắn hạn của chỉ số cũng khó lòng thành hiện thực. Với lượng tiền mỏng nhóm Mid & Small Cap luôn là mục tiêu phù hợp để lướt sóng ngắn hạn.

 

 

 

 

 

 

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục tiếp tục rơi do đó hành động giữ tỷ trọng cổ phiếu thấp và hạn chế mở thêm hoạt động đòn bảy margin vẫn được cho là phụ hợp thời điểm này.

 

 

 

 

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu chỉ ở mức 46.5% trên tổng tài sản hiện tại.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 78 % trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cảnh báo rủi ro có thể sẽ được đẩy lên mức mạnh hơn nếu như những chuyển biến ngắn hạn tại các dòng trụ không có sự cải thiện. Tín hiệu trên là đáng lo ngại khi VN30 cũng đang ở vùng Suy yếu và tiệm cận vùng Giảm mạnh. Kịch bản xấu thì các cú “sập hầm” chóng vánh có thể sẽ xuất hiện do hiện tại chỉ báo lực Cầu ngắn hạn đã về sát 10% và đà lan tỏa cũng về gần 20%.

Chưa vội với các vị thế mở mua mới. Chủ động giảm bớt các nhóm cổ phiếu yếu và dưới nền giá hỗ trợ mạnh ngắn hạn.

 

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Bất động sản 23.95 VHM KBC NVL KDH VIC VRE BCM
Ngân hàng 19.75 BID MBB VIB VCB CTG ACB 
Viễn thông 2.62   VGI ABC TTN
Bán lẻ 1.46 MWG DGW  FRT 
Công nghệ Thông tin 1.02 FPT ITD CMG SAM 
Truyền thông 0.57 YEG VEF
Ô tô và phụ tùng 0.39 DRC SRC TCH  CTF HAX

Sự phân hóa trong nhóm ngành dẫn dắt đang làm giảm khả năng hỗ trợ tới các chỉ số lớn. Đương nhiên tiền vẫn đang nằm trong vùng tăng mạnh nhưng việc VIC chuyển sang trang thái tiêu cực đang làm sụt giảm lực kéo chỉ số của nhóm BĐS. Điều này là tín hiệu không hay khi mà Ngân hàng cũng có VCB chuyển biến tiêu cực. Sự vực dậy của 02 đầu tàu VIC, VCB là tâm điểm quan sát cho tuần sau.

Nhóm nên chú ý gồm VIC, VHM, KBC, NVL, BID, MBB, VIB, DGW, ITD, TCH, DRC.

 

 

 

 

 

 

 

 

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

       

 

 

 

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Thực phẩm  15.3 VNM KDC KDF SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ  CN 8.17 LGC GMD PVT AST ACV VEA GEX 
Điện, nước & xăng  7.22 GAS GEG  POW PPC HND
Du lịch và Giải trí 3.35 SCS VJC HVN SAS
Xây dựng và Vật liệu 3.39 VGC HT1 BMP VCS VCG SNZ 
Dầu khí 3.06 PVD PVE  PLX  PVS PVB
Tài nguyên Cơ bản 2.53   HPG HSG MSR 
Hóa chất 2.32   GVR PHR DPM 
Bảo hiểm 1.69   BVH BMI PVI
Dịch vụ tài chính 1.25 E1 HCM AGR SSI VCI VND
Hàng cá nhân & GD 1.05 STK  PNJ VGT VGG 
Y tế 0.9 PME DBD  DHG DVN TRA

Không tạo được nhiều kỳ vọng nhưng diễn biến của ngành trụ Thực phẩm (VNM) cũng đã bớt xấu hơn trong tuần qua. Dù chưa thể được coi như một ngành trụ sẽ hỗ trợ thị trường tốt nhưng nếu được duy trì chặt chẽ nền giá hiện tại thì VNM có thể sẽ không tạo sức ỳ cho chỉ số như giai đoạn trước, âu cũng là tín hiệu tích cực.

Các cổ phiếu có thể chú ý trong vùng này gồm Thực phẩm (VNM, KDC, KDF), Hàng và dịch vụ CN (GMD, PVT, AST), Điện nước Xăng dầu (GAS, GEG), XD&VLXD (VGC, HT1, BMP), Dầu khí (PVD), Hàng cá nhân (STK), Y tế (DBD).

 

 

 

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.