Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 10.01.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 10.01.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

ĐỒNG THUẬN THÌ KHÓ MẤY CŨNG XONG !

Cả thị trường đang rất nỗ lực sau những cố gắng từ nhóm ngành trụ là Ngân hàng. Sau tín hiệu lan tỏa trong nội bộ ngành Ngân hàng, tín hiệu tiếp theo được kỳ vọng sẽ là những sự bủng nổ mới tại các nhóm ngành còn lại và đặc biệt là nhóm BĐS và Thực phẩm. Yếu tố thúc đẩy quá trình này là có cơ sở khi mùa KQKD và Đại hội cổ đông với các thông tin trả cổ tức sẽ dần lộ diện trong thời gian tới. Nếu đúng kịch bản này, luồng tiền trên thị trường hoàn toàn đủ thuận lợi để tạo ra các đợt tăng luân chuyển và thanh khoản cũng đồng thuận và cải thiện dần. Cơ hội giao dịch trong ngắn hạn đang khá thuận lợi trong khi mục tiêu trung và dài hạn thì có thể chủ động hơn tại vùng giá hiện tại.

Chú ý: Ngân hàng (VCB, BID, CTG, TCB, VPB), Du lịch & Giải trí (VJC), Tài nguyên (HPG, HSG, NKG),  Bán lẻ (MWG, HTM, DGW), CNTT (FPT), Ô tô phụ tùng (TCH, DRC), Hàng cá nhân (PNJ, TNG), BĐS (VRE, KBC, SDI, VPI), Thực phẩm (VNM, SAB, SBT, MPC, HAG), Dầu khí (PVS, PVD), Hóa chất (DPR, CSV). 

Phái sinh tăng tốt ngay từ đầu phiên mà không cần chỉnh do đó áp lực cuối phiên gia tăng là không khó hiểu. Mục tiêu test lại nền 875 là rất rõ và sẽ diễn ra ngay đầu phiên tới. Long tiếp nếu 875 giữ được nền và mục tiêu vẫn là 885, tương đương đỉnh của phiên cuối tuần.

Chứng quyền vẫn hút tiền chỉnh bởi nhóm CW của ngân hàng đáng chú ý là thanh khoản vẫn khá thấp.

 

Chỉ báo xác suất đầu tư ngắn hạn cho tín hiệu của cả Cung & Cầu hồi phục. Đáng chú ý là Cung và Cầu đang hội tụ và phân kỳ đã không còn, điều này đồng nghĩa với cơ hội tạo xu hướng mới trong ngắn hạn sẽ xuất hiện nếu Cầu hoặc Cung bứt phá hẳn từ điểm này. Ở mức 14% hiện tại thì dù áp lực chỉnh có quay lại cũng khó có thể kéo dài trong khi đà lan tỏa đã trở lại trên MA10. Theo đó kịch bản hồi phục vẫn được ủng hộ trong phiên tới.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục vẫn đang neo ở mức đỉnh 02 tuần nhưng chưa thể tạo thêm được đỉnh mới dù phiên cuối tuần tăng rất tốt. Hiện đường xu thế tăng vẫn được duy trì từ đáy chứng tỏ các cú chỉnh gần đây vẫn là lành mạnh. Theo đó, hành động tích lũy dần với các cổ phiếu tiềm năng trong các nhịp chỉnh vẫn là chiến lược phù hợp.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 54% trên tổng tài sản hiện tại.

 

 

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị trở lại mức 88% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

 

Quỹ đao dịch chuyển của VN30 đang tốt, đúng theo hướng được kỳ vọng. Thay vị loanh quanh trong vùng Giảm mạnh thì sau phiên hôm nay VN30 đã có mặt trong vùng Hồi phục, vùng chuyển tiếp để củng cố trước khi chuyển sang sang pha Tăng mạnh.

BĐS hay Thực phẩm có cải thiện nhưng rất ít và chậm. Khoảng cách của 02 dòng trụ này với vùng Hồi phục vẫn tương đối lớn do đó động lực tăng hiện tại là kém.

Vị thế mua trong giao dịch ngắn hạn vẫn đang diễn ra thuận lợi tuy nhiên vẫn nên ưu tiên các nhịp chỉnh để có điểm xuất phát tốt nhất.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 23.6 VCB BID CTG TCB VPB ACB VIB NVB
Du lịch và Giải trí 3.41 VJC SCS DSN SKG HVN SAS
Tài nguyên Cơ bản 2.69 HPG HSG NKG DHC VIS
Bán lẻ 1.44  MWG HTM DGW  FRT 
Công nghệ Thông tin 1.12 FPT SAM CMG ITD
Ô tô và phụ tùng 0.51 TCH DRC  HHS HAX

VCB vẫn dẫn dắt và tạo được sự  lan tỏa trong Ngân hàng. Số lượng ngành trong vùng Tăng mạnh cũng đang đa dạng hơn với các cổ phiếu nổi bật như VJC, SCS, HPG, HSG, MWG, HTM, DGW, FPT, DRC.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Hàng cá nhân & GD 1.11 PNJ TNG LIX TCM MSH STK 

Dẫn đầu Ngành Hàng cá nhân vẫn là PNJ với tín hiệu tiếp tục thu hút dòng tiền ngắn hạn. Đáng chú ý là ngành này vẫn đang trong vùng Hồi phục do đó khả năng bùng nổ cho điểm mua mạnh chưa được ưu tiên. Theo đó, nhóm canh mua vẫn nên kiên nhẫn chọn các nhịp chỉnh để hành động.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 23.24 VRE SDI KBC VPI VIC VHM NVL
Thực phẩm  14.5 VNM SAB SBT MPC  MCH BHN
Hàng & Dịch vụ CN 7.41   ACV PAN
Điện, nước & xăng  7.23   GAS PPC POW 
Xây dựng và Vật liệu 2.89 CII HBC VCG VCS VGC
Dầu khí 2.72 PVS PVD PLX BSR OIL
Hóa chất 1.92 DPR NHH GVR PHR DCM
Viễn thông 1.95   VGI ABC
Bảo hiểm 1.63 PVI  BVH BMI
Dịch vụ tài chính 1.22 E1  SSI HCM VCI
Truyền thông 0.51   VEF YEG 
Y tế 0.92   DHG DBD 

VNM đang dần dần ổn định ở nền giá hiện tại tuy nhiên tín hiệu bùng nổ vẫn chưa xuất hiện khiến dòng tiền tiếp tục e rè, thanh khoản ở mực kém. Dư địa VNM là có nhưng dưới kháng cự 123 thì cơ hội vào sóng là chưa có. Dù sao VNM còn dư địa để “rướn” thì chỉ số vẫn có thể được hỗ trợ. BĐS có sự cải thiện nhẹ của VHM và VRE nhưng VIC vẫn bất động trong tuần hồi phục tích cực vừa qua. Nhìn chung chỉ số chưa thể “nhờ cậy” gì từ 02 ngành trụ còn lại ngoài Ngân hàng.

Nhóm cổ phiếu nổi bật trong vùng Giảm mạnh đã rút ngắn lại còn VRE, SDI, KBC, VPI, VNM, SAB, SBT, MPC, CII, HBC, PVS, PVD, NHH, DPR.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.