Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 11.08.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 11.08.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Resear20

KHÔNG AI ĐÁNH THUẾ NHỮNG GIẤC MƠ !

Trên đồ thị kỹ thuật, hôm nay là phiên thứ 04 liên tiếp chỉ số giằng co và đi ngang. Nếu như cân đo đong đếm giữa Cung và Cầu, có lẽ lực Bán lúc này đang ở mức khá thấp. Số lượng chờ Bán giá cao vẫn là chủ đạo và đây chính là nút thắt trong kịch bản hồi phục của chỉ số đặc biệt là khi Cầu chấp nhận mua lên ở mức giá cao lại khá rụt rè. Thông tin dịch bệnh dù chưa trở lại trạng thái tích cực nhưng sự miễn nhiễm với thông tin đang được củng cố với những cập nhật về vacxin đang diễn ra nhanh ngoài dự kiến. Kênh đầu tư vàng đang thất thế, vô tình lại tạo điều kiện để chứng khoán có thêm dòng tiền bổ sung nếu tận dụng tốt cú giao pha này. Như vậy, một trạng thái "sóng yên biến lặng" đang được thiết lập chờ một cú huých đủ mạnh. Liệu thị trường đã thực sự hào hứng và sẵn sàng cho một nhịp hồi phục tiếp theo ?!. Trước khi xác nhận những biến động tích cực mới, diễn biến đi ngang hiện tại cũng đã là rất tốt để giữ tiền ở lại thị trường và kiến tạo vùng giá mới cho các vị thế giải ngân tiếp theo.

Chú ý: Tài nguyên cơ bản (HPG, DHC, TTF), CNTT (FPT, CMG, SAM), Y tế (DHG, PME), Truyền thông (VEF), BĐS (VHM, NTC, SZC, BCM, NVL, PDR, NLG), Ngân hàng (VCB, ACB, SHB, VIB), Thực phẩm (VNM, MSN, MCH, QNS, GTN, KDC), Hàng & Dịch vụ CN (VEA, REE, GEX, VSC), Điện nước (GAS, HND, BWE, TDM, NT2), XD&VLXD (SNZ, VGC, PC1, CTR), Hóa chất (PHR, DPM, NHH, PLC), Hàng cá nhân & gia dụng (TCM, RAL, GIL).

Phái sinh đóng của ở mức cao nhất phiên. Với mức điểm hiện tại basis đã được kéo giãn theo chiều dương. Trong giai đoạn gần đây rất ít xảy ra hiện tượng này do đó vị thế Long mạnh cũng nên cân nhắc có sự thận trọng. Với đà tăng hiện tại mục tiêu kỳ vọng tiếp theo tại 795 và mạnh tại 805.

Chứng quyền giảm trở lại với nền thanh khoản thấp. Nhà đầu tư ngoại tiếp tục bán ròng với CW của VIC, NVL, HPG.

 

Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm kết thúc đợt điều chỉnh.

Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

 

Đường Cung và Cầu giữ được trạng thái rất tích cực trong đó lực Cầu hôm nay vẫn ở thế sung mãn và tiếp tục đổ vào thị trường. Trước diễn biến lấn át đó, lực Cung hôm nay có sự suy giảm đang kể. Đây là điểm lợi thể hiện cho bên Bán đã có dấu hiệu tạm lùi bước và nếu duy trì tốt nó sẽ dẫn tới trạng thái tiết Cung. Việc giá tăng sẽ khá dễ dàng vì không có cung đối ứng giá thấp.

 

Chỉ báo Giá trị Danh mục đang hồi lại khi chạm vào vùng hỗ trợ gần nhất. Theo đó, việc gia tăng tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu tiếp tục được kích hoạt tuy nhiên nên chọn trong các nhịp giá điều chỉnh để tối ưu điểm giải ngân.

 

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Theo đó, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị mức nắm giữ cổ phiếu ở mức 64% trên tổng tài sản.

 

 

 

 

Đồng thời hệ thống cũng khuyến nghị tỷ lệ margin đang sử dụng hiện nên giữ ở mức 106% trên tổng sức mua tại HSC là 140%.

 

VN30 có sự cải thiện về quỹ đạo dịch chuyển tuy nhiên vẫn nằm trong phạm vi vùng Giảm mạnh. Điểm cộng duy nhất phiên là vị thế của ngành Ngân hàng đã có chuyển biến tốt và có thể là mục tiềm năng cho dòng tiền có thêm sự chọn lựa nếu giải ngân vào thị trường thời điểm này.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Tài nguyên Cơ bản 3.37 HPG DHC HSG TTF KSB TVN VIS
Công nghệ Thông tin 1.19 FPT CMG SAM VEC ELC
Y tế 1.10 DHG IMP PME DHT DVN DCL
Truyền thông 0.66 VEF YEG 

Vẫn chưa có sự xuất hiện của nhóm ngành trụ dẫn dắt tại vùng Tăng mạnh do đó chỉ số cũng sẽ chưa thể có động lực bùng nổ mạnh mẽ, liên tục. Những nhóm cổ phiếu còn trụ lại trong vùng này đa phần nhờ nội lực mạnh mẽ về dòng tiền và những yếu tố cơ bản của doanh nghiệp đang trong quỹ đạo tăng trưởng tốt.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Ngân hàng 23.45 VCB ACB VIB SHB HDB VPB MBB

Ngân hàng đã nhanh chóng trở lại vùng Hồi phục sau phiên hụt hơi đầu tuần. Việc Ngân hàng trở lại vùng này là tín hiệu rất quan trọng ảnh hưởng đến khả năng duy trì đà tăng cho chỉ só chung cũng như cả ngành. Như vậy chỉ số đã có thêm lực đỡ nhờ đó giảm bớt áp lực trong các phiên chỉ sô vào vùng kháng cự mạnh.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Thực phẩm 14.86 VNM MCH QNS KDC VHC BHN SBT

Thục phẩm cũng đang có sự suy yếu nhưng là diễn biến hợp lý sau chuỗi tăng khá mạnh tuần trước. VNM vẫn ở trạng thái tích cực do đó chưa có nhiều lo ngại về việc ngành Thực phẩm đánh mất đà tăng hiện tại.

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 22.06 VIC VHM NTC PDR KDH VIC VRE HPX
Hàng & Dịch vụ CN 7.91 VEA REE GEX VSC GMD  ACV LGC 
Điện, nước & xăng  6.71 GAS HND BWE TDM NT2 QTP GEG
Xây dựng và Vật liệu 3.57 SNZ VGC CTD PC1 CTR VCG NTP
Du lịch và Giải trí 2.75 SAS VNS VJC HVN SCS
Viễn thông 2.42 ABC VGI FOX MFS
Dầu khí 2.40 PVS PVD PVB PLX BSR
Hóa chất 2.28 PHR NHH DPM PLC  GVR DGC AAA
Bảo hiểm 1.38 BVH PVI BMI PGI MIG PTI
Dịch vụ tài chính 1.23 E1 OGC VIX AGR SSI HCM VCI VND
Bán lẻ 1.18  PET DGW MWG FRT HTM
Hàng cá nhân & GD 1.06 VGG TCM NET RAL GIL VGT LIX
Ô tô và phụ tùng 0.43 SVC CSM HHS TCH DRC HAX SRC

Chỉ còn BĐS là đang trong vùng Giảm mạnh. Tuy nhiên dù dịch chuyển chưa tích cực nhưng dẫn đầu ngành vẫn có những đại diện lớn như VIC và VHM đang ở trạng thái tích cực do đó giảm thiểu nhiều sự tiêu cực của ngành. 

>> Xem các báo cáo phân tích mới nhất ngày hôm nay tại đây

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.