Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 12.02.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 12.02.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

NGÂN HÀNG VẪN TRONG TẦM NGẮM NGẮN HẠN, CHỈ SỐ KHÓ CHỈNH SÂU!

Chỉ số tiếp tục khựng lại ở vùng cản kỹ thuật của sóng hồi. Trong khi các nhóm cổ phiếu của ngành dẫn dắt của dòng tiền là Ngân hàng cũng chững lại trước các ngưỡng cản lớn. Đây không hẳn là một sự trùng hợp ngẫu nhiên mà bởi bản chất đợt sóng hồi đang có dựa chủ yếu vào ngành Ngân hàng. Có lẽ sự im lặng của VCB cần phải được “phá băng” một lần nữa, ngay lần này, lúc mà thị trường đang cần một sự bứt phá đủ lớn! Phải chấp nhận sự điều chỉnh như điều mà thị trường đang cần. Đương nhiên Ngân hàng vẫn được xác nhận là “khẩu vị” chính của dòng tiền lúc này do đó các nhịp chỉnh sẽ vẫn là cơ hội. Với chiến lược đầu tư trên xác suất giảm mạnh, điều chỉnh sâu của thị trường là không thế quá lớn do vậy quan trọng là mức chiết khấu đã đủ lớn tại nhóm Ngân hàng để sớm trở lại vòng đua mới chưa ?!

Chú ý: Ngân hàng (VCB, CTG, VPB, HDB, ACB, MBB), Viễn thông (VGI), Y tế (DHG, IMP, DVN), Ô tô phụ tùng (TCH), BĐS (VHM, PDR), Điện nước (PPC, NT2, HND), XD& VLXD (VCS, CTR), Hóa chất (NHH). 

Phái sinh không giữ được sự tích cực trọn vẹn đến hết phiên. Đóng cửa chỉ số F1 tiệm cận mức hỗ trợ mạnh tại 855. Vị thế Short chưa nên mở thêm khi 855 chưa được kiểm nghiệm!

Chứng quyền phục hồi nhưng thanh khoản kém đi đáng kể. Các CW của ROS, VJC, MSN vẫn bị nhóm nhà đầu tư ngoại bán mạnh trong khi họ đang mua vào với CW của STB và HPG.

Chỉ báo xác suất đầu tư ngắn cho tín hiệu tích cực khi Cầu vượt trên Cung trong phiên hôm nay. Đây là tín hiệu tốt do tạo ra được phân kỳ giữa Cung và Cầu. Tuy nhiên ngưỡng cản về lượng tiền tiềm năng bổ sung vào thị trường đang gặp ngưỡng (20%). Đây là mức cản chi phối gần 01 năm qua do đó cần có sự cẩn trọng nếu quyết định giải ngân mới ở vùng này. Khi lượng tiền mua vào gặp ngưỡng chỉ số khó có điều kiện để kéo dài thêm nhịp tăng mà buộc điều chỉnh để kéo Cầu mới.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục chỉ nhích nhẹ và chưa tạo được sự bứt phá rõ ràng về xu hướng. Do vẫn đang nằm trên đường xu hướng hồi phục từ Tháng 12/2019 nên mức giá trị danh mục được khuyến nghị dừng cắt giảm thêm tỷ trong cổ phiếu!

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 27% trên tổng tài sản hiện tại.

 

 

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị trở lại mức 0% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

 

 

VN30 tiếp tục cải thiện về mặt điểm số nhưng vẫn trong vùng Giảm mạnh. Điều này cho thấy cơ hội đầu tư với số đông là không lớn. Dòng tiền vào thị trường chỉ tập trung vào các cơ hội vào ngành Ngân hàng. Đây là nguyên nhân của sự phân hóa đang diễn ra và cũng áp lực đẩy thị trường điều chỉnh nếu như xác nhận tín hiệu suy yếu của nhóm ngành dẫn dắt là ngân hàng. Vẫn duy trì quan điểm mua với ngành Ngân hàng nhưng với các nhịp điều chỉnh mới!

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 25.17 CTG VPB ACB HDB VCB BID TCB 
Viễn thông 2.41 VGI ABC
Ô tô và phụ tùng 0.61 TCH  DRC CSM

Ngành Ngân hàng thu hút hầu như phần lớn các giao dịch ngắn hạn gần đây. Biểu hiện rướn nhưng chưa bứt phá được của các cổ phiếu trong ngành Ngân hàng nếu tiếp diễn sẽ gây suy yếu đối với Cầu ngắn hạn và dẫn đến kịch bản giảm trở lại sẽ sớm hơn.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Y tế 1 DHG DVN IMP DMC DCL

Ngành Y tế trở lại vùng Hồi phục với các cổ phiếu nổi bật như DHG, DVN, IMP. Gần đây chuyển biến của ngành Y tế đang bám sát thông tin dịch cúm. Nền tảng giá cho vị thế mua mới với ngành này cần thêm sự chặt chẽ. Biểu hiện tích cực nhất là nhóm ngành nên sớm quay trở lại vùng Tăng mạnh để xác nhận điểm mua mới!

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Tài nguyên Cơ bản 2.73 NBC HPG HSG DHC 

Ngành Tài nguyên chưa có điểm mua khi các cổ phiếu mục tiêu đều đang ở trạng thái tiêu cực và trong vùng Suy yếu. Thông tin HPG muốn tiếp tục triển khai dự án Dung Quất khiến tâm lý nắm giữ đang bị lung lay.

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 23.3 VHM PDR VPI CSC VIC VRE NVL
Thực phẩm  13.33 SBT QNS  VNM SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ CN 6.9 VTP ACV VEA REE 
Điện, nước & xăng  7.03 PPC HND NT2 QTP GAS POW GEG 
Du lịch và Giải trí 3.09   VJC HVN SCS
Xây dựng và Vật liệu 2.93 VCS CTR CTD PTB VCG VGC ROS
Dầu khí 2.69   PLX PVS PVD
Hóa chất 1.89 PHR NHH  GVR DPM DPR
Bảo hiểm 1.52 PVI BVH BIC BMI
Bán lẻ 1.44 DGW  MWG FRT
Dịch vụ tài chính 1.26 EVF TVC E1 HCM SSI 
Hàng cá nhân & GD 1.13 VGT LIX STK TCM PNJ VGG MSH
Công nghệ Thông tin 1.09 SAM ELC FPT CMG 
Truyền thông 0.48 YEG  VEF 

Hôm nay có thêm một số ngành khởi sắc hơn như Hàng cá nhân (nhóm May mặc) hay XD&VLXD. Cụ thể một số ít cổ phiếu khả quan có thể chú ý là VHM, PDR, SBT, VTP, PPC, HND, NT2, VCS, CTR, NHH, PVI, DGW.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.